Setelah kesuksesan sebesar 150.000 juta dolar AS dari BlackRock, Morgan Stanley mencatat produk investasi dalam Bitcoin dan Solana

Sumber: Yellow Judul Asli: Tras el éxito de 150.000 millones de dólares de BlackRock, Morgan Stanley registra productos de inversión en Bitcoin y Solana

Tautan Asli: Morgan Stanley telah melangkah lebih jauh dalam aset digital dengan mengajukan permohonan untuk meluncurkan produk investasi yang terkait dengan Bitcoin dan Solana, yang menunjukkan bahwa bank Wall Street ini melangkah lebih jauh dari eksposur eksploratori dan maju menuju partisipasi langsung di pasar dana kripto yang berkembang pesat.

Dokumen regulasi yang diajukan pada hari Selasa menunjukkan bahwa perusahaan telah mengajukan permohonan untuk membuat Bitcoin Trust dan Solana Trust, masing-masing dirancang untuk menyimpan mata uang kripto yang mendasarinya atas nama investor.

Menurut dokumen tersebut, produk yang diusulkan akan didukung oleh Morgan Stanley Investment Management.

Kendaraan investasi Solana akan mencakup komponen staking, yang memungkinkan sebagian dari kepemilikan mendapatkan imbal hasil dengan mendukung operasi jaringan blockchain, sebuah struktur yang mencerminkan meningkatnya minat institusional terhadap strategi kripto yang menghasilkan keuntungan di luar eksposur harga semata.

Langkah ini menandai masuk paling langsung dari Morgan Stanley ke produk yang diperdagangkan yang berfokus pada mata uang kripto, sekitar dua tahun setelah ETF kripto yang terdaftar di AS meledak ke arus utama setelah persetujuan regulasi awal tahun 2024.

Keuangan tradisional mempercepat taruhan kripto mereka

Pengajuan dari Morgan Stanley datang saat lembaga keuangan tradisional terus memperluas kapasitas mereka dalam aset digital.

Perusahaan seperti Goldman Sachs, JPMorgan Chase, dan Citigroup telah meningkatkan aktivitas institusional mereka dalam kripto, meluncurkan meja perdagangan dan menguji layanan kustodian, likuidasi, dan tokenisasi berbasis blockchain.

Menurut data Bloomberg, saat ini ada lebih dari seratus lima puluh miliar dolar yang diinvestasikan dalam sekitar seratus tiga puluh dana yang terkait dengan mata uang kripto di Amerika Serikat.

Sebagian besar aset tersebut terkonsentrasi pada produk yang berfokus pada Bitcoin, banyak di antaranya diluncurkan pada Januari 2024 dan dengan cepat menarik aliran masuk yang signifikan.

Peserta pasar menunjukkan bahwa penerbit dengan platform penasihat terintegrasi menghadapi tekanan yang meningkat untuk menawarkan eksposur ke kripto seiring permintaan dari klien menjadi semakin sulit diabaikan.

Todd Sohn, ahli strategi ETF senior di Strategas Securities, menyatakan bahwa ekspansi ini mencerminkan penerimaan yang lebih luas terhadap mata uang kripto dalam portofolio tradisional, membandingkannya dengan keputusan terbaru dari perusahaan seperti Vanguard dan Bank of America untuk mengizinkan alokasi terbatas ke kripto.

Dia menunjukkan bahwa jarang kelas aset yang benar-benar baru masuk ke ekosistem ETF, yang membuat tingkat adopsi institusional menjadi sangat mencolok.

Bitcoin memimpin sementara dana altcoin menghadapi tantangan

Bitcoin tetap menjadi kekuatan dominan di pasar dana kripto.

Lebih dari sepuluh produk investasi yang hanya berfokus pada Bitcoin sudah terdaftar di AS, bersama dengan sejumlah kecil penawaran yang terkait dengan Solana, aset digital terbesar keenam berdasarkan kapitalisasi pasar.

Sementara dana ikonik Bitcoin, termasuk IBIT dari BlackRock, telah menarik miliaran dolar, permintaan untuk produk yang lebih khusus terkait token yang lebih kecil atau kurang mapan telah tidak merata.

Banyak dana niche kripto mengalami kesulitan menghasilkan masuk yang signifikan meskipun ada antusiasme pasar yang lebih luas.

Morgan Stanley sendiri tetap menjadi pemain yang relatif kecil dalam bisnis ETF.

Data dari Bloomberg Intelligence menunjukkan bahwa perusahaan ini tidak termasuk dalam sepuluh penerbit ETF teratas berdasarkan aset, tertinggal dari peserta baru seperti Neos Investments, yang diluncurkan pada 2022.

Rangkaian ETF yang ada dari bank ini secara historis berfokus pada strategi tradisional ekuitas dan obligasi.

Strategi kripto yang lebih luas mulai terbentuk

Meskipun kehadirannya yang modest dalam ETF, Morgan Stanley secara konsisten membangun dasar untuk peran yang lebih besar dalam aset digital.

Pada bulan September tahun lalu, Morgan Stanley bermitra dengan penyedia infrastruktur kripto untuk memungkinkan klien E*Trade memperdagangkan token utama mulai tahun 2026.

Bank ini juga telah mengeksplorasi peluncuran strategi alokasi aset kripto yang spesifik dan menilai aplikasi yang lebih luas dari tokenisasi dalam produk keuangan.