Panduan ini disusun khusus untuk investor yang melakukan trading cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan lainnya. Inti dari panduan ini adalah mengajarkan cara menggunakan “volume transaksi” untuk menilai kondisi pasar dan membantu dalam pengambilan keputusan trading. Berikut ringkasannya dengan bahasa yang sederhana:

一、先搞懂基础：成交量到底是什么？

Volume transaksi adalah total jumlah perdagangan cryptocurrency dalam periode waktu tertentu. Fungsi utamanya adalah menilai tingkat aktivitas pasar dan partisipasi dana. Yang paling penting adalah melihat “keseimbangan volume dan harga”: saat harga naik, volume juga meningkat, menandakan adanya dukungan dana dan tren yang dapat dipercaya; jika harga naik tapi volume menyusut (tidak banyak orang yang trading), besar kemungkinan tren tersebut tidak akan bertahan lama dan mungkin akan mengalami koreksi.

Tambahan sedikit pengetahuan: aturan penghitungan volume di berbagai exchange bisa berbeda dan terkadang ada manipulasi; data on-chain (catatan transfer di blockchain) bisa menghilangkan transaksi palsu dan lebih dapat diandalkan.

二、不同时间周期，成交量怎么看？

1. Jangka pendek harian (trading hari ini): fokus pada volume 1 menit, 5 menit. Misalnya saat menembus level tertinggi hari sebelumnya, jika volume kurang, bisa jadi “pembelokan palsu”; jika harga mencapai rekor tertinggi tapi volume tidak mengikuti, besar kemungkinan akan koreksi.

2. Menengah (beberapa minggu sampai beberapa bulan): perhatikan volume rata-rata 5 hari dan 20 hari. Jika volume rata-rata jangka pendek terus lebih tinggi dari rata-rata jangka panjang, tren kenaikan stabil; di level mingguan, jika harga menembus area sideways dan disertai volume besar, bisa jadi awal tren menengah.

3. Jangka panjang (tren jangka panjang): gabungkan dengan pergerakan dana besar di on-chain. Misalnya di area dasar, volume terus meningkat tapi harga stabil, bisa jadi “uang pintar” (dana profesional) sedang mengakumulasi, dan berpotensi muncul tren besar selanjutnya.

三、极端行情（暴涨/暴跌/横盘），成交量怎么用？

1. Saat kenaikan ekstrem: harga terus naik tapi volume berkurang, menandakan puncak mendekat; saat menembus level penting dengan volume besar, menunjukkan tren kuat dan masih ada ruang; jika volume tiba-tiba besar tapi harga stagnan, bisa jadi “pemain besar” sedang “bermain drama” untuk menipu trader ritel.

2. Saat penurunan ekstrem: bisa pakai “metode penambahan posisi piramida” (semakin turun, tambah sedikit demi sedikit), tapi jika turun lebih dari 10%, sebaiknya berhenti menambah dan kurangi posisi untuk mengurangi risiko; juga perhatikan pergerakan dana besar di on-chain agar tidak terjebak saat bottom.

3. Saat sideways jangka panjang: volume turun ke level rendah (misalnya di bawah 30% volume rata-rata tahunan), menunjukkan suasana pasar lesu dan ketidakpastian; jika kemudian volume meningkat, besar kemungkinan akan terjadi perubahan tren (baik naik maupun turun).

四、主流币与山寨币，成交量看法有差异

1. Koin utama (Bitcoin, Ethereum): lebih dapat diandalkan, pola volume dan harga jelas (naik volume saat naik, turun volume saat turun), likuiditas cukup, transaksi besar tidak berpengaruh besar terhadap harga; juga bisa menggabungkan volume derivatif seperti futures untuk memvalidasi tren.

2. Altcoin: risiko lebih tinggi, dana kecil bisa memicu lonjakan dan penurunan harga. Volume tiba-tiba besar biasanya manipulasi atau aksi dari bandar, tren tidak stabil dan sering muncul fenomena “harga naik tapi volume turun”; harus dikonfirmasi dengan data transfer besar di on-chain untuk memastikan sinyal asli atau palsu.

五、实际交易中，这些技巧怎么用？

1. Kuasai indikator dasar: seperti OBV (mengukur aliran dana), VWAP (harga rata-rata yang sering dipakai institusi), jangan hanya melihat harga, volume sangat penting agar tidak salah interpretasi.

2. Validasi dari berbagai sudut: saat menembus level penting, volume minimal 1.5 kali rata-rata harian agar lebih valid; gabungkan data dari berbagai timeframe dan exchange agar tidak terjebak sinyal palsu dari satu platform.

3. Latihan + pengendalian risiko ketat: gunakan akun demo untuk uji strategi (misalnya “beli saat volume besar menembus, jual saat volume menyusut dan rebound”), saat trading nyata harus pasang stop loss dan take profit secara disiplin, jangan hanya bergantung pada satu indikator volume.

4. Sesuaikan strategi secara fleksibel: tren pasar bullish dan bearish berbeda dalam penilaian volume; altcoin cocok untuk trading jangka pendek dan cepat, koin utama bisa untuk investasi jangka panjang, jangan pakai satu metode saja secara kaku.

总结：Volume transaksi adalah alat utama untuk menilai keaslian tren dan mengamati pergerakan dana. Kunci keberhasilannya adalah menerapkan secara fleksibel sesuai periode waktu, jenis koin, dan kondisi pasar, serta menggabungkan data lain dan aturan manajemen risiko agar tingkat keberhasilan trading meningkat.