Lanskap Pasokan Potash Global: Siapa Produsen Potash Terbesar di Tahun 2024?

Pasar potash memasuki titik infleksi yang kritis. Sementara harga pupuk tetap volatile menjelang 2025, cerita strukturalnya sedang bergeser—dinamika produksi secara fundamental mengubah cara produsen potash terbesar di dunia bersaing dan bersaing untuk pangsa pasar.

Tugas Penyeimbangan Ulang: Mengapa Angka Produksi Sekarang Penting

Konsumsi potash global meningkat menjadi 38,8 juta metrik ton pada 2024, dengan proyeksi mencapai 40,9 juta MT pada 2025. Namun inilah ketegangannya: kapasitas produksi dunia berada di angka 65,2 juta MT pada 2024, dengan harapan melonjak menjadi 76 juta MT pada 2028. Celah antara pasokan dan permintaan semakin cepat mengecil.

Survei Geologi AS melaporkan bahwa produksi potash global tahunan mencapai 48 juta metrik ton pada 2024. Angka tersebut menyembunyikan realitas yang lebih menarik—konsentrasi geografis produksi sedang pecah. Pembatasan ekspor dari pemain utama dan gesekan geopolitik memaksa pasar untuk mengkoreksi dari mana potash sebenarnya berasal.

Tiga Besar Mendominasi—Tapi Tidak untuk Lama

Kanada memimpin dengan 15 juta metrik ton produksi pada 2024, meningkat lebih dari 11 persen dari tahun sebelumnya. Saskatchewan tetap menjadi pusatnya, dan negara ini menguasai 79 persen impor potash AS. Nutrien, perusahaan potash terbesar di dunia yang bernilai lebih dari C$35 miliar, menguatkan produksi bersama operasi raksasa Esterhazy K3 Mosaic—yang mampu memproduksi hampir 8 juta MT setiap tahun. Proyek Jansen BHP berjanji menggandakan kapasitasnya menjelang akhir dekade.

Rusia dan Belarus secara gabungan mewakili sekitar 16 juta MT produksi. Rusia tetap datar di angka 9 juta MT, terhambat oleh pembatasan ekspor. Belarus, bagaimanapun, mencatat lonjakan produksi sebesar 56 persen menjadi 7 juta MT—peningkatan terbesar di antara semua produsen utama. Kisah comeback ini nyata, meskipun ekspor tetap terbatas oleh masalah akses pelabuhan dan sangat bergantung pada jalur logistik Rusia untuk mencapai pembeli Asia.

Tingkat Menengah: Jejak Asia yang Semakin Kuat

Produksi China sebesar 6,3 juta MT terus meningkat secara stabil, namun negara ini mengkonsumsi sekitar 20 persen dari pasokan potash global. Kesenjangan kebutuhan ini berarti China tetap bergantung secara struktural pada impor, terutama untuk muriate of potash (MOP).

Jerman, Israel, dan Yordania secara kolektif menyumbang sekitar 7,2 juta MT. Operasi pemulihan Israel dari Laut Mati menghasilkan 2,4 juta MT, sementara Yordania menambahkan 1,8 juta MT. Kedua negara mendapatkan keuntungan dari keunggulan geopolitik—mereka secara geografis terlindung dari dinamika sanksi yang melanda pemasok Eropa Timur.

Wildcard: Ekspansi Asia Tenggara

Laos merupakan cerita pertumbuhan yang paling menarik. Dengan hanya 1,5 juta MT pada 2024, negara Asia Tenggara ini berada di atas cadangan potash terbesar kedua di dunia (1 miliar MT) setelah Kanada. Unit MOP ketiga Lao Kaiyuan, yang diperkirakan akan online pada akhir 2025, akan menggandakan kapasitas perusahaan. Ini menempatkan Laos sebagai katup pasokan penting bagi pasar Asia selama lima tahun ke depan.

Bagian Akhir: Skala Lebih Penting daripada Posisi

Chile (750.000 MT) dan Amerika Serikat (420.000 MT) melengkapi sepuluh besar, meskipun keduanya unggul di pasar tertentu. SQM dari Chile mengelola produksi potash dan litium, sementara output AS—yang terkonsentrasi di New Mexico dan Utah—lebih condong ke varian sulfat daripada MOP.

Perubahan Struktural yang Akan Datang

Cadangan potash dunia melebihi 4,8 miliar MT setara oksida kalium. Tapi cadangan hanya setengah dari cerita. Kapasitas tambang MOP baru yang diharapkan di Belarus, Brasil, Kanada, Ethiopia, Maroko, dan Spanyol menjelang 2028 menandakan penyeimbangan geografis yang disengaja. Pesan yang jelas: produsen potash terbesar di dunia sedang mempersiapkan perceraian rantai pasok dari titik gesekan geopolitik saat ini.

Bagi investor yang memantau saham potash, 2025 menjadi tahun kunci—peningkatan produksi, stabilisasi harga, dan perlombaan untuk mengamankan perjanjian pengambilan akan menentukan pemain mana yang akan menangkap nilai dalam lanskap yang telah diacak ulang ini.