2024 Crypto Market Review:2025年の業界の発展をリードする5つのトラック

#2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し:明るい発展の5つのトラック

2024年は暗号業界にとって画期的な年となります。年初にはビットコインとイーサリアムのETFが承認され、牛市が活況を呈し、アメリカの選挙による後押しで、ビットコインなどの暗号通貨は記録的な評価に達し、社会や政治の構図にますます影響を与えています。

未来を見据え、2024年に興味深い進展を見せる5つの主要なトラックは、2025年に注目すべきです。これらのトラックには、ビットコインエコシステム、インフラ(Infra)、ミーム、人工知能(AI)、およびTONエコシステムが含まれます。本報告書では、各トラックの現状、課題、将来の機会を詳しく分析し、マクロ経済の背景と市場の展望を提供します。

! HTX Ventures 2024 Crypto Market Review & 2025 Outlook: Top 5 Tracks

ビットコインエコシステム

市場主導型

過去一年、ビットコインの市場支配率は45.27%から56.81%に向上しました。これは現在の暗号資産市場の大部分の流動性がビットコインエコシステムに主に集中しており、さらに増加していることを意味します。

ビットコイン現物ETFは、現在のビットコイン総量の5.3%を累積保有しており、保有量は年初の629,900枚から1,243,608枚に増加し、613,708枚の増加となっています。12ヶ月内に、ETFの保有割合は3.15%から6.25%に向上しました。( 2024年12月4日まで)

ビットコインをコア資産とし、ETFや米国株を資金流入経路とし、上場企業を媒体とする新たな市場が正式に開かれました。したがって、ビットコインがさらにエコシステムを発展させ、資金利用効率を向上させる必要性がますます顕著になっています。これもBTCの需要を増加させ、価格を引き上げることで実現されるでしょう。

レイヤー2

過去3年間に、77のビットコインLayer 2プロジェクトが立ち上げられたり、資金調達を完了したりしました。2024年上半期には、ビットコインETFのコンセプト熱潮の影響で、以前のサイクルのビットコインLayer 2プロジェクト(ライトニングネットワーク、Stacks、Liquid Networkなど)の取引量とトークン価格が大幅に上昇しました。これらの古いLayer 2プロジェクトも、技術のさらなる発展を目の当たりにしました。ビットコイン上には、Spiderchain(Botanix)、ZKRollup(NexioとCritea)、EVM互換チェーン(BOBとB Squared)、サイドチェーン(Merlin)など、さまざまなLayer 2ソリューションが登場しています。現在までに、ビットコインLayer 2の総ロック価値(TVL)は30億ドルに達しており、19のプロジェクトが共同で貢献しています。すべてのビットコインLayer 2プロジェクトが今後数年内に立ち上がると仮定すると、総TVLは少なくとも2倍から4倍に成長し、60億ドルから120億ドルに達する見込みです。

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レイヤー1/実行層

BRC-20、Ordinals および Runes は 2023 年末に登場した主要な新しい実行基準です。第二四半期全体の市場が下落しているにもかかわらず、BTC Layer 1 の活動は着実に増加しています。しかし、ビットコイン市場は第三四半期に回復したものの、この成長の勢いは持続しませんでした。

その他のビットコインインフラ

ビットコインの利用率が高まるにつれて、相互運用性のソリューションやセキュリティレイヤーを含む他のインフラストラクチャも出現し始めました。

相互運用性

ブリッジとWBTCは現在もビットコインの相互運用性ソリューションの主流です。ビットコインネットワークはアプリケーションを構築するためのコンポーザビリティを直接提供しないため、人々はこれらのブリッジ/WBTCに依存して他のブロックチェーンでDeFiの利益を解放しなければなりません。私たちは、Xlink、Atomiq、Auranを含むより多くの相互運用性ソリューションが来年に登場することを予想しています。

セキュリティレイヤー

しかし、これらの相互運用性ソリューションは、基盤となる資産のセキュリティに脅威をもたらす可能性があります。なぜなら、ハッキング攻撃が頻繁に発生するからです。このため、ビットコインに関連するセキュリティソリューションが次々と登場し始めました。

Babylonは典型的な例です。ビットコインのために、安全な共有プロトコルのセットを開発しました。これには、

ビットコインタイムスタンプ:ビットコインネットワーク上でデータのタイムスタンプを記録することを許可し、データの信頼性と改ざん防止を強化します。

ビットコインステーキング:経済的インセンティブにより、ビットコインが他のネットワークに安全性を提供することを許可します。

さらに、データの可用性層(DA層)などの新技術の登場に伴い、ビットコインの潜在的な使用価値がさらに引き出されています。NubitはビットコインのDA領域における重要なプレーヤーです。ビットコインを通じてデータ容量を拡張し、アプリケーション、Layer 2、オラクルの発展をサポートしています。

