Saham AS naik turun, pasar saham bergejolak di tengah hari, Microsoft anjlok 10%, nilai pasar menguap lebih dari 350 miliar dolar AS dalam semalam

美东时间周四(1月29日)，美股涨跌不一，早盘因微软暴跌一度走低，随后跌幅持续缩小。微软AI支出引发担忧，市值一夜蒸发3574亿美元，盘中蒸发4300亿美元更是创美股第二单日市值损失。苹果Q4营收、iPhone销售均创新高，在华收入劲增40%，盘后一度涨2%后回吐多数涨幅。黄金、白银盘中巨震，白银一度跌超8%，黄金最大回撤500美元，随后跌幅收窄。

【美股指数】

截至收盘，标普500指数跌0.13%，报6969.01点；道琼斯指数涨0.11%，报49071.56点；纳斯达克指数跌0.72%，报23685.12点。

微软股价周三盘中下跌超过12%，并拖累大盘走低。最终，微软周三收跌9.99%，报433.50美元，创2020年3月以来最大收盘跌幅。此前该公司披露，数据中心支出同比大增66%，使其截至12月的三个月资本支出达到375亿美元。微软同时报告称，云业务增长低于市场预期，不过，经调整后的净利润和营收均超过分析师预测。

此次抛售发生在投资者对大型科技公司在人工智能领域投入数千亿美元最终能否获得回报的质疑不断加剧之际。巴克莱美国股票策略主管克里希纳(Venu Krishna)表示：“支出规模如此之大，市场自然会高度聚焦这些投入究竟如何实现变现。”

Miller Tabak + Co.首席市场策略师MatthewMaley表示：“随着越来越明显的是，微软不太可能从其庞大的人工智能投资中获得强劲的投资回报率，其股价需要被重新定价，下调至一个更符合其历史合理估值的水平。”

零一巨头苹果盘后公布最新业绩，在截至12月27日的公司第一财季(“四季度”)，营收同比增长16%，iPhone销售收入同比增23%，分别较分析师预期高将近4%和9%，均超过公司的增幅指引10%-12%；EPS盈利也创纪录，较分析师预期高逾6%，服务业务收入三年来持续创单季新高。

在全球头号智能手机市场中国，苹果的销售大反弹。大中华区的收入由三季度同比下滑转为劲增将近40%，较分析师预期收入高将近20%。财报公布后，盘后一度跌近3%的苹果股价拉升，盘后曾涨超2%，后曾回吐过半涨幅。评论称，业绩电话会上并没有任何重大声明或亮点公布。

分析认为，苹果财报数据整体向好，市场希望看到该司在AI、尤其是大模型、端侧推理、Siri重塑等方面的更明确路径 dan变现时间表。此外，内存等关键零部件成本波动、供应链地缘风险仍是影响苹果中期毛利率的潜在变量。

贵金属则迎来巨震，现货黄金日内振幅近500美元，受美元反弹拖累，金价盘中一度暴跌5.7%，创下10月21日以来最大盘中跌幅，此后收复部分失地。白银跌幅高达8.4%。不过截止发稿，黄金白银均首付大部分失地。

分析认为，金银的短线跳水源于投资者在价格频刷新高后获利了结。High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“在贵金属价格近期刷新历史新高后，我们看到了一波剧烈的抛售。”

【美债】

美债收益率小幅波动，基准的10年期美债收益率收报4.239%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报3.567%。

【热门美股】

热门美股中，英伟达涨0.52%，谷歌C涨0.71%，谷歌A涨0.67%，苹果涨0.72%，微软跌9.99%，亚马逊跌0.53%，Meta涨10.41%，台积电跌1.01%，特斯拉跌3.45%，超威半导体跌0.22%，英特尔跌0.25%。

重要消息面上，黄仁勋访华称行程“非常成功”，并透露下一代AI芯片Rubin需求“极其强劲”。

SpaceX正在考虑与特斯拉进行潜在的合并，同时也在评估另一种方案——与人工智能公司xAI进行整合。

亚马逊洽谈对OpenAI投资至多500亿美元。此前稍早的报道称，英伟达、微软和亚马逊商谈投资OpenAI 600亿美元，投前估值达7300亿美元。

【全球指数】

欧洲股市方面，英国富时100指数小幅上涨0.17%，报10172点。法国CAC40指数小幅上涨0.06%，报8071点。德国DAX指数大跌2.07%，报24309点。

