Lima perusahaan teknologi dan mewah untuk dipertaruhkan di tahun 2025: strategi investasi menghadapi tarif

2025 ha membawa perubahan besar di pasar keuangan global. Setelah rekor pengembalian di 2024, penerapan tarif oleh Amerika Serikat—10% dasar untuk semua impor, dengan puncak 55% ke Tiongkok, 50% ke Uni Eropa, dan 24% ke Jepang—telah menyebabkan volatilitas yang cukup besar. Meskipun indeks saham mengalami tekanan awal, mereka telah pulih ke zona tertinggi sejarah setelah berbulan-bulan koreksi. Dalam lingkungan ketidakpastian ini, mengidentifikasi perusahaan yang paling kokoh menjadi sangat penting.

Lima perusahaan terkemuka untuk diinvestasikan di 2025

Di tengah ketegangan tarif ini, terdapat peluang nyata di sektor dengan permintaan struktural yang tahan banting. Lima perusahaan berikut menggabungkan kekuatan keuangan, kepemimpinan pasar, dan inovasi yang mampu menghasilkan pengembalian positif bahkan dalam kondisi yang menantang.

Novo Nordisk: pemimpin farmasi dengan tantangan kompetitif

Perusahaan Denmark yang berspesialisasi dalam diabetes dan obesitas melaporkan peningkatan penjualan sebesar 26% di 2024, mencapai sekitar 42.100 juta dolar. Namun, pada Maret 2025, mengalami penurunan sebesar 27%, yang paling tajam sejak 2002, akibat munculnya kompetisi dari Eli Lilly dengan obat Zepbound-nya.

Meski tekanan ini, Novo Nordisk melakukan langkah strategis utama: menyelesaikan akuisisi Catalent seharga 16.500 juta dolar pada Desember 2024, memperluas kapasitas produksinya. Pada Maret 2025, melisensikan LX9851 ke Lexicon Pharmaceuticals seharga 1.000 juta dolar, mengakses mekanisme aksi yang berbeda dalam pengobatan obesitas.

Perusahaan mempertahankan margin operasional sebesar 43% dan anggaran R&D yang ambisius. Pipeline-nya menonjol dengan molekul dual GLP-1/amylin yang mencapai 24% penurunan berat badan dalam studi awal. Meskipun memperkecil perkiraan penjualan menjadi kisaran 13%-21% di Mei 2025, permintaan global yang terus berlanjut untuk terapi antiobesitas menempatkan perusahaan ini pada posisi yang menguntungkan untuk pengembalian jangka panjang.

LVMH: peluang pemulihan di pasar barang mewah global

Raksasa barang mewah Prancis melaporkan pendapatan sebesar 84.700 juta euro di 2024, dengan margin operasional berulang sebesar 23,1%. Namun, mengalami koreksi signifikan di Januari (6,7%) dan April (7,7%) setelah hasil kuartal pertama yang menunjukkan pertumbuhan moderat sebesar 3%.

Tarif AS sebesar 20% yang diterapkan April atas produk dari Uni Eropa langsung mempengaruhi saham LVMH, yang menghasilkan bagian penting dari penjualannya di AS. Meski demikian, koreksi pasar saham ini membuka peluang menarik.

Perusahaan memperkuat daya saingnya melalui inovasi teknologi—meluncurkan platform kecerdasan buatan Dreamscape untuk personalisasi harga dan pengalaman—serta ekspansi digital. Menemukan fokus pertumbuhan di Jepang (penjualan dua digit di 2024), Timur Tengah (peningkatan regional 6%), dan India, di mana mereka berencana membuka toko Louis Vuitton dan Dior baru di Mumbai.

ASML: penyedia penting teknologi semikonduktor

Perusahaan Belanda yang dominan dalam litografi ultraviolet ekstrem (EUV) mencapai penjualan sebesar 28.300 juta euro di 2024 dengan margin bruto 51,3%. Pada kuartal pertama 2025, mencatat penjualan sebesar 7.700 juta euro dan margin bruto tertinggi sebesar 54%, memperkirakan pendapatan antara 30.000 dan 35.000 juta euro untuk seluruh 2025.

Sahamnya mengalami penurunan sekitar 30% dalam setahun terakhir karena beberapa faktor: pengurangan capex di perusahaan seperti Intel dan Samsung, munculnya kompetisi dari China dalam litografi, dan pembatasan perdagangan dari Belanda (yang memperkirakan pemotongan 10-15% penjualan ke China, meskipun tanpa mengubah panduan tahunan).

Meski menghadapi tantangan ini, ASML tetap memegang posisi dominan. Permintaan yang meningkat untuk chip canggih untuk kecerdasan buatan dan komputasi berkinerja tinggi memastikan kebutuhan berkelanjutan terhadap sistem EUV-nya. Koreksi terbaru ini menjadi peluang masuk bagi investor yang mencari eksposur di sektor semikonduktor.

Microsoft: koreksi valuasi setelah tekanan regulasi

Raksasa teknologi AS melaporkan pendapatan sebesar 245.100 juta dolar di tahun fiskal 2024, dengan pertumbuhan tahunan 16%. Pendapatan bersih mencapai 88.100 juta, meningkat 22%.

