ブラックロック幹部がデジタル資産市場の展望を解説

グローバル資産管理の巨頭であるETFおよびインデックス投資の分野の責任者によれば、金融市場は重要な転換期にあるとされています。深い対話の中で、数兆ドルの資産を管理するこのエグゼクティブは、デジタル資産ETF、市場の現代化プロセス、そしてブロックチェーン技術と従来の金融の融合に関する独自の見解を共有しました。

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市場の近代化を推進する

このエグゼクティブは、自身を「市場の現代化推進者」と表現し、市場のレジリエンスを強化し、透明性を高め、投資家の参加を拡大することに専念しています。彼女はETF自体が破壊的な技術であり、ブロックチェーン技術の目標と一致していると考えています：市場の現代化を推進し、金融市場の革新と変革を実現することです。技術革新は常に市場の現代化の基礎であり、この法則は過去数千年にわたって変わっていません。

ブロックチェーンと従来の市場の統合

現在、デジタル資産と伝統的な金融市場の融合段階にあります。アメリカのビットコインETPの導入は、重要な分岐点を示しており、暗号の世界と伝統的な金融の世界の間に橋を架けました。この橋は、両方の世界の参加者にポジティブな影響を与えています：伝統的な投資家は、馴染みのある投資ツールを通じてビットコインにアクセスでき、デジタルネイティブな投資家もETPが彼らのニーズを満たすことを発見しました。

テクノロジーの進化と市場の変革

経営陣は、ダイヤルアップからブロードバンドインターネットへの移行を現在のデジタル資産の発展になぞらえています。デジタル資産の未来については、二つの視点があります。現在の段階は「ダイヤルアップ」に似ており、ビットコインETFなどはデジタル資産の「シミュレーション版」です。そして未来のビジョンは「ブロードバンド時代」に例えられ、伝統的な金融機関のビジネスはブロックチェーンに移行する可能性があります。しかし、彼女は重要な疑問を提起しました：この完全な分散型のビジョンは、本当に現在の市場と投資家に最も適しているのでしょうか？

オプション市場の発展

ある取引プラットフォームのビットコインETFとイーサリアムETPは、オプション取引量において主導的な地位を占めています。取引所などの機関と協力することで、オプションエコシステムが構築されました。オプション市場の発展は、暗号通貨ETFに新しい取引メカニズムをもたらし、資金投入方法の標準化、ボラティリティの測定可能性、取引状況のリアルタイム監視を実現しました。

ETFの成功の尺度

ETFが成功しているかどうかを判断するための最も重要な基準は、期待される目標を達成できるかどうかです。成功の指標には、トラッキング精度と市場の質が含まれます。これらの基準から見ると、ビットコインETFとイーサリアムETFは成功した製品と見なされていますが、資金流入には違いがあります。

ETFトレンド分析

現在の市場トレンドは、投資家が小規模から複雑な投資まで存在し、自主的な投資家が主要な推進力であることを示しています。ビットコインへの投資は、現在の地政学的緊張状況の下でより有利に感じられ、イーサリアムは大型テクノロジー株との関連性の高い課題に直面しています。市場教育は依然として進行中であり、投資家の両方の資産に対する理解は深まっています。

将来の展開の予測

2025年までに、業界はビットコインのポートフォリオ構築に関する研究がさらに深化することを期待しており、議論の焦点は「ビットコインに投資するかどうか」から「ポートフォリオにおいてビットコインをどのように合理的に活用するか」に移るべきです。ビットコインETPオプションの導入も重要な発展であり、よりバランスの取れた取引のダイナミクスを生み出すのに役立ちます。

規制環境の見通し

新しい政府が発足するにあたり、業界は革新を支援するより良い規制環境を期待しており、同時に適切な規制が投資家の信頼を維持するために重要であることを強調しています。今後の規制の重点は、基本的な定義の確立、管轄権の明確な分担、そして公私部門の協力メカニズムの構築を含む可能性があります。

総じて言えば、2023年は挑戦に満ちていますが、業界は可能な「黄金時代」に入ろうとしており、これは主に低コストのブロックスペース、便利な開発環境、そして明確な規制の展望のおかげです。