亚洲股市方面，恒生指数小幅上涨0.51%，报27968点。国企指数小幅上涨0.42%，报9553点。日经225指数接近平收。

【中国指数】

1月29日，隔夜恒生科技指数期货下跌1.03%，纳斯达克中国金龙指数上涨0.35%，富时中国A50指数上涨1.41%。

【中概股】

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨0.16%，阿里巴巴跌0.77%，拼多多跌0.11%，网易跌1.26%，百度跌0.10%，携程跌0.61%，理想汽车涨0.64%，小鹏汽车跌0.35%，蔚来涨4.14%。

重要消息面上，字节跳动与阿里巴巴计划在春节假期发布各自的新一代AI模型(如豆包2.0与Qwen 3.5)，标志着双方在争夺中国AI应用霸主地位的竞争进入白热化阶段。

【外汇商品】

Kamis, meskipun Federal Reserve mengirimkan sinyal yang sedikit hawkish untuk dolar AS, investor tetap ragu terhadap prospek kebijakan AS, indeks dolar sempat mencapai 96.66 di sesi AS, kemudian turun tajam dan mengembalikan seluruh kenaikan harian, akhirnya berkurang 0.19%, di 96.15.

Emas spot mengalami volatilitas hampir 500 dolar dalam hari ini. Di pasar Asia, harga emas mendekati 5600 dolar lagi, tetapi belum mampu melewati level tersebut, dan di sesi AS, harga turun tajam sebesar 400 dolar dari posisi tertinggi, lalu berbalik membentuk pola V, menutup hari dengan kenaikan lebih dari 200 dolar, akhirnya berkurang 0.85%, di 5370.87 dolar/oz; perak spot juga berfluktuasi hebat, sempat turun lebih dari 10 dolar, dan akhirnya berkurang 1.12%, di 115.46 dolar/oz.

Karena kekhawatiran pasar bahwa serangan AS ke Iran dapat mempengaruhi pasokan global, harga minyak kembali melonjak 3%. Minyak WTI terus naik sepanjang hari, mencapai level tertinggi baru dalam hampir 5 bulan di sesi AS, dan akhirnya naik 3.77%, di 65.59 dolar per barel; minyak Brent naik 3.47%, di 69.71 dolar per barel.

【Berita Utama】

Pemungutan suara penting di Senat AS gagal mendorong RUU pendanaan Trump menyatakan mendekati kesepakatan untuk menghindari penutupan pemerintah

Jika kedua partai gagal mencapai kesepakatan sebelum tengah malam Sabtu waktu EST dan Kongres tidak menyetujui RUU terkait, beberapa departemen penting seperti pertahanan, keuangan, luar negeri, dan tenaga kerja akan menghadapi gangguan operasional. Dilaporkan bahwa negosiasi di Gedung Putih dan Demokrat semakin mendekati permintaan pihak kedua, yaitu memisahkan dana untuk Departemen Keamanan Dalam Negeri (DHS) dari anggaran yang direncanakan, dan menyediakan dana jangka pendek untuk DHS hingga akhir tahun fiskal ini.

Microsoft anjlok 12% di sesi, terbesar sejak pandemi, dan menguangkan 4300 miliar dolar, ini adalah kerugian nilai pasar harian terbesar kedua di AS!

Setelah mengumumkan lonjakan besar dalam pengeluaran pusat data dan infrastruktur AI, pasar melakukan aksi jual besar-besaran. Saham ini sempat turun lebih dari 12% di sesi, dan akhirnya berkurang hampir 10%, mencatat penurunan tertinggi sejak Maret 2020, dengan nilai pasar yang menguap sekitar 4300 miliar dolar, menjadi kerugian nilai pasar harian terbesar kedua di AS, setelah penurunan 5930 miliar dolar oleh Nvidia tahun lalu setelah peluncuran model AI murah di DeepSeek. Penurunan ini kembali memicu kekhawatiran pasar terhadap potensi pengembalian investasi dari investasi besar Silicon Valley di AI, dan menekan saham teknologi secara keseluruhan.

