Ketika Bank Mengalami Guncangan: Buku Panduan ETF untuk Menjual Pendek Sektor Keuangan

Sektor keuangan baru saja mengalami penurunan. XLF (Financial Select Sector SPDR) mengalami kerugian besar tahun ini—turun 12,4% dibandingkan dengan kerugian SPY sebesar 5,7%. Apa yang terjadi?

Mengapa Bank Mengalami Masalah

Pikirkan dengan cara ini: bank sentral di seluruh dunia menerapkan suku bunga negatif. Jepang memimpin langkah ini, Eropa memberikan petunjuk akan lebih banyak stimulus, dan tiba-tiba kereta kenaikan suku bunga AS kehilangan daya. Hasilnya? Hasil Treasury anjlok, kurva hasil menjadi datar, dan selisih antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang mencapai tingkat yang belum pernah terlihat sejak 2012.

Bagi bank, ini adalah mimpi buruk. Margin yang lebih sempit = keuntungan yang lebih sedikit. Ditambah dengan keruntuhan sektor energi—harga minyak di bawah—dan bank mengalami kerugian besar karena lonjakan gagal bayar pinjaman energi. Investor juga ketakutan: suku bunga negatif berarti deposan kehilangan uang yang terparkir di bank, sehingga modal mengalir keluar. XLF sendiri telah melihat arus keluar sebesar $1,6 miliar tahun ini, menandakan hilangnya kepercayaan yang besar.

Bermain Singkat: Arsenal ETF

Ingin bertaruh melawan finansial? Anda memiliki opsi:

Tanpa Leverage (1x terbalik):

• SEF — Permainan langsung berlawanan dengan finansial Dow Jones. Volume tenang, biaya 0,95%. Naik 12% YTD.
• KRS — Bank daerah saja, super likuid (hindari kecuali Anda tahu apa yang Anda lakukan). Naik 20,9%.

Leveraged 2x:

• SKF — Gandakan rasa sakit. $71.9M AUM, likuiditas moderat. Naik ~24% tahun ini.

Leverage 3x ( untuk degens):

• FINZ — Tiga kali invers pada sektor keuangan S&P. Likuiditas kecil, volatilitas liar. Meledak 39,4% YTD.
• FAZ — Permainan 3x yang populer pada keuangan Russell 1000. $378,7M dalam aset, volume serius. Naik 33,8%.
• WDRW — Bank regional 3x inverse. Float mikroskopis tetapi naik 53,3%. Risiko tinggi.

Tangkapannya

Produk-produk ini direset setiap hari. Mereka bukan untuk dibeli dan ditahan. Mereka untuk trader yang bertaruh bahwa penurunan akan mempercepat segera. Menahan terlalu lama dan penurunan akan menghancurkan Anda. Hanya ambil jika Anda memiliki keyakinan kuat bahwa sektor ini terus merosot dalam hitungan minggu, bukan bulan.