#美联储回购协议计划 Orang yang melakukan kontrak sering kali terjebak dalam satu pertanyaan—apakah full position benar-benar aman?

Banyak orang menjawab: aman, karena tidak mudah meledak. Logikanya terdengar tidak salah, tapi kenyataannya sering kali membantah.

Pertama, mari kita bahas sebuah skenario yang mungkin pernah kamu lihat: akun dengan saldo 5000U, sekali taruhan langsung 4800U untuk spekulasi jangka pendek, alasannya adalah mode full position risiko lebih kecil. Tapi apa hasilnya? Saat pasar bergejolak, seluruh akun dipaksa likuidasi, bahkan tidak sempat melarikan diri. Mengapa bisa begitu?

Karena full position bukanlah pelindung saat kamu sembarangan menggunakan posisi. Leverage 10x maupun 50x, intinya bukan pada angka kelipatan itu sendiri, melainkan berapa banyak modal yang kamu gunakan setiap kali. Sama-sama 10x leverage, ada yang rugi sedikit lalu stop loss dan keluar, sisa dana bisa bangkit kembali; ada juga yang bertahan sampai akhir, akhirnya kehilangan seluruh modal. Dari mana perbedaannya? Manajemen posisi.

Contoh angka akan membuatnya lebih jelas. Akun 1000U, kamu pakai 100U dengan leverage 50x, jika salah bisa stop loss tepat waktu, sisa 900U tetap aman. Sebaliknya, 900U dipakai dengan leverage 10x, saat pasar bergejolak, seluruh akun bisa hangus. Jadi, angka leverage yang rendah ≠ lebih aman, yang penting adalah berapa banyak modal yang kamu gunakan.

Jadi, jangan lagi pusing soal berapa kali leverage yang aman, yang perlu dipikirkan sebenarnya adalah: berapa proporsi akun yang digunakan untuk satu posisi? Apakah sudah menetapkan stop loss? Saat melawan arah, apakah mampu bertahan?

Sekarang saya juga melakukan full position di kontrak, tapi saya berpegang teguh pada beberapa aturan ini:

• Setiap transaksi tidak lebih dari 20% dari total akun
• Stop loss harus diatur dengan baik, kerugian per transaksi tidak lebih dari 3% dari modal
• Saat pasar bergejolak, jangan sembarangan melakukan operasi, jangan biarkan emosi mengendalikan penambahan posisi

Ingin kontrak tetap bertahan, bukan dengan menghindari risiko, tapi dengan menguasainya. Makna sebenarnya dari full position bukanlah taruhan satu kali, melainkan memberi ruang bagi diri sendiri untuk berbalik, sehingga setiap fluktuasi pasar berada dalam kendali kamu.