Para Pemain Kunci Sejati: Bagaimana Perusahaan Farmasi Teratas AS Membentuk Pasar 2023

Sektor farmasi global mencapai tonggak sejarah di tahun 2023, dengan pendapatan yang terus meningkat mencapai US$1,6 triliun—jauh dari ambang batas US$1 triliun yang pertama kali dicapai pada 2014. Tapi perusahaan farmasi raksasa mana sebenarnya yang mendorong pertumbuhan ini? Mari kita telusuri angka-angkanya dan ungkap apa yang sebenarnya dilakukan oleh perusahaan farmasi AS terkemuka dan raksasa internasional untuk tetap unggul.

Trio Tak Terkalahkan: JNJ, Roche & Merck

Johnson & Johnson tetap menjadi juara berat farmasi, meraup US$85,16 miliar dalam pendapatan tahun 2023. Yang luar biasa bukan hanya skala besar—tapi juga jangkauannya. Setelah memisahkan Kenvue (unit kesehatan konsumen), JNJ memperkuat fokusnya pada farmasi. Kisah sebenarnya? Divisi onkologi-nya mencatat penjualan sebesar US$17,66 miliar, naik 10,5%. Tapi ada catatan: obat imunologi andalannya Stelara tumbuh dari US$9,72 miliar menjadi US$10,86 miliar, meskipun akan menghadapi kompetisi biosimilar awal tahun depan. Meski begitu, kepemimpinan memproyeksikan pertumbuhan tahunan sebesar 5-7% hingga 2030, dengan mengandalkan 10+ obat dengan potensi penjualan puncak US$5 miliar atau lebih tinggi.

Roche Holding menduduki posisi kedua dengan pendapatan sebesar US$65,32 miliar, meskipun mengalami penurunan 7,2% dari tahun sebelumnya (sebagian besar karena kekuatan Franc Swiss terhadap dolar). Raksasa farmasi dan diagnostik Swiss ini mengungguli Merck dan Pfizer untuk posisi runner-up. Obat penyakit mata Vabysmo-nya muncul sebagai penantang serius terhadap pengobatan yang ada, sementara terapi hemofilia Hemlibra mencatat kenaikan penjualan 16% menjadi US$4,6 miliar.

Merck & Company naik ke posisi ketiga dengan US$60,1 miliar, meskipun hanya mengalami kenaikan pendapatan sebesar 1,4%. Mesin utamanya? Inhibitor checkpoint Keytruda, yang menjadi obat terlaris di dunia, meraup US$25 miliar secara global—lonjakan 19% dari 2022. Tren ini terlihat positif: analis memproyeksikan Keytruda bisa mencapai US$30 miliar pada 2025. Risiko utamanya? Expansi paten pada 2028 ketika obat ini mewakili 41% dari total pendapatan Merck.

Perubahan di Tingkat Menengah: Penurunan Drastis Pfizer & Sisanya

Kisah Pfizer seperti plot twist pasar. Perusahaan ini melonjak dari posisi kedelapan pada 2020 menjadi kedua pada 2021 berkat fenomena vaksin COVID-19. Pada 2022, mereka mencatat rekor dengan pendapatan US$100,33 miliar. Melangkah ke 2023: penurunan pendapatan yang mencengangkan sebesar 41% menjadi US$58,5 miliar, menurunkannya ke posisi keempat. Jika tidak termasuk produk COVID, gambaran menjadi lebih cerah—penjualan obat dasar sebenarnya tumbuh 7%. Akuisisi Seagen (US$43 miliar pada Desember 2023) menandai pergeseran Pfizer ke bidang onkologi melalui teknologi conjugate antibodi-obat.

AbbVie menempati posisi kelima dengan US$54,3 miliar dalam pendapatan, namun menghadapi titik infleksi kritis. Humira, produk farmasi terlaris di dunia, telah kehilangan eksklusivitas pasar AS dan menghadapi kompetisi biosimilar yang meningkat di Amerika dan Eropa. Perusahaan harus lebih bergantung pada franchise imunologi seperti Skyrizi dan Rinvoq, dengan potensi M&A di masa depan untuk mendorong pertumbuhan.

Penantang & Inovator Eropa

Sanofi naik dua posisi ke tempat keenam dengan US$46,6 miliar (naik 0,2% dari tahun sebelumnya), didukung oleh Dupixent, yang memperluas indikasi yang disetujui di luar persetujuan dermatitis atopik 2017-nya. Sebagai produsen vaksin terbesar di dunia melalui anak perusahaan Pasteur, Sanofi mempertahankan posisi pasar yang stabil.

AstraZeneca melonjak ke posisi ketujuh dengan US$45,81 miliar, mencatat pertumbuhan pendapatan 3,3% dan masuk ke klub US$40 miliar secara eksklusif pada 2022. Bintang utamanya adalah divisi onkologi, yang melonjak 20% menjadi US$17,1 miliar. Obat kanker paru Tagrisso menghasilkan US$5,8 miliar (naik 9%), sementara kombinasi imun-onkologi Imfinzi dan Imjudo menyumbang US$4,2 miliar—peningkatan eksplosif 55%.

Novartis, raksasa farmasi Swiss lainnya, menutup posisi kedelapan dengan US$45,44 miliar (pertumbuhan 7,7%). Spin-off bisnis generik Sandoz pada 2023 menandai transformasinya menjadi perusahaan obat inovatif murni. Kombinasi obat jantung Entresto dan injeksi MS Kesimpta keduanya mencapai penjualan di atas US$2 miliar.

Lanskap Perubahan di Bawah

Bristol-Myers Squibb tergelincir dari posisi ketujuh ke kesembilan dengan US$45 miliar (turun 2%), menavigasi masa kritis paten. Revlimid yang dulu blockbuster mulai kehilangan daya tarik; taruhan pertumbuhan perusahaan bergantung pada Eliquis dan Opdivo. Di bawah kepemimpinan baru, perusahaan menghadapi 2026 saat perubahan harga terkait IRA mulai berlaku—dan ekspektasi pertumbuhan diperkirakan akan melambat pada 2025.

GSK menempati posisi sepuluh besar dengan US$38,4 miliar (naik 3,4%), didorong momentum dari vaksin shingles Shingrix (dengan kenaikan 17%) dan peluncuran Arexvy yang baru, vaksin RSV pertama di dunia untuk orang dewasa 60+.

Gambaran Lebih Besar

Dominasi perusahaan farmasi AS dan mitra multinasional mereka mencerminkan industri yang semakin terkonsolidasi di mana skala, kedalaman pipeline, dan fokus terapeutik menentukan kelangsungan hidup. Paten cliff, tekanan biosimilar, dan hambatan regulasi sedang membentuk ulang lanskap kompetitif, memaksa bahkan raksasa untuk berinovasi, mengakuisisi, dan berputar dengan cepat. Pertumbuhan pendapatan industri farmasi yang terus berlanjut menyembunyikan turbulensi mendasar—di mana blockbuster kemarin menjadi generik hari ini, dan M&A menjadi strategi utama untuk mempertahankan dominasi.