Mengapa saham perusahaan pembangkit listrik menjadi pilihan yang baik untuk investor yang mencari keamanan

Jika Anda mencari investasi yang memberikan pengembalian yang stabil dan tidak terlalu khawatir, saham perusahaan pembangkit listrik sebaiknya dipertimbangkan. Karena energi listrik adalah barang kebutuhan pokok yang harus digunakan manusia dalam kehidupan sehari-hari, permintaan akan listrik tersebut bersifat stabil dan meningkat secara konsisten sesuai pertumbuhan ekonomi dan populasi.

Memahami struktur bisnis pembangkit listrik secara mendalam

Ketika berbicara tentang investasi di saham energi listrik, investor harus memahami faktor apa saja yang mempengaruhi bisnis ini

Faktor manajemen dan strategi ekspansi adalah hal pertama yang harus dipertimbangkan. Sebagian besar perusahaan pembangkit listrik terkemuka memiliki rencana memperluas kapasitas produksi melalui penambahan proyek baru atau mencari mitra investasi baik di dalam maupun luar negeri. Ekspansi seperti ini berdampak pada pertumbuhan laba dalam jangka panjang.

Kebijakan dan rencana pengembangan pemerintah berperan penting terhadap arah industri. Di bawah rencana pengembangan kapasitas listrik (PDP) dan rencana pengembangan energi terbarukan (AEDP), pemerintah menentukan arah produksi listrik negara yang secara langsung mempengaruhi peluang investasi perusahaan swasta.

Perjanjian jual beli listrik juga merupakan variabel penting. Mempelajari detail perjanjian, seperti berapa lama masa kontraknya, tarif produk, dan pola pengakuan pendapatan, akan membantu dalam menilai statistik keuangan secara akurat.

Jenis pembangkit listrik yang perlu Anda ketahui

Dalam lanskap energi, saham energi surya (Solar Power Stocks) semakin populer karena ramah lingkungan dan potensi keuntungan di masa depan. Pembangkit listrik tenaga air (Hydropower) tetap menjadi pilihan yang stabil di daerah yang memiliki sumber air yang cukup.

Selain itu juga ada:

• Pembangkit listrik gas alam yang dianggap sebagai energi bersih dan efisien
• Pembangkit listrik nuklir yang memiliki potensi tetapi kompleks dan berisiko dari segi kebijakan
• Energi terbarukan lainnya seperti angin, biomassa, dan gelombang laut yang terus berkembang

Gambaran perbandingan 8 saham pembangkit listrik

Pelajari pilihan investasi utama secara detail

BANPU: Pemimpin energi di kawasan Asia-Pasifik

บ้านปู เพาเวอร์ adalah produsen energi berkualitas global dengan 41 proyek saat ini yang berlokasi di 8 negara, yaitu Thailand, Laos, Tiongkok, Jepang, Vietnam, Indonesia, Australia, dan Amerika Serikat. Saat ini BANPU memiliki kapasitas produksi 3,656 Megawatt, dengan energi terbarukan menyumbang 11.20% dari struktur energi. Dalam 6 bulan terakhir, perusahaan mencatat pendapatan sebesar 90,673.73 juta Baht dan laba bersih 2,488.71 juta Baht. Harga saham saat ini di angka 111.50 Baht, dengan pergerakan YTD sebesar -5.88%.

GULF: Pelopor energi komprehensif

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี adalah kekuatan utama dalam industri Thailand, beroperasi secara luas mulai dari produksi listrik, gas, energi terbarukan, infrastruktur, hingga utilitas. Prestasi terbaru yang paling menonjol adalah laba tertinggi dalam tabel perbandingan, yaitu 8,239.79 juta Baht dari pendapatan 64,896.44 juta Baht. Harga saham di 66.50 Baht, dengan peningkatan YTD mencapai +54.49%, menunjukkan kepercayaan pasar. Perusahaan baru saja mengumumkan rencana investasi sebesar 90,000 juta Baht dalam energi terbarukan sesuai rencana pengembangan kapasitas baru dan mendirikan NewCo untuk penggabungan usaha di masa depan.

GPSC: Inovasi dan keberlanjutan tingkat global

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี (GPSC) menyebut dirinya sebagai pemimpin dalam inovasi dan kemungkinan jangka panjang. Bisnis utamanya adalah produksi dan penjualan listrik, uap, dan utilitas lainnya. Dalam 6 bulan, GPSC mencatat pendapatan 48,426.98 juta Baht dan laba bersih 2,292.55 juta Baht. Harga saat ini 46.25 Baht, dengan YTD -3.09%. Baru-baru ini, perusahaan mendapatkan persetujuan pinjaman jangka panjang sebesar 7,000 juta Baht dari lembaga keuangan utama, mendukung proyek energi bersih dan mencapai target Net Zero negara.

