2025年の最新の進展

Pendleエコシステムは、その設立以来重要な進化を遂げており、2025年はその発展の旅におけるいくつかの重要なマイルストーンを示しています。このプラットフォームは革新を続け、提供内容を拡大し、DeFiの風景におけるその地位を確固たるものにしています。

エコシステムの拡大

Pendleはそのエコシステムを大幅に拡大し、Ethereumを超えて複数のLayer 2ソリューションや代替ブロックチェーンに拡張しています。このマルチチェーンアプローチは、ユーザーにとってのアクセシビリティを向上させ、取引コストを削減しました。主な統合には次のものが含まれます:

• 主要なLayer 2ソリューションとの統合により、ガス料金を削減
• クロスチェーン機能により、シームレスな資産移転が可能
• 主要なDeFiプロトコルとの相互運用性の向上

2025年3月時点で、Pendleにロックされた総資産（TVL）は12億ドルに達し、2023年の数値から500%の増加を示しています。

技術の進歩

プロトコルは2025年に重要な技術的アップグレードを受けました:

• 高度なリスク管理アルゴリズムの実装
• AIによる分析を活用した強化された利回り最適化戦略
• 複数の成功した監査による改善されたセキュリティインフラストラクチャ

最新バージョン、Pendle V4は動的な利回り再バランスを導入し、市場の状況に基づいて利回り戦略の自動調整を可能にしました。

パフォーマンスメトリック

PENDLEのパフォーマンスは、主要指標において驚異的な成長を示しています:

ガバナンスの進化

ガバナンス構造は、次のように大きく成熟しました：

• 60%以上のトークン保有者が積極的に投票することで、DAO参加が強化されました
• リスク、開発、及び財務管理に焦点を当てた専門的なガバナンス委員会の導入
• より大きな透明性のためのオンチェーンガバナンスの実装

vePendleメカニズムは、段階的な投票権と比例報酬分配を含むように洗練されており、プロトコルへの長期的なコミットメントを促進しています。

市場の位置

2025年の競争が激しいDeFi市場において、Pendleは主要な利回り管理プラットフォームとしての地位を確立しました。

• TVLによると、トップ5のDeFiプロトコルの中にランクイン
• トークン化された利回り取引のプラットフォームとして第1位に認識されています
• 主要な金融機関との提携が特集され、DeFi統合を探求しています

PENDLEトークンは、市場での強力なパフォーマンスを示しており、エコシステム内でのユーティリティの増加が持続可能な需要を生み出しています。

Pendleの持続的なイノベーションは、2025年におけるDeFiの進化の最前線にプロトコルを位置づけることになりました。利回り最適化における重要な課題に取り組み、ユーザーエクスペリエンスを向上させることで、Pendleは小売ユーザーと機関投資家の両方を引き付ける堅牢なエコシステムを構築しました。このプラットフォームは、DeFi技術の成熟と、従来の金融システムを変革する可能性の証です。

Pendleとは何ですか？

Pendleは、Ethereumブロックチェーン上に構築された分散型金融（DeFi）プロトコルで、ユーザーにトークン化された利回り資産の取引、利回りファーミング、流動性提供のためのシンプルで直感的なプラットフォームを提供することを目的としています。言い換えれば、ユーザーは利回りファーミングに参加することで暗号通貨の保有資産に対して利息を得ることができ、流動性プールに資産を貸し出すことで報酬を得ることができます。このプロトコルは、ユーザーがこれらのトークン化された利回りを取引および価格設定できる点で独自性があり、より広範な市場に対してアクセスしやすく、透明性を高めています。PendleプロトコルのネイティブトークンはPENDLEと呼ばれ、プラットフォーム内でのガバナンスやステーキングに使用されます。

PENDLEの歴史

Pendleは2021年7月にTongとJoshが率いる開発者チームによって立ち上げられました。彼らは以前、いくつかの他のブロックチェーンプロジェクトで働いていました。Pendleのアイデアは、他のDeFiプロトコルを使用した経験から生まれ、トークン化された利回り資産の取引および価格設定の選択肢が不足していることに気づいたことから来ています。彼らは、誰でも利回りファーミングや流動性提供に参加できるよりユーザーフレンドリーなプラットフォームを作る機会を見出しました。

