RWA分散型ステーブルコイン:usual.money分析

ステーブルコイン市場概況

ステーブルコインは暗号通貨業界の基石であり、大規模な支払いと業界の普及において重要な役割を果たしています。2024年7月30日までに、ステーブルコインの総時価総額は1680億ドルに達しました。市場の構造において、2つの主要なステーブルコインが約90%のシェアを占めています。

ステーブルコイン事業は利益が豊富で、主な参加者は2023年に100億ドルを超える収入を創出し、評価額は2000億ドルを超えました。その中の1つの機関は2024年第1四半期に記録的な利益である45.2億ドルを獲得しました。この利益の集中は分散化への需要を引き起こし、さまざまな分散化ステーブルコインプロジェクトが次々と登場しています。

usual.moneyのイノベーション

usual.moneyは新しい方法を採用し、米国財務省証券を担保として導入し、同時にイーサリアムのスマートコントラクトを利用して透明性と安全性を提供しています。この設計は、オンチェーン版の中央集権的ステーブルコインプロトコルと見なすことができ、1:1の実物資産担保特性とブロックチェーンの安全性および透明性を兼ね備えています。

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プロジェクト背景

2024年4月、Usual Labsは700万ドルの資金調達を完了し、複数の著名な投資機関が参加しました。プロジェクトの創設者は豊富な政治と暗号通貨立法の経験を持っています。7月10日、Usualのメインネットが立ち上がり、8月初旬までにプロジェクトの総ロック価値(TVL)は1.46億ドルに達しました。

USD0は主要な分散化取引プラットフォームで流動性を提供し、貸出プラットフォームに戦略的な金庫を設けています。プロジェクトは2024年第4四半期にトークン生成イベント(TGE)を実施する計画であり、その90%のUSUALトークンがコミュニティに配分されます。

メカニズム分析

モーゲージ&ミンティング

USD0は2つの方法で発行できます：

1. 適格物的資産(RWA)の直接入金
2. 第三者によってRWA担保が提供される形でUSDC/USDTを間接的に入金する

このデザインにより、ユーザーは直接RWAを処理することなくUSD0を得ることができ、複数のプラットフォームからのRWA通貨の流動性を統合しています。

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収益メカニズム

USD0++はUSD0のロックバージョンで、2つの収益選択肢を提供します：

1. USUALトークンの形での毎日の収益
2. ロックイン期間終了後の基本的利益の保護

どのような方法でUSD0++を取得しても、保有者はUSUALトークンを受け取る権利があります。

ユーザーエンゲージメント

Usualはユーザーの参加を促すために一連の活動を展開しました：

1. プレスタートフェーズのエアドロップ活動、TGE時に7.5%のUSUAL供給量を配分
2. 様々な方法で「薬丸」を獲得することができます。これには、ミント、保有、流動性の提供が含まれます。
3. ソーシャルプラットフォームでタスクを完了して追加報酬を得る

ユーザーは公式アプリを通じて、USD0の鋳造、USD0++のロック、流動性の提供などの操作に参加できます。プロジェクトはまた、長期保有を奨励するための時間乗数メカニズムを設計しました。

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全体的に見ると、usual.moneyはRWAとブロックチェーン技術を組み合わせることで、分散化されたステーブルコイン市場に新しいソリューションを提供し、安全性、透明性、収益性のバランスを図ることを目指しています。