2025年のアップグレードがOP_CATを通過するかどうかが鍵です

Taprootのアップグレードにより、ビットコインメインネットは資産の発行能力を持つようになりました。2023年のBRC-20の銘文やOrdinals NFT市場の台頭から、次にARC-20、SRC-20などの資産発行プロトコルの導入、さらにビットコインLayer 2、ビットコインRestakingとLST、ビットコインクロスチェーンブリッジなどのインフラの出現まで、エコシステムは急速に発展しました。その後、2024年7月のビットコイン会議の後、市場は安定コインのような非中央集権的で非ラッピングモデルを実現できるネイティブBTCFiに再び注目しました。

現在、注意深いログ契約(DLC)とアダプタ署名(Adaptor Signature)の暗号化技術を通じて、開発者はビットコインスクリプトの中で外部イベントに依存する金融契約をプログラミングできるようになり、ステーブルコインや貸付プロジェクトが清算時に無許可性を保証し、部分署名ビットコイン取引(PSBT)を通じて複数の取引操作の無許可性を確保しています。しかし、これはある程度ゲーム理論の論理に依存しており、プロジェクト側の悪意のある行動を防ぐために悪事のコストを引き上げることによって実現されるものであり、スマートコントラクトのレベルから完全な非中央集権を実現するものではありません。もうすぐローンチされるメインネットのステーブルコインプロジェクトは、このようなソリューションを採用しています。

本当に現状を変えられるのは OP_CAT です。OP_CAT が通過すれば、開発者は sCrypt などのビットコインネイティブの高級プログラミング言語を使用して、ビットコインメインネット上で完全に非中央集権的で透明なスマートコントラクトの開発を実現できます。sCrypt はビットコイン上でスマートコントラクトを書くための TypeScript フレームワークであり、開発者はこの人気のある高級プログラミング言語である TypeScript を直接使用してスマートコントラクトを記述できます。現在のビットコイン Layer 2 も ZK Rollup に移行でき、BTCFi の総規模は大幅に向上する見込みです。

マクロ市場とインフラの二重サポートにより、私たちはビットコインが今後2年間で市場の需要のさらなる急増を迎えると信じています。

インフラ(Infra)

2024年、インフラは依然として暗号業界で最も魅力的なトラックの一つです。資本と技術の結合がLayer 1、Layer 2およびミドルウェアなどのプロジェクトの急速な発展を促進しました。イーサリアムエコシステムの継続的なアップグレードと構築、そしてLayer 2の費用とパフォーマンスの向上;高性能Layer 1の急速な発展;マルチチェーンの深化;代表的なプロジェクトがRestakingメカニズムを通じてネットワークの安全性と資本効率を向上させること;複数のビットコインLayer 2プロジェクトがビットコインの安全性と高性能なスケーリングソリューションを組み合わせようとする試み、これらはすべてインフラ分野の繁栄を促進しています。

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レイヤー1

Layer 1プロジェクトは、コンセンサスメカニズムと性能を引き続き最適化し、チェーン上のアプリケーションに堅固な基盤を提供します。

  • イーサリアム:EIP-4844を導入し、Layer 2ネットワークの費用を削減しました。
  • 一部のパブリックチェーン:Meme Coinやインフラプロジェクトの発展のおかげで、オンチェーン取引は非常に活発です。
  • 一部の新興パブリックチェーン:GameFiおよびDeFi分野でのアプリケーションがアクティブユーザーの成長を促進しています。

レイヤー2

Layer 2は引き続きスケーラビリティの重要な道となり、ZK RollupとOptimistic Rollupはそれぞれ発展を遂げています。

  • 一部のZK Rollupプロジェクト:継続的なイテレーションとアップグレードにより、ZK Rollupのユーザー体験が大幅に向上しました。
  • 一部のOptimistic Rollupプロジェクト:DeFiとNFTプロジェクトはこれらのプラットフォームで盛況に発展しており、TVLが著しく増加しています。

レイヤー0とクロスチェーンミドルウェア

Layer 0とクロスチェーンミドルウェアが相互運用性において新たな突破口を開いた。

  • 一部のクロスチェーンプロジェクト:40以上のチェーンを接続し、クロスチェーン取引量が大幅に増加。
  • 一部のLayer 0プロジェクト:IBCアップグレード、クロスチェーン性能が50%向上。

モジュラー型パブリックチェーン

モジュラー型パブリックチェーンは高性能と柔軟性を提供し、多様なアプリケーションを引き付けています。

  • 一部のモジュール化された公链プロジェクト:複数のモジュール化された実行層をサポートし、モジュール化された公链のベンチマークプロジェクトとなる。
  • 他のモジュール型パブリックチェーンプロジェクト:超高TPS性能で多くの開発者とDAppの展開を引き寄せる。