2021年9月、PendleはMechanism Capitalが主導し、他の主要なベンチャーキャピタルファームも参加する形で350万ドルの資金調達を行いました。この資金はプロトコルのさらなる開発とユーザーベースの拡大に使用されました。その後、2021年10月にPendle V2が launchedされ、複数担保プールや改善されたユーザーインターフェースなどの新機能が導入されました。

2023年5月時点で、Pendleは$2億以上のロックされた総価値（TVL）を持ち、人気が高まり続けています。このプラットフォームは、AaveやCurveなどの他の主要なDeFiプロトコルとの提携も形成し、リーチを拡大し、ユーザーにより多くの選択肢を提供するためのイールドファーミングや流動性提供を行っています。

未来を見据え、PendleはDeFiをよりアクセスしやすく、ユーザーフレンドリーにするために新しい機能やパートナーシップの開発を続ける計画です。また、彼らはセキュリティと透明性へのコミットメントを表明しており、定期的な監査を行い、ユーザーにプラットフォームのリスクとリワードに関する詳細情報を提供しています。

Pendleはどのように機能しますか？

Pendleは、ユーザーが暗号通貨を流動性プールに預け入れることで作成されるトークン化された利回り資産を取引および利回りを得ることを可能にします。これらのトークン化された利回りはプラットフォーム上で取引および価格付けされ、利回りファーミングのためのより透明でアクセスしやすい市場を創出します。ユーザーはまた、プラットフォーム上でPENDLEトークンをステーキングすることで追加の報酬を得ることもできます。

Pendleでのイールドファーミングのプロセスは、暗号通貨を流動性プールに預け入れ、その見返りとしてプールのイールドの一部を表すトークンを受け取ることです。これらのトークンは、その後、基盤となるイールド資産を取引したり、その価格を決定したりするために使用できます。また、基盤となる資産自体を引き換えるために使用することもできます。ユーザーは、これらのトークンを保有することや、プールに流動性を提供することによって報酬を得ることができます。

プラットフォームのセキュリティと透明性を確保するために、Pendleはスマートコントラクトを使用して、イールドファーミングと流動性供給のプロセスを自動化しています。これらの契約は定期的に監査され、意図した通りに機能していることと、ユーザーの資金が安全であることが確認されます。さらに、PENDLEトークンはガバナンスに使用され、ユーザーは提案やプラットフォームの変更に投票できます。

取引

Pendleの取引機能は、ユーザーがプラットフォーム上でトークン化された利回り資産を取引できるようにし、利回りファーミングのためのより透明でアクセスしやすい市場を創出します。ユーザーは、EthereumやUSDCなどのさまざまな暗号通貨を使用して、これらのトークン化された利回りを売買できます。また、プラットフォームは、PENDLE/ETH、PENDLE/USDC、PENDLE/DAIなど、いくつかの取引ペアも提供しています。

取引を促進するために、Pendleは自動マーケットメイカー（AMM）モデルを使用しており、流動性プールの需要と供給に基づいてトークン化された利回りの価格を決定するための数学的な公式を使用しています。これにより、ユーザーは中央集権的な取引所や注文書を必要とせずに、いつでもトークン化された利回りを取引することができます。さらに、このプラットフォームは0.3%の低い取引手数料を課金しており、これは流動性提供者への参加への報酬として分配されます。

ユーザーインターフェース

Pendleのユーザーインターフェースは直感的で使いやすいように設計されており、ユーザーがイールドファーミング、流動性提供、トレーディング、ステーキングに参加しやすくなっています。このプラットフォームのインターフェースはウェブブラウザを通じてアクセス可能で、ユーザーはウォレットをプラットフォームに接続して暗号通貨の保有と取引を管理できます。

