Empat Saham Dengan Rasio Cakupan Bunga yang Solid yang Layak Perhatian Anda

Memahami Rasio Coverage Bunga: Dasar

Saat mengevaluasi peluang investasi, sebagian besar investor fokus pada metrik tingkat permukaan—kejutan laba kuartalan dan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun. Namun, ukuran-ukuran ini saja menggambarkan gambaran yang tidak lengkap. Kesehatan keuangan yang sebenarnya memerlukan pemeriksaan terhadap kapasitas perusahaan untuk memenuhi kewajiban utangnya, sebuah dimensi yang sering diabaikan oleh pengamat pasar kasual.

Rasio Coverage Bunga, dihitung sebagai Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) dibagi dengan Beban Bunga, berfungsi sebagai indikator ketahanan keuangan. Metrik ini mengungkapkan berapa kali perusahaan dapat menutupi pembayaran bunganya menggunakan laba operasional. Rasio di bawah 1.0 menandakan tekanan—perusahaan tidak dapat menghasilkan laba yang cukup untuk melayani utangnya. Sebaliknya, rasio yang kuat menunjukkan perusahaan mempertahankan margin keamanan yang sehat dan dapat bertahan dari penurunan ekonomi tanpa gagal bayar.

Perusahaan dengan rasio coverage bunga yang kuat menunjukkan bahwa mereka tidak terlalu leverage dan mempertahankan stabilitas operasional. Perbedaan ini sangat penting untuk akumulasi kekayaan jangka panjang, karena perusahaan yang stabil secara keuangan mengungguli mereka yang kemampuan pelunasan utangnya memburuk.

Kerangka Penyaringan: Apa yang Membedakan Pemenang dari Performa Rata-rata

Selain hanya menghitung Rasio Coverage Bunga, pendekatan penyaringan komprehensif menggabungkan beberapa kriteria:

• Rasio Coverage Bunga melebihi median industri: Kekuatan keuangan di atas rekan-rekan
• Harga dasar $5 atau lebih tinggi: Saham kelas institusional dengan likuiditas yang berarti
• Pertumbuhan EPS historis dan proyeksi di atas rata-rata industri: Pertumbuhan laba yang terbukti dan diperkirakan
• Volume perdagangan 20 hari melebihi 100.000 saham: Likuiditas yang cukup untuk masuk dan keluar portofolio
• Peringkat Zacks #1 (Strong Buy) or #2 (Buy): Konsensus analis yang mendukung kinerja lebih baik
• Skor VGM A atau B: Penilaian valuasi dan pertumbuhan yang saling melengkapi

Pendekatan multi-faktor ini menyaring perusahaan dengan fundamental yang membaik dan momentum pasar.

Empat Kandidat yang Memenuhi Standar Ketat

Amazon.com, Inc. (AMZN), raksasa teknologi dan e-commerce global, memenuhi syarat dengan Peringkat Zacks #2 dan Skor VGM B. Perusahaan menunjukkan eksekusi laba yang mengesankan, dengan kejutan laba empat kuartal terakhir sebesar 22,5% secara rata-rata. Estimasi konsensus memproyeksikan pertumbuhan penjualan tahun fiskal saat ini sebesar 12% dan ekspansi laba per saham sebesar 29,7% tahun-ke-tahun. AMZN telah mengapresiasi 5,3% selama dua belas bulan terakhir, mencerminkan kepercayaan investor yang stabil terhadap posisi coverage bunga-nya.

Stride, Inc. (LRN), perusahaan teknologi pendidikan, membawa sinyal kualitas yang sama: Peringkat Zacks #2 dan Skor VGM B. Perusahaan rata-rata 12,1% dalam kejutan laba empat kuartal terakhir. Analis memproyeksikan pertumbuhan moderat tahun fiskal saat ini sebesar 4,6% dalam penjualan dan 3,1% dalam laba per saham. Meskipun metrik operasionalnya kuat, LRN telah menurun 38,8% selama setahun terakhir, yang berpotensi menciptakan peluang kontra untuk mereka yang yakin akan ketahanan coverage bunga-nya.

Brinker International, Inc. (EAT), operator restoran kasual terkemuka, berada di peringkat #2 di Zacks dengan Skor VGM A yang tinggi. Perusahaan mencatat kejutan laba rata-rata 18,7% selama kuartal terakhir. Panduan ke depan menunjukkan pertumbuhan penjualan tahun fiskal saat ini sebesar 6,5% dan pertumbuhan laba per saham sebesar 14,9%. EAT telah meningkat 15,7% setiap tahun, mendapat manfaat dari pemulihan konsumsi diskresioner dan rasio coverage bunga yang kuat.

Cardinal Health, Inc. (CAH), distributor farmasi multinasional dan produsen produk medis, menampilkan Peringkat Zacks #2 dengan Skor VGM A. CAH rata-rata 9,4% dalam kejutan laba kuartalan. Konsensus memanggil pertumbuhan penjualan tahun ini sebesar 16,3% dan pertumbuhan laba per saham sebesar 20%, mengungguli indeks kesehatan yang lebih luas. Saham ini melonjak 69,1% selama setahun terakhir, didorong oleh leverage operasional dan pengakuan investor terhadap neraca yang diperkuat serta kekuatan coverage bunga-nya.

Kesimpulan

Rasio Coverage Bunga yang tinggi menandakan kehati-hatian keuangan dan stabilitas operasional. Dikombinasikan dengan konfirmasi Peringkat Zacks dan skor valuasi yang menguntungkan, keempat perusahaan ini menjadi contoh saham yang layak dipertimbangkan dalam portofolio bagi investor yang memprioritaskan aliran kas yang tahan lama dan kemampuan pelunasan utang.