BGRIM: Diversifikasi bisnis

บี.กริม เพาเวอร์ (BGRIM) fokus pada produksi listrik dari energi panas gabungan dan energi terbarukan. Perusahaan memperluas bisnis ke bidang kesehatan, gaya hidup, properti, dan teknologi digital. Dalam 6 bulan terakhir, BGRIM mencatat pendapatan 28,344.78 juta Baht dan laba bersih 607.17 juta Baht. Harga saham 23.40 Baht, dengan YTD -12.66%. Keberhasilan utama berasal dari penandatanganan kontrak jual beli listrik tenaga surya dengan pemerintah, yang menambah portofolio proyek dan menciptakan aliran pendapatan baru.

EA: Pengembangan energi bersih dan transportasi listrik

พลังงานบริสุทธิ์ (EA) mengadopsi inovasi dan teknologi dalam energi terbarukan, energi terbarukan, sistem baterai, dan kendaraan listrik. Dalam 6 bulan, EA mencatat pendapatan 10,368.81 juta Baht dan laba bersih 1,430.44 juta Baht. Harga saham saat ini 7.80 Baht, dengan YTD -81.36%, mencerminkan volatilitas. Tahun ini, EA menggerakkan truk pickup listrik buatan Thailand untuk memenuhi pasar dan ramah lingkungan sekaligus.

SSP: Pelopor energi terbarukan domestik

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น (SSP) adalah perusahaan yang diperkirakan akan tumbuh tinggi dalam ekonomi energi baru. Fokusnya adalah energi terbarukan, proyek ladang surya, dan atap surya. Saat ini, pendapatan 6 bulan mencapai 1,709.90 juta Baht dan laba bersih 326.89 juta Baht. Harga 5.90 Baht, dengan YTD -25.62%. Peringkat kredit dari TRIS Rating tetap di “BBB+”. Rencana ekspansi perusahaan di bidang energi terbarukan yang beragam tetap sejalan dengan tren pasar.

CKP: Dari konstruksi ke energi

ซีเค พาวเวอร์ (CKP) berasal dari latar belakang kontraktor konstruksi, namun telah berinvestasi penuh dalam produksi listrik melalui proyek air, co-generation, dan tenaga surya. Pendapatan tercatat 5,111.09 juta Baht, tetapi laba bersih negatif -387.05 juta Baht. Harga saham 3.70 Baht, dengan YTD +19.02%, menunjukkan pasar menanggapi perbaikan kerugian.

GUNKUL: Platform energi peer-to-peer

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง (Gunkul Engineering) mencapai nilai pasar lebih dari 30.000 juta Baht dari modal awal hanya 1 juta Baht. Perusahaan memproduksi dan menjual listrik dari energi terbarukan kepada pemerintah dan swasta. Dalam 6 bulan, pendapatan 5,002.69 juta Baht dan laba bersih 761.43 juta Baht. Harga 2.80 Baht, YTD +2.86%. Inovasi utama lainnya adalah platform perdagangan energi Peer-to-Peer Energy Trading Platform yang dikembangkan oleh Gunkul Spectrum. Di masa depan, Volt akan berperan sebagai Marketplace B2C dengan 9-10 produk energi lainnya.

Alasan utama mempertimbangkan saham pembangkit listrik

Pengembalian yang stabil karena permintaan listrik cenderung meningkat seiring pertumbuhan ekonomi dan populasi. Bisnis pembangkit listrik cenderung menghasilkan laba yang konsisten dan biasanya lebih tinggi daripada menabung di bank secara tradisional.

Permintaan berkelanjutan energi listrik adalah barang kebutuhan pokok bagi pemerintah, swasta, dan rumah tangga. Oleh karena itu, pasar ini memiliki peluang pertumbuhan.

Peluang ekspansi kapasitas perusahaan pembangkit listrik dapat memperluas proyek baru atau menambah kapasitas untuk memenuhi permintaan yang meningkat, yang berarti laba lebih tinggi dalam jangka panjang.

Kebijakan pemerintah yang positif dalam beberapa kasus, pemerintah dapat memberikan insentif atau dorongan investasi di bidang pembangkit listrik untuk mendukung pengembangan energi nasional.

Cara berinvestasi di saham pembangkit listrik

Untuk saham di pasar saham Thailand seperti GULF dan BGRIM, buka rekening di broker saham Thailand, misalnya Bualuang, Kasikorn, atau Maybank Kim Eng. Ketentuan dan biaya berbeda-beda tergantung broker. Program trading populer meliputi STREAMINGPRO dan ASPEN.

Pembelian minimum adalah 100 saham. Contohnya, membeli 100 saham GULF dengan harga 66.50 Baht, harus menyiapkan 6,650 Baht. Jika harga naik menjadi 70 Baht, keuntungan sekitar 350 Baht.

Pilihan lain adalah membeli melalui broker luar negeri dalam bentuk CFD (Contract for Difference), yang menawarkan keuntungan seperti trading dua arah, leverage, dan berbagai produk.

Kesimpulan

Saham pembangkit listrik layak disebut sebagai “saham aman” atau Defensive Stocks karena energi listrik adalah kebutuhan pokok. Stabilitas energi menjadi hal penting bagi negara. Untuk investor yang ingin diversifikasi risiko atau memiliki toleransi risiko terbatas, berinvestasi di sektor ini merupakan pilihan yang bijaksana dan berpotensi besar.