Sektor chip sedang memanas. Micron dan setengah lusin perusahaan semikonduktor lainnya baru saja mencatat kenaikan yang solid, mengikuti gelombang pertumbuhan data AI yang eksplosif yang secara fundamental mengubah dinamika pasar memori. Apa yang mendorong ini? Pusat data tidak bisa mendapatkan kapasitas penyimpanan yang cukup untuk menangani tuntutan komputasi dari pelatihan dan inferensi AI. Itu bertransformasi menjadi sinyal permintaan nyata untuk chip memori dan solusi penyimpanan. Pasar memori, yang lama dianggap matang dan dikomodifikasi, tiba-tiba menembus batas kapasitas. Bagi para trader yang mengamati perusahaan terkait perangkat keras, ini bukan hanya tentang pemulihan siklus chip—ini tentang perubahan struktural. Kekurangan ini bukan hype sementara; ini adalah konsekuensi langsung dari pembangunan infrastruktur AI yang sedang berlangsung di seluruh industri. Ketika model-model mengkonsumsi terabyte data dan membutuhkan pemrosesan paralel yang besar, memori menjadi hambatan utama. Perusahaan yang diposisikan untuk memasok infrastruktur tersebut sedang melihat potensi keuntungan.