Awal 2025, saham mengalami koreksi sekitar 20% dari rekor tertinggi, dengan harga intraday terendah 367,24$ pada 31 Maret. Penurunan ini mencerminkan keraguan terhadap valuasi, perlambatan relatif pertumbuhan Azure, dan tekanan makroekonomi akibat ketegangan tarif dan suku bunga tinggi. Selain itu, penyelidikan FTC tentang praktik monopoli di cloud dan keamanan siber turut menekan harga saham.

Namun, pada April 2025, Microsoft melaporkan hasil kuartal ketiga yang solid: pendapatan sebesar 70.100 juta dolar dengan margin operasional 46%, sementara Azure dan layanan cloud meningkat 33%. Perusahaan terus berinvestasi agresif dalam kecerdasan buatan, meskipun melakukan penyesuaian internal—lebih dari 15.000 pemangkasan posisi antara Mei dan Juli untuk mengarahkan sumber daya ke AI.

Microsoft mempertahankan posisi keuangan yang kuat. Koreksi terbaru ini bisa menjadi peluang bagi investor yang tertarik pada perusahaan terkemuka dengan valuasi yang lebih menarik.

Alibaba: kebangkitan teknologi China dengan volatilitas

Konglomerat teknologi China, yang dominan dalam perdagangan elektronik melalui Taobao dan Tmall, mengumumkan rencana tiga tahun senilai 52.000 juta dolar untuk memperkuat infrastruktur kecerdasan buatan dan cloud. Selain itu, meluncurkan kampanye kupon sebesar 50.000 juta yuan untuk meremajakan konsumsi domestik.

Dalam kuartal yang berakhir 31 Desember 2024, Alibaba melaporkan pendapatan sebesar 280.200 juta yuan, meningkat 8% secara tahunan. Pada kuartal yang berakhir 31 Maret 2025, pendapatan mencapai 236.450 juta yuan dengan laba bersih yang disesuaikan meningkat 22%, didorong oleh kenaikan 18% di Cloud Intelligence.

Sahamnya mengalami volatilitas signifikan: penurunan 35% dari puncak 2024 di Januari karena kekhawatiran tentang investasi di AI dan ketegangan perdagangan; rebound 40% hingga pertengahan Februari; dan penurunan lagi 7% setelah hasil Maret yang dianggap lemah.

Meski mengalami pergerakan volatil ini, Alibaba tetap menempatkan dirinya sebagai pemain utama dalam ekonomi digital China. Harga saat ini menawarkan peluang bagi investor dengan horizon waktu yang panjang.

Strategi mengidentifikasi perusahaan terkemuka di 2025

Dalam konteks yang dipenuhi proteksionisme dan ketegangan tarif baru, investor harus mengadopsi pendekatan yang jelas:

Diversifikasi sektoral dan geografis: Prioritaskan perusahaan dengan kehadiran kuat di pasar domestik atau model bisnis yang kurang bergantung pada perdagangan internasional. Ini mengurangi eksposur terhadap tarif.

Perusahaan inovatif dan adaptif: Perusahaan yang memimpin dalam digitalisasi dan inovasi dapat tumbuh bahkan dalam lingkungan yang tidak pasti, karena mereka merespons permintaan struktural global seperti kecerdasan buatan, semikonduktor canggih, dan energi berkelanjutan.

Pantau terus lingkungan politik dan ekonomi: Fleksibilitas dan analisis risiko geopolitik yang aktif menentukan perbedaan antara melindungi modal dan mengalami kerugian yang tidak perlu.

Akses ke perusahaan terbaik ini untuk investasi 2025

Investor yang tertarik pada perusahaan-perusahaan ini memiliki beberapa opsi:

Saham individual: Melalui rekening di bank atau broker resmi, beli langsung saham yang diinginkan.

Reksa dana: Meliputi berbagai saham tematik (per negara, sektor) yang dikelola secara aktif atau pasif, memungkinkan diversifikasi meskipun dengan kontrol yang lebih sedikit terhadap pemilihan spesifik.

Derivatif: Kontrak selisih (CFDs) memungkinkan memperbesar posisi dengan modal awal yang lebih kecil atau melindungi risiko volatilitas melalui leverage. Dalam lingkungan kebijakan ekonomi yang agresif, diversifikasi antara derivatif dan aset tradisional menyeimbangkan risiko sekaligus menjaga eksposur ke sektor yang menjanjikan.

Leverage membutuhkan disiplin dan pengetahuan yang kuat, karena dapat memperbesar keuntungan maupun kerugian.

Renungan akhir: navigasi 2025

Tahun 2025 kemungkinan akan dikenang sebagai tahun di mana rally pengembalian rekor terhenti, memberi jalan bagi volatilitas dan ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya. Investor harus menyadari bahwa keuntungan masa lalu tidak pernah menjamin hasil di masa depan.

Dalam konteks yang unik ini, strategi paling bijak meliputi: membangun portofolio yang terdiversifikasi secara sektoral dan geografis, mengalokasikan sebagian ke aset safe haven seperti obligasi atau emas untuk mengimbangi potensi kerugian, menghindari keputusan impulsif karena panik, dan tetap mengikuti perkembangan politik, ekonomi, serta konflik yang sedang berlangsung.

Mengetahui informasi adalah kesiapan. Perusahaan terbaik untuk diinvestasikan di 2025 adalah yang mampu beradaptasi dan memiliki kekuatan keuangan dalam skenario tanpa preseden ini.