DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、従来の金融インフラによって制約を受けています。これらのインフラは孤立しており、遅く、高価で、柔軟性がありません。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性が欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの不可避性

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持管理に高コストであるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの限界を克服することができます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50の費用がかかり、数日かかる可能性がありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

主流採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、不可変でガバナンスを最小化した設計を通じて、数十億ドルの貸付を安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対してその運営に対するより大きな制御を与え、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザー資金が閉じ込められたシナプス破産のような事件によって強調される重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています。

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプはステーブルコインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの進展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

未来を見据えて

今後数年で、私たちはフィンテックが暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることを期待できます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラは、後発組でもゼロから始めることなく既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができることを保証します。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が、規制遵守の要件により分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は正当ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けのアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。それらは無料でオープン、規制されておらず、クライアントのみが監視の対象です。この論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、もともと他の場所で公開されました。