Saham Dividen Mana yang Layak Ditambahkan ke Portofolio Anda Hari Ini?

Saat membangun strategi investasi dividen, kesalahan yang dilakukan banyak investor adalah terlalu fokus pada hasil yield saja—Anda mungkin berakhir dengan jebakan hasil yang terdengar menarik tetapi kurang berkelanjutan. Sebaliknya, mengejar cerita pertumbuhan dividen tinggi dari tahun-tahun lalu berarti melewatkan peluang yang sedang muncul dengan potensi pengembalian ke depan yang lebih kuat. Titik manis sebenarnya terletak pada menyeimbangkan hasil saat ini dengan rekam jejak pertumbuhan dividen yang terbukti dan rasio pembayaran yang sehat.

Setelah menyaring faktor-faktor ini, tiga nama menonjol sebagai peluang menarik untuk portofolio yang berfokus pada dividen saat ini: Target (NYSE: TGT), Nexstar Broadcast Group (NASDAQ: NXST), dan Dillard’s (NYSE: DDS).

Target: Kisah Pemulihan Mendapatkan Dorongan dari Catalyst

Target membawa kredensial dividen yang mapan—ini adalah Dividend King dengan 57 tahun berturut-turut meningkatkan dividen tahunan. Peritel ini saat ini menawarkan hasil ke depan sebesar 4,1% dengan rasio pembayaran di bawah 60%, meninggalkan ruang untuk pertumbuhan distribusi di masa depan.

Yang membuat Target sangat menarik saat ini adalah kedatangan catalyst baru. Dana lindung nilai aktivis Toms Capital telah mengambil posisi, berpotensi mendorong perbaikan operasional. Dikombinasikan dengan inisiatif pemulihan yang sudah berjalan, tekanan tambahan ini dapat mempercepat upaya manajemen untuk membuka nilai. Untuk portofolio investasi dividen, kombinasi dua faktor ini—riwayat dividen yang mapan dan momentum aktivis—menciptakan peluang risiko-imbalan yang menarik. Kekuatan harga saham terbaru menunjukkan pasar sudah memperhitungkan beberapa perbaikan ini, tetapi fondasi dividen tetap kokoh.

Nexstar: Aset Penyiaran Bertemu Sinergi Biaya

Nexstar Broadcast Group, pemilik stasiun televisi siaran terbesar di Amerika, telah menguasai seni mendapatkan profitabilitas dari aset media warisan melalui pengelolaan biaya yang disiplin. Hasilnya: 12 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen.

Hasil dividen ke depan saat ini berada di angka 3,5%, tetapi yang menarik—rasio pembayaran hanya 45%. Kebijakan distribusi yang konservatif ini meninggalkan kapasitas penciptaan kas yang besar untuk pengurangan utang, buyback saham, dan kesepakatan strategis. Bicara soal kesepakatan, akuisisi Tegna (menunggu persetujuan regulasi) bisa membuka sinergi biaya yang berarti, berpotensi mendorong ekspansi laba tambahan. Jika terealisasi, ini akan memberi Nexstar amunisi untuk memperpanjang streak pertumbuhan dividen dua dekadenya bahkan lebih jauh.

Dillard’s: Buyback dan Kekuatan Distribusi Membentuk Ulang Pengembalian

Beberapa saham tidak ada yang mampu mengungguli kinerja Dillard’s selama lima tahun terakhir. Antara Desember 2020 dan Desember 2025, saham peritel department store Dillard’s melonjak lebih dari 1.200%—mengalahkan indeks S&P 500 dan mengungguli performa megakapas seperti Nvidia dan Bitcoin.

Sementara pemulihan pasca-COVID memberikan dorongan awal, yang mempertahankan rally adalah alokasi modal yang disiplin dari manajemen. Perusahaan ini memiliki rekam jejak 15 tahun pertumbuhan dividen yang konsisten, dengan kenaikan payout tahunan rata-rata 12,9% selama lima tahun terakhir. Dipadukan dengan program buyback saham agresif, pendekatan pengembalian modal ini terus menghasilkan nilai bagi pemegang saham. Dengan hasil ke depan sebesar 4,8%, Dillard’s menawarkan pendapatan saat ini dan potensi apresiasi lebih lanjut melalui dukungan buyback.

Membangun Rencana Investasi Dividen Anda

Benang merah dari ketiga saham ini adalah alokasi modal yang bijaksana. Alih-alih hanya mendistribusikan kas, tim manajemen di Target, Nexstar, dan Dillard’s menggabungkan dividen dengan buyback untuk memaksimalkan pengembalian kepada pemegang saham. Untuk portofolio investasi dividen yang mencari kombinasi pendapatan saat ini, rekam jejak pertumbuhan yang terbukti, dan valuasi yang masuk akal, ketiga saham ini layak dipertimbangkan di harga saat ini.