Laporan keuangan Apple melampaui ekspektasi, pendapatan dan penjualan iPhone tertinggi sepanjang masa, pendapatan di China meningkat hampir 40%

Pendapatan Q4 Apple meningkat dua kali lipat dari kuartal sebelumnya menjadi 16%, EPS naik 18%, pengeluaran R&D melebihi ekspektasi sebesar 32%, pendapatan iPhone naik 23%; pendapatan layanan naik 14% sedikit di bawah ekspektasi, dan terus mencatat rekor tertinggi selama tiga tahun terakhir; pendapatan Mac dan perangkat wearable masing-masing turun 6.7% dan lebih dari 2%; pendapatan di Greater China 17% lebih tinggi dari perkiraan analis; diperkirakan pendapatan Q1 akan meningkat 13%-16%. Tim Cook menyatakan, karena permintaan “sangat kuat”, penjualan iPhone selama kuartal ini “mencapai rekor tertinggi di semua pasar regional”; jumlah perangkat aktif Apple melebihi 2,5 miliar. Setelah pasar tutup, saham Apple berbalik menguat, sempat naik lebih dari 2%.

Jensen Huang: Kunjungan ke China “sangat sukses”, dan Nvidia akan mengalami pertumbuhan besar tahun ini

Jensen Huang menyebut kunjungannya ke China “sangat sukses”, dan mengungkapkan bahwa permintaan untuk chip AI generasi berikutnya Rubin “sangat kuat”. Nvidia bekerja sama dengan Intel mengembangkan prosesor X86 kustom, dan memperkirakan pertumbuhan besar tahun ini. Ia juga memperingatkan bahwa kapasitas TSMC dalam 10 tahun ke depan akan menghadapi tantangan energi yang serius.

SpaceX dikabarkan berencana menggabungkan dengan xAI untuk menargetkan IPO besar

Berdasarkan dokumen bocoran, SpaceX dan perusahaan AI xAI sedang membahas rencana penggabungan, dan berencana melakukan IPO bersama dalam waktu dekat. Jika penggabungan ini terealisasi, bisnis roket Elon Musk, platform media sosial X, dan chatbot AI Grok akan digabungkan ke dalam satu perusahaan.

Langkah ini diharapkan memberi dorongan baru bagi SpaceX “mengirim pusat data ke luar angkasa”, dan Elon Musk juga berpotensi bersaing dengan Google, Meta, OpenAI dan raksasa lain dalam perlombaan AI yang sedang berkembang pesat.

Laporan: ByteDance dan Alibaba akan rilis model AI generasi baru menjelang Tahun Baru Imlek

ByteDance dan Alibaba berencana meluncurkan model AI generasi baru mereka selama libur Tahun Baru Imlek (seperti Doubao 2.0 dan Qwen 3.5), menandai bahwa kompetisi untuk menjadi penguasa aplikasi AI di China semakin memanas. Pertarungan ini tidak hanya soal siapa yang mampu menciptakan aplikasi AI konsumsi paling populer, tetapi juga akan mempengaruhi secara mendalam pola pasar cloud AI China yang diperkirakan mencapai hampir 90 miliar dolar dalam beberapa tahun ke depan.

Permintaan penyimpanan melonjak karena AI, kinerja SanDisk jauh melebihi ekspektasi, saham naik hampir 15% setelah pasar tutup

SanDisk, produsen memori, mengumumkan laporan keuangan setelah pasar tutup hari Kamis, menunjukkan laba dan pendapatan yang meningkat pesat di kuartal kedua tahun fiskal 2026, melampaui ekspektasi Wall Street dan panduan perusahaan sebelumnya, mendorong sahamnya naik hampir 15% setelah pasar tutup. Analis menyebutkan bahwa dengan berkembangnya aplikasi AI, permintaan untuk penyimpanan data terus meningkat, mendorong pertumbuhan kinerja perusahaan yang kuat.