Belanda maju ke arah pengenaan pajak atas keuntungan tidak direalisasi dari investasi - perubahan besar dalam rezim perpajakan

Belanda sedang bersiap untuk menerapkan reformasi pajak yang signifikan yang akan secara radikal mengubah cara investasi dikenakan pajak. Pendekatan baru, yang datang sebagai tanggapan atas putusan pengadilan yang membatalkan sistem sebelumnya, mengenakan pajak tahunan atas keuntungan yang direalisasikan dan belum direalisasikan, terlepas dari apakah investor telah menjual aset mereka atau menahannya di atas kertas. Perubahan ini akan memengaruhi jutaan orang Belanda yang, meskipun mereka memiliki investasi di saham, obligasi, dan cryptocurrency.

Reformasi Kotak 3: dari pengembalian yang diasumsikan ke pajak riil

Sistem Box 3 saat ini bekerja berdasarkan pengembalian yang diasumsikan daripada data pasar aktual. Namun, pengadilan telah memutuskan bahwa sistem ini tidak adil atau berkelanjutan secara hukum. Parlemen Belanda, melalui Dewan Perwakilan Rakyat (Tweede Kamer), baru-baru ini meninjau proposal tersebut secara rinci, dengan Sekretaris Negara Perpajakan Eugène Heijnen menjawab lebih dari 130 pertanyaan dari anggota parlemen.

Pemerintah memperkirakan bahwa penundaan implementasi akan menelan biaya sekitar 2,3 miliar euro ($ 2,7 miliar) per tahun. Karena tekanan pada keuangan publik, penundaan lebih lanjut dikecualikan dari perhitungan. Meskipun kekurangan tertentu dalam rencana yang diusulkan telah diakui, sebagian besar anggota parlemen cenderung mendukung dan memilihnya.

Cryptocurrency dan aset lainnya: distribusi beban pajak yang tidak merata

Di bawah rezim baru, investor cryptocurrency akan menghadapi pajak tahunan atas pendapatan “kertas” - yaitu, untuk meningkatkan nilai aset mereka, bahkan jika mereka belum menjualnya. Sebaliknya, investor real estat akan mendapat manfaat dari pendekatan yang lebih menguntungkan: mereka akan dapat mengurangi biaya dan hanya akan dikenakan pajak atas keuntungan aktual. Namun, rumah liburan yang digunakan secara langsung akan dikenakan pajak tambahan.

Perbedaan perlakuan ini menimbulkan pertanyaan tentang keadilan kebijakan. Cryptocurrency dan aset digital lainnya akan dikenakan beban pajak yang jauh lebih tinggi daripada real estat tradisional.

Koalisi politik di balik reformasi

Sebagian besar kelas politik Belanda mendukung reformasi. Partai Rakyat untuk Kebebasan dan Martabat (VVD), Banding Demokrat Kristen (CDA), partai-partai baru JA21 dan Gerakan Petani-Warga (BBB), bersama dengan Partai untuk Kebebasan (PVV), diperkirakan akan memberikan suara untuk RUU tersebut. Partai-partai sayap kiri, termasuk Demokrat 66 (D66) dan koalisi sayap kiri (GroenLinks–PvdA), juga mendukung perubahan ini, dengan alasan bahwa mengenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasikan lebih mudah dikelola dan mencegah defisit anggaran.

Risiko penghindaran modal dan mobilitas investor

Para kritikus memperingatkan bahwa pajak baru dapat secara substansial mempercepat penghindaran modal di negara itu. Michaël van de Poppe, seorang analis cryptocurrency dengan pengaruh di Belanda, melabeli rencana itu sebagai radikal dan sulit untuk dibenarkan. Menurutnya, langkah tersebut akan secara eksponensial meningkatkan beban pajak tahunan dan akan membuat banyak penduduk mempertimbangkan emigrasi pajak.

“Tidak ada yang harus terkejut bahwa orang-orang memilih untuk pindah ke luar negeri, dan memang demikian, mereka harus dapat melakukannya,” komentarnya. Kritikus lain telah membandingkan perpajakan kekayaan dan keuntungan yang belum direalisasikan dengan momen-momen sejarah yang kontroversial, dari Boston Tea Party hingga Reign of Terror, menunjukkan bahwa kebijakan ini dapat menghasilkan perlawanan sosial dan ekonomi yang kuat.

Retorika seputar reformasi pajak ini menggambarkan ketegangan mendasar di Belanda: di satu sisi, kebutuhan untuk memperkuat pendapatan pajak dan mereformasi sistem yang dianggap tidak dapat dibenarkan, dan di sisi lain, risiko mengasingkan investor dan produsen kekayaannya dari negara tersebut.