インターフェースは、ユーザーが投資に関する情報を得て、情報に基づいた意思決定を行うために必要なすべての情報を提供するように設計されています。これには、リアルタイムの価格情報、過去のデータ、リスク指標が含まれます。さらに、プラットフォームは、ユーザーがプラットフォームをナビゲートし、イールドファーミングや流動性提供のリスクと報酬を理解するのに役立つ詳細なガイドやチュートリアルを提供しています。ユーザーインターフェースは、ユーザーに最良の体験を提供するために常に更新および改善されており、コミュニティからのフィードバックは積極的に求められ、取り入れられています。

パートナーシップ

Pendleは、他の主要なDeFiプロトコルと提携し、そのリーチを拡大し、ユーザーにより多くの選択肢を提供するためのパートナーシップを形成しました。例えば、Pendleは、最大のDeFiレンディングプロトコルの1つであるAaveと提携し、Aaveの金利に基づいたトークン化された利回り資産を作成しました。これにより、ユーザーはAaveのプラットフォームでより透明かつアクセスしやすい方法で利回りファーミングに参加でき、同時に流動性提供者には追加の収益機会が提供されます。

Pendleにとってもう一つの重要なパートナーシップは、ステーブルコインのための主要な分散型取引所（DEX）であるCurveとのものである。PendleとCurveは、Curveのステーブルコインプールに基づいたトークン化された利回り資産を作成するために協力し、ユーザーがより柔軟かつ効率的にステーブルコインの保有に対して利回りを得ることを可能にしている。他の主要なDeFiプロトコルとのパートナーシップを結ぶことで、Pendleはユーザーにより幅広い収益機会を提供し、選択できる利回り資産のより多様なセレクションを提供することができる。

セキュリティ

Pendleはセキュリティを非常に重視しており、ユーザーの資金とデータの安全を確保するためにいくつかの対策を講じています。このプラットフォームは、取引を実行しユーザーデータを保存するためにスマートコントラクトを使用しており、その整合性と信頼性を確保するために、主要なブロックチェーンセキュリティ企業によって監査されています。さらに、Pendleは業界標準の暗号化およびセキュリティプロトコルを使用してユーザーデータを保護し、不正アクセスを防止しています。

セキュリティをさらに強化するために、Pendleはマルチシグネチャ（マルチシグ）ウォレットシステムを導入しました。このシステムは、取引が実行される前に複数の当事者が署名することを要求します。これにより、単一のユーザーまたはエンティティがユーザーの資金を完全に制御することがなくなり、盗難や悪意のある活動のリスクが軽減されます。最後に、プラットフォームにはバグバウンティプログラムが用意されており、セキュリティ研究者がシステム内の脆弱性や弱点を特定し報告することを奨励しています。

Pendleの主な機能：利回りトークン化、流動性提供、リスク指標、ガバナンスとAMM

Pendleは、イールドファーミングや流動性提供に参加したいユーザーにとって魅力的なオプションとなるさまざまな機能を提供しています。これには、トークン化されたイールド資産の取引、PENDLEトークンをステーキングして追加報酬を得ること、プラットフォーム上でのガバナンス決定への参加が含まれます。ユーザーインターフェースは直感的で使いやすく、リアルタイムの価格情報、過去のデータ、リスク指標を提供し、ユーザーが投資に関する情報に基づいた意思決定を行えるようにサポートします。さらに、Pendleは他の主要なDeFiプロトコルと提携し、ユーザーにより多くの収益機会と幅広いイールド資産の選択肢を提供しています。

出典: CryptoRobin (Google経由)

イールドトークン化

Pendleのイールドトークン化は、ユーザーが他のDeFiプラットフォームにある資産を含む資産からの将来のイールドをトークン化できる、プラットフォームのユニークな機能です。これにより、ユーザーはイールドを事前にマネタイズでき、他の目的に使用できる追加の流動性を提供します。これを実現するために、Pendleのスマートコントラクトは資産の将来のイールドを表すイールドトークンを作成し、それを他のトークンのように取引または販売することができます。