ビットコインLayer 2

ビットコインLayer 2は今年のプライマリーマーケットの新たなホットスポットとなり、いくつかの関連プロジェクトが今年資金調達を完了しました。主にビットコインネットワークにスマートコントラクトと拡張機能をもたらします。

  • 一部のライトニングネットワークプロジェクト:ライトニングネットワークを通じてビットコインの支払いと契約能力を拡張する。
  • 一部のビットコインLayer 2プロジェクト:ビットコインのスマートコントラクトアプリケーションの成長を促進する。

再ステーキング

Restakingは資本の使用効率を向上させ、今年は良好な発展と市場の注目を集めました。今年は、いくつかのプロジェクトが主要な資本から千万単位の投資を受けています。

インフラは本年度の投資と融資において依然として重要な地位を占めています。Layer 1、モジュラー公链、ビットコインエコシステムに関連するインフラはすべて資本の支持を受けています。Layer 1は現在、暗号分野で最も集中した技術開発と探求を象徴しており、この分野は今後も開発リソースと資本が集中する領域であり続けるでしょう。

ミーム

仮想通貨緩和政策実施後の個人投資家にとって重要なエントリーポイント

2024年、Memeレースは再び暗号資産市場のホットスポットとなる。エコシステムの橋頭堡として、それはコミュニティのコンセンサスを推進するだけでなく、DeFi、GameFiなどの分野とも結びつき、新しい使用シーンを創造している。例えば、いくつかのパブリックチェーンはMemeプロジェクトの革新と発展を強力に推進することで、エコシステムの活性化と活力を成功裏に引き出している。年初のいくつかのプロジェクトから、年中の他のプロジェクトまで、これらのプロジェクトはBonding Curve価格曲線と低時価総額のオープニングモデルを駆使して、非常に強い"宝くじ属性"を示し、広範な関心を集めている。さらに、いくつかのプロジェクトの"誰でもMemeを展開できる"という非中央集権的特徴がより大きなエコシステムの繁栄を推進しており、現在、関連するMemeプロジェクトの半数以上がこれらのプラットフォームから生まれ、その中で数十のプロジェクトの時価総額は10億ドルを超えている。複数のパブリックチェーンもMeme戦略に迅速に追随し、それぞれのエコシステムをさらに活性化させている。

Memeプロジェクトはそのシンプルさと理解しやすさ、参入のハードルの低さから、新しい暗号資産ユーザーを引き付ける重要なツールとなっています。特定のプラットフォームの導入により、ユーザーは法定通貨を使用してMeme資産を購入できるようになり、大選後の政治に関連するMemeの熱潮は新しいプレイヤーに強い参加感を提供しています。未来を見据えると、新政府の暗号政策や関連する行政動向は市場に潜在的なニュース影響をもたらし、新たなMemeのホットスポットを生み出す可能性があります。

暗号資産市場環境がより緩和されるにつれて、より多くの個人投資家が参入することが予想され、Memeプロジェクトは資金流入の重要なチャネルとなるでしょう。一部の取引所では、Memeコインが上場された後の巨大な値上がりがこのトレンドを十分に示しており、今後もこの分野の発展を促進する可能性があります。

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###ミームインフラストラクチャ

市場ユーザーの公正な発行に対する需要の高まりに伴い、今年度はMemeの公正スタートトラックで非常に高い市場の関心と参加度を実現しました。インフラ系プロジェクトは、いくつかのプラットフォームなどが今年度の主要なキャッシュフロープロジェクトとなり、Memeの発展に新たな動力を注入しています。

あるMeme発行プラットフォーム

このプラットフォームは、あるパブリックチェーンの上に構築されたMemeプロジェクトの発行プラットフォームです。シンプルで直感的な作成ツールと強力なコミュニティサポートを提供し、公平な発行を採用しています。

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コメント
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MidnightTradervip
· 9時間前
君はもう月へ飛び立ったと思っているかもしれないが、まだ早いよ。
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0xLostKeyvip
· 22時間前
meme犬でさえも散発的に、個人投資家はBTCで安定している、苦しめられている
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MemeCoinSavantvip
· 08-10 12:59
基づいて正直に言うと… 回帰モデルは2025年に月に行く99.42%の確率を示しています。
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LiquidityNinjavip
· 08-10 12:54
BTCあなたは本当にトップの流れです 素晴らしい
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SignatureCollectorvip
· 08-10 12:49
有一说一 ビットが上昇しすぎたね
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AirdropBuffetvip
· 08-10 12:48
"今が先に参入ポジションを取る絶好のタイミングです...みんな歴史的な高値突破を待って買い足すつもりなんですね"
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