Cara menggunakan hukum permintaan dan penawaran untuk memahami pergerakan harga aset

Dalam dunia investasi, banyak trader sering mengabaikan konsep dasar, tetapi ada satu konsep yang selalu digunakan oleh keluarga keuangan secara terus-menerus—yaitu prinsip permintaan dan penawaran, yang memiliki pengaruh lebih besar terhadap penetapan harga aset daripada yang banyak orang pahami.

Aturan permintaan dan penawaran yang menggerakkan pasar

Di inti dari teori ekonomi adalah gagasan bahwa harga suatu barang tidak ditentukan oleh satu faktor saja, melainkan berasal dari pertarungan antara pembeli dan penjual

Permintaan (Demand) menunjukkan jumlah unit yang diinginkan konsumen pada berbagai tingkat harga. Ketika kita melihat grafik hubungan ini, garis permintaan akan menurun dari kiri ke kanan. Ini mencerminkan aturan dasar: ketika harga naik, jumlah yang diminta akan menurun, dan ketika harga turun, permintaan akan meningkat.

Penawaran (Supply) sebaliknya, adalah jumlah yang bersedia ditawarkan oleh penjual pada berbagai tingkat harga. Garis penawaran akan naik dari kiri ke kanan. Semakin tinggi harga, semakin besar keinginan penjual untuk menawarkan barang.

Dampak Pendapatan dan Pengganti

Alasan permintaan menurun saat harga naik berkaitan dengan dua fenomena ekonomi

Dampak Pendapatan adalah perubahan nilai riil dari uang yang dimiliki pembeli akibat perubahan harga. Jika harga turun, uang yang sama dapat membeli lebih banyak, sehingga meningkatkan jumlah yang dibeli.

Dampak Pengganti terjadi ketika perubahan harga membuat barang ini terlihat lebih menarik dibandingkan barang lain. Jika satu produk menjadi lebih murah daripada alternatifnya, konsumen cenderung beralih ke produk tersebut.

Faktor yang Mengatur Permintaan

Permintaan tidak hanya bergantung pada harga; faktor lain yang mempengaruhi meliputi:

• Tingkat pendapatan konsumen
• Harga barang pengganti dan barang pelengkap
• Preferensi dan selera pelanggan
• Jumlah konsumen yang ada
• Perkiraan harga di masa depan
• Perubahan budaya dan musim
• Kebijakan pemerintah
• Kepercayaan konsumen

Faktor yang Mengatur Penawaran

Di sisi penjual, faktor berikut akan mempengaruhi jumlah barang yang ditawarkan:

• Biaya produksi
• Harga faktor produksi
• Status teknologi
• Harga barang pengganti dan pelengkap dari sudut pandang produsen
• Perkiraan harga di masa depan
• Jumlah penjual di pasar
• Likuiditas dan akses ke modal
• Faktor eksternal seperti bencana alam dan perubahan kebijakan

Keseimbangan: Titik di mana pasar mendapatkan pendapatan

Ketika garis permintaan dan garis penawaran bertemu, mereka membentuk titik yang disebut keseimbangan (Equilibrium). Ini adalah harga (dan volume) di mana pasar mencapai keseimbangan

Di titik keseimbangan ini:

• Jumlah yang ingin dibeli pembeli sama dengan jumlah yang ingin dijual penjual
• Tidak ada tekanan untuk mengubah harga
• Pasar berada dalam keadaan seimbang

Ketika harga lebih tinggi dari keseimbangan

Jika harga naik di atas titik keseimbangan, penjual akan menemukan bahwa mereka memiliki stok berlebih karena konsumen tidak ingin membeli dalam jumlah besar. Karakter pasar ini memaksa harga turun kembali ke keseimbangan.

Ketika harga lebih rendah dari keseimbangan

Sebaliknya, jika harga turun di bawah tingkat keseimbangan, pembeli menginginkan unit lebih banyak daripada yang ditawarkan penjual. Barang menjadi langka, dan penjual memiliki “kekuatan tawar” yang lebih besar. Mereka dapat menaikkan harga. Peningkatan harga ini akan berlanjut sampai mencapai keseimbangan.

Cara menyesuaikan permintaan dan penawaran di pasar keuangan

Dalam dunia investasi, permintaan dan penawaran tidak semudah pasar buah. Ada banyak faktor yang mempengaruhi pembelian dan penjualan aset

Perubahan permintaan di pasar keuangan

Kondisi ekonomi makro sangat mempengaruhi permintaan. Ketika suku bunga rendah, investor akan terdorong untuk “menggunakan uang” dan mencari imbal hasil yang lebih tinggi melalui pasar saham atau aset lain. Sebaliknya, saat suku bunga tinggi, instrumen utang dan rekening tabungan menjadi lebih menarik, sehingga permintaan saham menurun.

Likuiditas sistem jika jumlah uang beredar di pasar meningkat, konsumen dan investor akan memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan, yang secara umum meningkatkan permintaan terhadap aset.

Kepercayaan investor berperan besar. Ketika prospek masa depan terlihat baik, orang cenderung membeli. Saat ketakutan resesi, mereka akan menjual.

