ステーブルコインの収益戦略最新動向：多様な選択肢とリスク評価

現在のドル指数が高く、リスク資産が下落している市場環境の中で、ドル資産を保有し利益を得ることが多くの投資家の選択肢となっています。最近、いくつかの有名なDeFiプロジェクトも、使われていないドル資産を積極的に運用して利益を得ています。例えば、MakerDAOが最近承認したMIP 81提案では、ある保管サービスに最大16億ドルのUSDCを移転する予定で、1.5%の年利回りが期待されています。

本文は、いくつかのステーブルコインの収益戦略の最新の動向を探求し、読者に多様な選択肢を提供します。

USDD+3Crv戦略

USDDはある有名なブロックチェーンエコシステムが発行したステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。その中でUSDCの担保の数量は9.9億に達し、USDDの発行量を大幅に上回っており、リスク係数が低いことを示しています。

あるDEXプラットフォームでは、USDD+3Crvプールの年利(APR)が19.66%、USDD+FRAXBPのAPRが21.18%と表示されています。前者にはUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインが含まれ、後者にはUSDD、FRAX、USDCの3種類のステーブルコインが含まれています。投資家は、関連プールにサポートされているステーブルコインを預け、その後得られたLPトークンを指定されたプラットフォームにステーキングすることができます。

注目すべきは、USDDのネイティブエコシステムにおいて、特定のプラットフォームがより高い利回りを提供していることです。例えば、ある貸出プラットフォームではUSDDの預金年利が9.52%に達することがあります。

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Cantoエコシステムのステーブルコイン戦略

CantoはCosmosエコシステム内でEVM互換のDeFiパブリックチェーンであり、DEX、貸付、ステーブルコインNOTEなどの機能を提供しています。現在、Cantoの総ロックされた価値(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームは、NOTE/USDT LPのAPRが32.14%、NOTE/USDC LPのAPRが29.47%であると表示しています。NOTEはCantoでオーバーコラテラルを使って発行されたステーブルコインで、担保がUSDCおよびUSDTであるときに清算は発生しません。投資家は、一部のUSDTを担保にしてNOTEを発行し、その後NOTEと残りのUSDTを使って流動性を提供し、最後にLPトークンを貸出プラットフォームにステークすることを検討できます。

しかし、Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑であり、投資家は慎重に評価する必要があります。

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楽観主義に基づくsUSD+LUSD戦略

Optimism上のDEXプラットフォームの現在のTVLは8200万ドルで、同チェーンの他の主要なDEXを超えています。このプラットフォームのsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングAPRは16.12%です。sUSDとLUSDはそれぞれSynthetixとLiquityから来ており、どちらも比較的安全なステーブルコインと見なされています。

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BNB ChainのHAY+BUSD戦略

Helio ProtocolはBNBチェーン上の流動性ステーキングおよび貸借プロトコルで、ユーザーが過剰担保を用いて分散型ステーブルコインHAYを借りることを可能にします。現在、HelioのTVLは9200万ドルで、その中には担保されているあるDEX HAY/BUSD Stable LPが約2000万ドルあります。

投資家は特定のDEXでHAY/BUSDステーブルコインの取引ペアの流動性を提供し、その後LPトークンをHelioにステーキングできます。HelioのファーミングページではHAY/BUSD通貨LPのAPRが19.77%であると表示されています。

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Wombat Exchangeエコシステムのマルチ通貨戦略

Wombat ExchangeはBNBチェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一トークンによるステーキングが可能などの特徴があります。このプラットフォームは、複数の著名な機関からの投資支援を受けています。

現在Wombatのメインプールでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%となっており、これらの数字にはWOMをロックし、veWOMを保有することで得られる加速収益が含まれています。

Wombatを中心に、Wombex FinanceやMagpieなどのConvexに似たアプリケーションが登場しました。一般ユーザーはこれらのアプリを通じて預金を行うことで、より高い利益を得る可能性があります。

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リスク提示

暗号市場の全体的なリスクは従来の金融市場よりも高く、安全事故が頻繁に発生しています。投資家は慎重に行動し、リスクを分散し、投資前に具体的なリスクポイントを十分に理解するべきです。深い個人研究を行い、他者の投資戦略に盲目的に従わないことをお勧めします。