Perwakilan Ganda vs Perusahaan Sekuritas Internasional: Analisis Lengkap Biaya Investasi Saham AS Tahun 2025 | Bagaimana Menghitung Biaya Transaksi Saham AS agar Lebih Menguntungkan?

Ingin berinvestasi di pasar saham AS dari Taiwan, memilih metode transaksi yang salah bisa membuat biaya komisi 2 hingga 3 kali lipat lebih mahal. Artikel ini menganalisis secara mendalam komposisi biaya transaksi saham AS melalui layanan sub-agen dan broker luar negeri, membantu Anda menemukan jalur investasi yang paling hemat biaya.

Dua jalur trader investor Taiwan untuk transaksi saham AS

Sub-agen: jalur melalui broker domestik

Sub-agen secara lengkap disebut “Layanan pembelian dan penjualan surat berharga asing atas kepercayaan”, singkatnya Anda membuka rekening di broker domestik, dan broker tersebut mewakili Anda untuk membeli saham AS. Karena pesanan melalui dua proses penugasan, disebut “sub-agen”.

Keunggulan metode ini:

• Seluruh proses menggunakan dolar Taiwan, tidak perlu menukar sendiri ke dolar AS
• Bisa transaksi dengan rekening domestik, menghemat kerepotan membuka rekening luar negeri
• Diawasi oleh FSC Taiwan, perlindungan dana memiliki kekuatan hukum

Kekurangannya juga jelas:

• Proses lebih panjang, biaya komisi saham AS otomatis lebih tinggi
• Umumnya dikenakan tarif 0.15%~1%, ada batas minimum pembelian
• Tidak bisa melakukan margin trading

Broker luar negeri: langsung transaksi di pasar AS

Lewati broker domestik, langsung order di broker luar negeri, sama seperti orang Taiwan menggunakan broker pasar Taiwan untuk transaksi saham Taiwan. Anda perlu menukar dolar sendiri dan mentransfer dana ke luar negeri.

Keunggulan metode ini:

• Sebagian besar broker sudah menghapus komisi, bahkan ada yang 0 biaya transaksi saham AS
• Kecepatan transaksi tinggi, mendukung eksekusi langsung
• Banyak pilihan instrumen investasi

Kekurangannya:

• Harus mengurus sendiri proses penukaran mata uang dan transfer dana
• Saat penarikan dana mungkin ada biaya tambahan

Apa saja biaya transaksi saham AS melalui sub-agen?

Menggunakan sub-agen untuk transaksi saham AS, biaya terbagi menjadi biaya langsung dan biaya tersembunyi.

Biaya langsung

Biaya komisi transaksi adalah bagian terbesar, biasanya tarifnya 0.25%~1%, tapi tiap broker berbeda. Lebih menjengkelkan lagi, hampir semua broker menetapkan minimum biaya, biasanya antara 25 sampai 100 USD per order.

Contohnya, Anda membeli saham AS senilai 1000 USD, dengan tarif 0.3% seharusnya biaya 3 USD. Tapi jika broker menetapkan minimum 25 USD, biaya aktual yang Anda bayar adalah 2.5%, jauh 8 kali lipat!

Biaya layanan lain seperti biaya transfer, biaya pengelolaan rekening biasanya bisa diabaikan, tergantung kebijakan masing-masing broker.

Biaya tersembunyi: biaya regulasi pihak ketiga

Biaya bursa dikenakan oleh SEC (Securities and Exchange Commission) AS, hanya saat menjual, tarifnya 0.00051%. Biaya ini biasanya sudah termasuk dalam biaya sub-agen dan tidak akan terpisah.

Biaya aktivitas transaksi (TAF) dikenakan oleh FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), juga saat menjual, sebesar 0.000119 USD per saham, minimum 0.01 USD, maksimum tidak lebih dari 5.95 USD.

Selain itu, jika membeli saham yang membayar dividen, baik dengan metode apa pun, harus membayar pajak potong dividen tunai sebesar 30% (dapat diajukan pengembalian pajak nanti).

Rincian biaya transaksi saham AS dari broker luar negeri

Memilih broker luar negeri, biaya utama meliputi: komisi transaksi, biaya penukaran mata uang, biaya transfer, biaya penarikan dana.

Komisi transaksi: Saat ini sebagian besar broker utama sudah 0 komisi.

Biaya penukaran mata uang: Saat menukar TWD ke USD, bank biasanya mengenakan biaya, umumnya 0.05% dari jumlah penukaran, tapi perlu diperhatikan apakah ada batas minimum biaya (biasanya 100~600 TWD).

Biaya transfer: Transfer dari Taiwan ke rekening broker luar negeri biasanya dikenakan biaya 100~900 TWD.

Biaya penarikan dana: Beberapa broker mengenakan biaya tambahan 10~35 USD saat penarikan.

Biaya dari pihak ketiga seperti biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi sama seperti di sub-agen, juga akan muncul.

Perbandingan biaya nyata: bagaimana cara broker utama mengenakan biaya?

Tabel biaya utama dari broker sub-agen

Tabel biaya utama broker luar negeri

Tabel biaya penukaran dan transfer bank (satuan: TWD)

Perbandingan biaya: sub-agen vs broker luar negeri

Mengambil institusi dengan biaya terendah sebagai acuan:

• Sub-agen pakai Fubon Securities: 0.25% komisi, tanpa biaya minimum
• Broker luar negeri pakai skema tanpa komisi: 0 biaya
• Penukaran mata uang pakai Bank Taiwan: tarif 0.05%, minimum 100 TWD, biaya telegram 200 TWD

Tabel perhitungan biaya nyata (kurs 1:30)

Temuan utama: Saat jumlah investasi sekali jalan melebihi 6000 USD, menggunakan broker luar negeri justru lebih murah.

Namun, ada asumsi tersembunyi: hanya transaksi sekali. Bagaimana jika Anda trader aktif dan sering?

Misalnya, dengan total US$10,000 dibagi 4 kali transaksi (2 beli, 2 jual):

• Biaya sub-agen: $25 × 4 = $100 (karena setiap transaksi kena biaya)
• Biaya broker luar negeri: $11.67 (biaya transfer sekali, transaksi berikutnya tanpa biaya komisi)

Dalam kasus ini, keunggulan broker luar negeri menjadi sangat jelas.

Bagaimana memilih yang paling hemat?

Berdasarkan kondisi transaksi nyata, strategi berikut disarankan:

Modal kecil dan jarang transaksi → sub-agen lebih hemat, karena biaya transfer tetap dibagi rata.

Modal besar dan sering transaksi → broker luar negeri lebih menguntungkan, karena keuntungan tanpa komisi akan terlihat seiring banyaknya transaksi.

Perlu sering deposit dan penarikan dana → sub-agen lebih praktis, karena biaya keluar dari broker luar negeri bisa menjadi biaya tambahan.

Ringkasan poin utama

Transaksi saham AS melalui sub-agen cocok untuk pemula dan investor konservatif, proses pembukaan rekening mudah, langsung pakai TWD. Tapi biaya transaksi relatif lebih tinggi, terutama jika jumlah transaksi kecil atau sering.

Broker luar negeri lebih cocok untuk investor dengan modal besar dan transaksi aktif. Meski harus mengurus sendiri penukaran mata uang dan transfer dana, keuntungan tanpa komisi akan terlihat dalam jangka panjang. Apapun pilihan Anda, jangan lupa pertimbangkan juga pajak potong dividen dan biaya regulasi pihak ketiga sebagai biaya tersembunyi, agar bisa menghitung biaya transaksi saham AS yang sebenarnya.