2024年の経済パフォーマンスが輝かしく、市場に新たな機会が訪れる

2024年の初め、アメリカ経済は強い勢いを示しています。インフレが若干上昇し、利下げの時期が遅れる可能性があるものの、明るい経済データは市場と消費者に信頼を注入しました。1月の米株は上昇を続け、過去最高を更新し、特にテクノロジー株の中でも人工知能関連株が再び注目されていますが、テスラは数年ぶりに初めての利益率の低下に直面しています。アジア太平洋株式市場は好成績を示し、欧州株式市場は安定を保っています。ビットコインETFは予定通り承認されましたが、一部の投資家の売却圧力により、暗号市場は短期的に圧力を受けています。売却圧力が和らぐにつれて、市場は徐々に安定し、回復の兆しを見せています。

年初に発表されたアメリカの12月の非農業雇用データは予想を大きく上回り、民間部門の雇用増加が特に顕著で、新年のスタートにポジティブな要因を加えました。しかし、雇用市場の過熱はインフレの懸念を引き起こしました。12月のCPIは前年同月比で3.4%上昇し、予想を上回り、連邦準備制度の2%の目標を大きく超えました。インフレは回復しているものの、市場では利上げの可能性は低いと広く考えられており、利下げの時期が遅れる可能性があるだけです。現在、市場では利下げが年の中頃から始まると予想しています。

アメリカの10年物国債利回りは1月に安定した上昇傾向を示し、これは市場がインフレの上昇を予想していることを反映しています。また、製造業のPMIは16か月ぶりの高水準に達し、サービス業のPMIも好調で、企業の経営環境が改善していることを示しています。第4四半期のGDP年率成長率は3.3%で、年間成長率は2.5%に達し、いずれも市場の予想を上回りました。消費者信頼感指数も1年半ぶりの高水準に達し、経済の積極的な動向をさらに裏付けています。

株式市場において、S&P 500指数はダウジョーンズ指数に続いて歴史的な新高値を記録し、ナスダック総合指数は新高値に約5%差で迫っています。テクノロジー株は再び市場の焦点となり、人工知能分野のリーダー企業の株価は新高値を更新し続けています。しかし、テスラは世界の電気自動車市場の競争が激化する中で課題に直面しており、四半期の納品量が初めて中国の企業に超えられ、粗利益も数年ぶりに初めて減少しました。

アジア太平洋市場は目覚ましいパフォーマンスを発揮し、インドのムンバイSensex30指数は再び歴史的な最高値を更新し、日本の日経225指数は1990年のピークに迫っています。ヨーロッパの主要株価指数は高値圏での動きが続いています。

暗号通貨市場は重大な出来事を迎え、11社のビットコイン現物ETFが上場承認を得て、一般投資家にとってより便利なビットコイン投資の道を提供しました。しかし、市場は期待通りに上昇せず、むしろ一部の初期投資家の集中した売却により圧力を受けています。分析によると、この売却圧力は主に初期投資家から来ており、新たに参入する資金の態度を示しているわけではありません。売却圧力が徐々に弱まる中、ビットコインの価格は40,000ドル付近で安定し、回復し始めています。

短期的には暗号市場が変動を経験しましたが、長期的にはETFの導入が市場に新たな資金をもたらし、この基本的な要因が2024年のブルマーケットの展望に対する市場の楽観を支えています。

全体として、2024年の初めの経済データは優れたパフォーマンスを示し、株式市場は全体的に好調であり、暗号市場は変動があるものの長期的な展望は依然として楽観的です。この現在の経済環境の中で、暗号市場は短期的な投げ売りを消化した後に再び上昇する見込みです。時間が経つにつれて、市場はさらなる機会を迎えることが期待されています。