暗号資産市場5大積極的な信号が投資家のフォローを引き起こす

最近、ETHは強気な資産として優れたパフォーマンスを示し、年内の上昇幅は75％を超えています。上海アップグレードの成功後、ETHは新たな上昇局面を迎えました。分析チームは、注目すべき5つの暗号資産市場のポジティブなシグナルを指摘しました。

現在、市場全体は上昇傾向にあり、ビットコインとイーサリアムは共に熊市の取引範囲を突破し、アルトコインも発進を待っている。市場には依然として様々な懸念の声が存在するが、FTX事件の底打ち以降、暗号資産は上昇を維持している。銀行業の危機とリスクの伝播の中で、暗号資産は大幅な上昇さえ見せた。

本文では、投資家が市場機会をよりよく把握するために役立つ5つの重要な暗号資産市場指標について探ります。

! 暗号通貨市場のための5つの肯定的な強気のシグナル

1. 建玉が過去最高値を更新

先物契約は、トレーダーが暗号資産へのレバレッジエクスポージャーを得るための主要な方法の一つです。ポジション量(未決済契約)は、ヘッジされていないまたは決済されていない先物契約の数を示し、ロングおよびショートポジションを含みます。高いポジション量は通常、リスク志向と高い流動性に関連しています。

ビットコイン先物の総建玉高は、FTX以前の99億ドルの高値を超え、最近では100億ドルを突破しました。これは市場の状況が改善し、流動性が回復していることを示しています。しかし注意が必要なのは、レバレッジの蓄積が価格に不利な時に反射性を悪化させる可能性があることです。

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2. オンチェーン活動が活発になってきた

マクロ経済の見通しに相違があるにもかかわらず、ブロックチェーン経済は繁栄の兆しを見せています。主要なスマートコントラクトチェーンの1日のアクティブアドレスの総数は200万に安定しており、2022年8月の底打ち以来77%の成長を見せ、2022年のブルマーケット以来の新高値を記録しました。

DeFiの総収益率は2022年6月以来継続的に上昇し、最安値から94.2%上昇しています。より高いDeFi収益率は通常、資産価格の上昇に関連しており、より良い資本化状況を反映しています。インフレリスクが緩和される中、緩和的な金利環境の見通しは暗号化通貨をより魅力的にしています。

! 暗号通貨市場のための5つの肯定的な強気のシグナル

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3. ステーブルコインのポジション減少

FTX危機の底から以来、暗号通貨の参加者はネットポジションのエクスポージャーを増やし続けています。オンチェーン資金のステーブルコインに対するエクスポージャーは2022年5月のテラ・ルナの崩壊以来の最低点に達しており、高利回りの参加者はポートフォリオの平均15%をステーブルコインに保持しています。

流動資本は減少しましたが、5%のブル市場の底値に達する前に、まだ相当な余剰資金があります。3月の銀行危機は、投資家のUSDCなどのステーブルコインへの信頼に影響を与え、資金がドルペッグ資産から他の暗号資産に流れることを促しました。

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4. ボラティリティの低下

暗号資産市場にもVIXに似たボラティリティ指数があります。CVI Financeが発表した暗号ボラティリティ指数は、イーサリアムとビットコインのインプライド・ボラティリティを追跡しています。この指数は銀行業危機の間に継続的に下落し、現在はFTX事件前の62.80の低点を下回っています。

未決済の契約が急増することで価格の変動を引き起こす可能性があるが、CVI指数が将来の変動の予想が減少していることは安心材料である。これは市場の感情が安定していることを示している。

! 暗号通貨市場のための5つの肯定的な強気のシグナル

5. イーサリアムの出金がスムーズに行われる

Shapellaのアップグレード後に大規模な引き出しが発生するのではないかと懸念されていたが、実際の状況は楽観的である。4月19日時点で、全額引き出しを待っている検証者は25.7kおり、そのうち46.5%はKrakenが占めている。ネットワークの制約により、引き出しは2週間以内に通常処理される。

市場は50万を超える過剰供給を順調に吸収しました。抽出された資産のかなりの部分はネットワークに再質入れされており、特に最大のステーキング投資主体であるLidoは、取得した報酬を再投入する必要があります。これにより、バリデーターの数が増加し、引き出しの流出を相殺するのに役立ちます。

! 暗号通貨市場のための5つの肯定的な強気のシグナル

市場の見通し

マクロ環境には依然として不確実性が存在しますが、暗号資産市場は積極的な態勢を示しています。主要なデジタル通貨は熊市の取引レンジを突破し、小規模なコインも明らかな上昇トレンドを示しています。2023年初頭の悲観的な感情を経て、投資家はポジションを増やし、価格の上昇を促進しています。

本ラウンドの上昇は価格面だけでなく、暗号通貨は持続可能な応用シーンを見出し、高いユーザーアクティビティを維持し、DeFiの利回りを押し上げています。暗号資産市場のボラティリティ指数は2022年の低点を突破し、取引レベルは前回のブルマーケット以来の新高値に達しました。

全体的に見ると、複数の指標が暗号資産市場が小型のブルマーケットの瀬戸際にあることを示していますが、投資家は依然としてリスクを慎重に評価する必要があります。