Perubahan penawaran di pasar keuangan

Keputusan organisasi berdampak langsung. Perusahaan yang memutuskan untuk meningkatkan modal akan menambah jumlah saham di pasar, meningkatkan penawaran. Sebaliknya, program buyback akan mengurangi jumlah saham dan penawaran.

IPO baru ketika perusahaan masuk ke pasar saham untuk pertama kalinya, mereka menawarkan sekuritas baru ke pasar, yang meningkatkan penawaran dalam jangka pendek.

Perubahan regulasi sistem pengelolaan yang lebih ketat atau perubahan kebijakan pajak dapat mengurangi kondisi untuk penerbitan sekuritas baru atau membuat pemegang saham besar menunggu waktu tertentu sebelum menjual saham.

Mengaplikasikan aturan permintaan dan penawaran dalam trading zona permintaan dan penawaran

Konsep dasar ini tidak hanya ada di ruang kelas. Mereka dapat digunakan untuk membantu trader memperkirakan pergerakan pasar

Analisis fundamental: profil perusahaan

Dari sudut pandang fundamental, kekuatan yang mendorong harga saham berasal dari perkiraan kinerja masa depan perusahaan. Harga saham mewakili nilai keseluruhan perusahaan.

Jika analis memberikan outlook positif, investor akan terdorong untuk membeli. Mereka bersedia membayar harga lebih tinggi untuk mendapatkan saham, dan penjual pun cenderung pasif, sehingga harga cenderung naik.

Sebaliknya, jika berita buruk muncul, pembeli mungkin berhenti masuk, sementara penjual akan mempercepat keluar. Harga akan turun akibat penawaran yang meningkat secara tiba-tiba.

Analisis teknikal: membaca harga dan volume

Trader teknikal menggunakan berbagai alat untuk mendeteksi “suara” dari permintaan dan penawaran

Lilin dan aksi harga

Lilin berwarna hijau (harga penutupan lebih tinggi dari harga pembukaan) menunjukkan bahwa pembeli memenangkan pertarungan hari itu. Momentum beli kuat, dan harga cenderung mendorong ke atas.

Lilin berwarna merah (harga penutupan lebih rendah dari harga pembukaan) menunjukkan bahwa penjual menang. Momentum jual meningkat, dan harga mungkin terus turun.

Lilin Doji (harga pembukaan dan penutupan sama) menunjukkan ketegangan antara kekuatan beli dan jual. Tidak ada pihak yang jelas menang.

Support dan Resistance

Support (Support) adalah area di mana biasanya ada pembeli yang menunggu untuk membeli karena mereka percaya harga di level tersebut bernilai. Jika harga turun ke level ini, kekuatan beli biasanya muncul dan mencegah harga turun lebih jauh.

Resistance (Resistance) adalah kebalikannya—tempat di mana penjual menunggu. Ketika harga cukup tinggi, mereka akan melepas saham. Beban dari tekanan jual biasanya membuat harga berhenti dan berbalik arah.

Menilai tren

Dalam tren naik sejati, harga membuat titik tertinggi baru di antara titik terendah baru. Permintaan tetap dominan.

Dalam tren turun sejati, harga membuat titik terendah baru sementara titik tertinggi sebelumnya terus menurun. Penawaran sedang menurun secara bertahap.

Aturan permintaan dan penawaran dalam Demand Supply Zone Trading

Salah satu teknik populer adalah Demand Supply Zone (DSZ), yang menggunakan konsep ini untuk menangkap momen trading tertentu

Tren naik: DBR (Demand-Base-Rally)

Ketika harga turun cepat (Drop) karena tekanan jual berlebih, lalu berhenti atau stabil (Base), saat tekanan jual melemah dan pembeli mulai masuk, akhirnya saat ada pemicu baru, harga akan melambung lagi (Rally)

Trader dapat masuk saat breakout ketika harga menembus basis yang terbentuk

Tren turun: RBD (Rally-Base-Drop)

Sebaliknya, saat harga naik (Rally) karena tekanan beli berlebih, lalu berhenti di level tinggi (Base), ketika pembeli merasa harga sudah mahal dan berita negatif datang, harga akan jatuh cepat (Drop), dan trader yang melakukan short sell di titik breakout bawah basis akan mendapatkan keuntungan

Trading mengikuti tren: RBR dan DBD

Seringkali tidak terjadi pembalikan, tetapi harga membentuk basis sementara lalu bergerak ke arah yang sama

• RBR (Rally-Base-Rally): Momentum beli sementara berhenti, tetapi setelah basis, harga melanjutkan kenaikan
• DBD (Drop-Base-Drop): Momentum jual sementara, tetapi setelah basis, harga terus turun

Ringkasan: Menggunakan aturan permintaan dan penawaran

Memahami aturan permintaan dan penawaran tidak harus sempurna secara teori, tetapi merupakan alat yang sangat kuat dalam strategi trader. Ini membantu kita melihat bahwa di balik pergerakan harga, ada dua kekuatan yang saling bertarung.

Pengelola yang sukses bukanlah mereka yang tahu teori secara sempurna, tetapi mereka yang beraksi, mengamati pasar, dan belajar untuk melihat pola ini dengan mata sendiri