イールドトークン化は、ユーザーに多くの利点を提供します。これには、柔軟性の向上と資本効率の改善が含まれます。将来のイールドをトークン化することで、ユーザーは資産の価値をより流動的で取引可能な形で解放でき、他の投資や目的に使用できます。さらに、イールドトークン化は、イールドファーミングに従事するユーザーの資本要件を削減するのにも役立ちます。なぜなら、彼らは将来のイールドを前払いでマネタイズし、その流動性を他の目的に使用できるからです。

流動性提供

Pendleの流動性提供機能により、ユーザーはプラットフォームのさまざまなプールに流動性を提供することで手数料を得ることができます。これらのプールは、異なるDeFiプロトコルによって生成された利回りを取引可能なトークンに分割することで作成された、さまざまなトークン化された利回り資産で構成されています。これらのプールに流動性を提供することで、ユーザーはこれらのトークン化された資産の取引によって生成される手数料の一部を得ることができます。ユーザーが得た手数料はPENDLEトークンで表示され、追加の報酬を得るためにステーキングされたり、さまざまな暗号通貨取引所で販売されたりすることができます。

Pendleの流動性提供機能の主な利点の一つは、その柔軟性です。ユーザーは、自身のリスク許容度、投資目標、市場状況に基づいて、流動性を提供するプールを選択できます。また、プラットフォームはリアルタイムのリスク指標と過去のデータを提供しており、ユーザーがどのプールに投資するかについて情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。

リスク指標

Pendleは、ユーザーが投資に関する情報に基づいた意思決定を行えるように、包括的なリスク指標のスイートを提供しています。これらのリスク指標は、各プールの基礎資産に関するリアルタイムの情報と、そのパフォーマンスに関する履歴データを提供します。Pendleが提供する主なリスク指標には、過去のボラティリティ、資産の相関関係、流動性の深さ、担保比率が含まれます。これらのリスク指標を分析することで、ユーザーはどのプールに投資するか、そしてどれだけの流動性を提供するかについて情報に基づいた意思決定を行うことができます。

PENDLEのリスクメトリクスの主な利点の一つは、その透明性です。プラットフォームが提供するすべてのリスクメトリクスは公開されており、ユーザーは自分で分析を行い、情報の正確性を確認することができます。さらに、PENDLEのリスクメトリクスは、DeFiやイールドファーミングに不慣れなユーザーでも理解しやすいように設計されています。プラットフォームは、ユーザーがさまざまなリスクメトリクスを理解し、それを使ってより良い投資判断を下すのに役立つ教育リソースを提供しています。

ガバナンス参加

Pendleのガバナンス参加機能により、PENDLEトークン保有者はプラットフォームのガバナンスプロセスに参加できます。これには、プラットフォームのアップグレード、プロトコルのパラメータの変更、およびその他の重要な決定に関する提案に投票する能力が含まれます。ガバナンスプロセスに参加することで、PENDLEトークン保有者はプラットフォームの将来の方向性について直接意見を述べ、自分の利益が反映されるようにすることができます。

Pendleのガバナンス参加機能の主要な利点の一つは、その包括性です。通常のガバナンス構造は、大量の資本やその他の参入障壁を必要とすることが多いですが、PendleのガバナンスプロセスはすべてのPENDLEトークン保有者に開かれています。つまり、小規模な保有者でさえ、プラットフォームの意思決定プロセスに意味のある影響を持つことができます。

PENDLE AMM

Pendleの自動マーケットメイカー（AMM）は、オプションとイールドファーミング製品の分散型取引を可能にするプラットフォームの重要な機能です。AMMアルゴリズムは、市場の需給に基づいてオプションの価格を決定し、ユーザーがカウンターパーティーを必要とせずにオプションを売買できるようにします。これにより、ユーザーは仲介者や中央集権的な取引所を必要とせずに、完全に分散化された許可不要の方法でオプション取引に参加できます。

