Produk derivatif menjadi alat inti DeFi, volume perdagangan bulanan menembus 1,73 triliun yuan

Sumber: TokenPost Judul Asli: Produk derivatif, muncul sebagai alat inti DeFi… volume perdagangan bulanan tembus 1.730 triliun Tautan Asli:

衍生品从投机工具演变为DeFi基础设施

Produk derivatif kripto sedang bertransformasi dari sekadar alat spekulasi menjadi elemen inti (DeFi). Terutama kontrak berkelanjutan(perps) dan produk opsi, yang telah melampaui strategi berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi, menjadi “Alat Strategi DeFi” untuk meningkatkan likuiditas dan efisiensi modal.

Para ahli pasar menunjukkan bahwa transformasi ini semakin cepat pada tahun 2025. Analis industri dalam diskusi terbaru menyatakan, “Tingkat integrasi produk derivatif dalam DeFi semakin mendalam, dan pengaruhnya juga semakin meluas.”

Volume perdagangan melonjak… volume perdagangan bulanan tembus 1,73 kuadriliun

Perdagangan kontrak berkelanjutan(perps) di bursa terdesentralisasi mencatat volume perdagangan bulanan sebesar (sekitar 1,73 kuadriliun rupiah), dengan pertumbuhan pesat. Khususnya, bursa terdesentralisasi yang memiliki sistem pencocokan cepat sedang memperluas pangsa pasar dengan cepat.

Alasan di balik pertumbuhan ini adalah stagnasi pasar spot ###altcoin(. Karena harga yang terjebak dalam tren naik, para trader beralih secara besar-besaran ke produk derivatif yang menawarkan potensi imbal hasil lebih tinggi.

Produk derivatif mendukung leverage lebih dari 50 kali, sehingga populer karena memungkinkan investasi kecil untuk meraih keuntungan besar)atau kerugian(. Faktanya, posisi spekulatif dalam produk derivatif mencapai 10% dari total pasar pada paruh pertama 2025, kemudian menurun menjadi 4% setelah kejadian likuidasi massal pada Oktober.

Dari spekulasi ke strategi… peran produk derivatif dalam DeFi terus berkembang

Analisis pasar menyatakan bahwa, “Produk derivatif kini telah digunakan sebagai ‘komponen dasar’ dalam DeFi.” Produk ini berinteraksi dengan kolam likuiditas, platform pinjaman, dan lainnya, melampaui sekadar spekulasi, dan diterapkan dalam strategi keuangan yang kompleks.

Misalnya, trader dapat melakukan lindung nilai risiko harga melalui kontrak berkelanjutan, sekaligus menyediakan likuiditas untuk mendapatkan pendapatan pasif. Selain itu, penggunaan kontrak berkelanjutan sebagai jaminan untuk berpartisipasi dalam produk hasil juga semakin diminati.

Akses sistematis dan aplikasi strategis mendorong evolusi DeFi

Gambaran tren ini menunjukkan bahwa DeFi tidak lagi dalam tahap eksperimen awal, melainkan telah berkembang menjadi infrastruktur keuangan matang yang mengejar efisiensi modal dan maksimalisasi likuiditas.

Dengan semakin banyak investor tradisional, institusi, trader tingkat tinggi, dan investor umum yang aktif menggunakan produk derivatif, aksesibilitas dan keberagaman strategi dalam DeFi semakin meluas.

) Ringkasan poin utama

Interpretasi pasar

Produk derivatif sedang melepaskan diri dari citra alat spekulasi ekstrem, dan berfungsi sebagai alat pengelolaan likuiditas dan risiko dalam DeFi. Ini mencerminkan kematangan pasar kripto dan peningkatan keberagaman strategi.

Saran strategi

• Menggunakan kontrak berkelanjutan secara multifungsi untuk menyediakan likuiditas atau memanfaatkan jaminan
• Mengelola risiko likuidasi saat menggunakan leverage
• Membuat keputusan investasi berdasarkan tingkat integrasi produk derivatif di platform DeFi

Penjelasan istilah

• Kontrak berkelanjutan(perps): Kontrak futures tanpa tanggal kedaluwarsa, dapat dipertahankan secara tak terbatas
• Leverage(Leverage): Memperbesar investasi melalui pinjaman; keuntungan dan kerugian juga diperbesar
• Kolam likuiditasLiquidity Pool: Struktur di mana pengguna menyetor aset untuk menyediakan likuiditas dan mendapatkan biaya transaksi atau imbalan
• HedgingHedge: Strategi mengambil posisi berlawanan untuk menghindari risiko