オプション取引に加えて、PendleのAMMは、イールドファーミング製品の流動性提供もサポートしています。これにより、ユーザーはマルチ担保プールに流動性を追加でき、その後、イールドファーミング戦略を促進するために使用できます。PendleのAMMは、効率的でユーザーフレンドリーに設計されており、スリッページとガス料金が低いため、すべての規模のユーザーが利用しやすくなっています。

PENDLEトークンとは何ですか？

PENDLEトークンは、Pendleプロトコルのネイティブユーティリティトークンです。プラットフォームのエコシステム内で、流動性の提供、ステーキング報酬、ガバナンス参加など、いくつかの重要な機能を果たします。PENDLEはERC-20トークンであり、多くの人気のある分散型取引所で購入、販売、取引が可能です。

PENDLEトークンの主要な機能の一つは、プロトコルのプールに流動性を提供することです。Pendleプールに流動性を提供するユーザーは、追加の報酬を得るためにステーキングできるPENDLEトークンで報酬を受け取ります。さらに、PENDLEトークンはプラットフォーム内の取引手数料の支払いに使用され、ネットワークの安全性と効率性を確保するのに役立ちます。

PENDLEトークンのもう一つの重要なユースケースは、ガバナンスへの参加です。PENDLEトークン保有者は、プラットフォームのガバナンスプロセスに参加する能力を持ち、アップグレード、プロトコルのパラメータの変更、その他の重要事項に関する重要な決定に投票できます。これにより、プラットフォームの意思決定プロセスは分散化され、ユーザーの利益を反映することが保証されます。

vePendle

vePendleは、Pendleエコシステム内でユーザーに投票権を提供するガバナンストークンです。これは、プラットフォームのガバナンスプールにPENDLEトークンをステーキングすることで得られ、その間ロックされます。この期間中、ユーザーはPendle DAOにおける投票権を表すvePendleトークンを受け取ります。PENDLEトークンを長くステーキングするほど、ユーザーが受け取るvePendleトークンが増え、それによってDAO内での投票権が増加します。

vePendleは、ユーザーに対してプラットフォームのガバナンスに参加し、その開発の方向性に影響を与える能力を含む多くの利点を提供します。これにより、ユーザーはプロトコルのアップグレード、手数料構造、パートナーシップなどの重要な決定に対して意見を持つことができます。さらに、vePendleは、vePendle保有者に比例して支払われる取引手数料の形で報酬を提供します。

Pendle (PENDLE)は良い投資ですか？

どの投資でも同様ですが、Pendleが良い投資かどうかの決定は、最終的には個々のリスク許容度と投資目標に依存します。しかし、基本的な観点から見ると、Pendleの分散型オプション取引とイールドファーミングに対する革新的なアプローチは、DeFi分野を革命的に変える可能性を秘めています。ユーザーがさまざまな資産のオプションを分散型で使いやすい方法で取引し、ファーミングできることを可能にすることで、Pendleは以前は利用できなかったブロックチェーンエコシステムに新しい機能をもたらしています。

さらに、Pendleのマルチ担保プールとリスク管理への注力は、多くの他のDeFiプラットフォームと一線を画しています。これらの機能により、ユーザーはリスクエクスポージャーをより効果的に管理し、潜在的な損失に対してヘッジすることができ、DeFi分野に内在するボラティリティとリスクの一部を軽減するのに役立ちます。全体として、投資の成功が決して保証されるわけではありませんが、Pendleの革新的なアプローチとリスク管理への注力は、DeFi分野に投資しようとする人々にとって魅力的な選択肢となる可能性があります。

PENDLEを所有するにはどうすればよいですか？

PENDLEを所有する一つの方法は、中央集権型暗号通貨取引所を利用することであり、最初のステップはGateアカウントを作成するKYCプロセスを完了してください。アカウントに資金を追加したら、スポットまたはデリバティブ市場でPENDLEを購入する手順を確認してください。

PENDLEのアクションを取る

今日のPENDLE価格をチェックして、お好きな通貨ペアの取引を始めましょう。

• PENDLE_USDT