#Bitcoin Market Update#

ビットコイン市場更新
2025年9月5日現在、ビットコインは約112,685ドルで取引されており、過去24時間で1.75%の上昇を示しています。しかし、過去7日間で0.42%の下落が見られ、BTCは短期的な弱さの兆候を示しています。テクニカル指標は市場が中立的な位置にあることを示唆しています。RSI (相対力指数)は48.10で、売られすぎでも買われすぎでもないことを示しています。
4時間チャートでは、ビットコインの50日移動平均が下向きに推移しており、短期的なトレンドの弱まりを示しています。一方、週次チャートの200日移動平均は2025年2月16日以来上昇しており、中期的には依然として強気の見通しを示唆しています。抵抗レベルは$114,000と$116,500の間に集中しており、サポートは$106,000-$109,500の範囲にあります。もしBTCが$114,500を決定的に上抜ければ、$122,000に向けた上昇が可能になるかもしれません。しかし、$106,000を下回ると、$102,000-$104,000への押し戻しのリスクが高まります。
マクロ経済要因と機関投資家の関心
ビットコインの価格の動きは、マクロ経済の発展に強く影響されます。2025年9月17-18日の会議で、米連邦準備制度（Fed）による利下げの可能性が市場の楽観的な見方を後押ししています。PolymarketおよびCME FedWatchのデータによると、25ベーシスポイントの引き下げの確率は80-87%です。利下げは、低金利の環境が流動性を支持するため、ビットコインのようなリスク資産の魅力を高める可能性があります。
機関の需要は、ビットコインの価格を支える重要な要因であり続けています。2024年初頭に承認されたビットコイン現物ETFは、2025年7月までに500億ドルの純流入を引き寄せ、ボラティリティを75%削減しました。ブラックロックのiSharesビットコインETF (IBIT)だけで650億ドルのBTCを保有しており、重要な機関流動性を提供しています。さらに、上場企業のビットコイン保有量は2025年初頭から31%増加し、3490億ドルに達し、総供給量の15%を占めており、ビットコインの「デジタルゴールド」という物語を強化しています。
歴史的トレンドと9月効果
9月は歴史的にビットコインにとって弱い月であり、2013年以来平均で3.77%の下落が見られ、11年中8年で価格が下がっています。しかし、「赤い9月」のパターンが2025年には破られる兆しがあります。アナリストのレクト・フェンサーは、2017年と2025年の価格動向に類似点があると示唆しており、$124,500への回復の可能性を予測しています。さらに、ビットコインの4年サイクル(は半減イベント)を中心に形成されていますが、今年はそれが混乱する可能性があり、より流動的でマクロに相関した動きにつながるかもしれません。
継続的な機関投資の購入：上位100社が合計995,000 BTC (~供給の4.5%)を保有し、ビットコインの流通供給をロックアップし続けています。グリーンミネラルASやストラテジーのような企業が新たな購入を行いました。
規制とポリシー
米国上院のGENIUS法案は、ステーブルコインに対する規制を強化するものであり、ビットコインやイーサリアムのような「手が届かない」資産への資本流入を増加させる可能性があります。加えて、トランプ政権のクリプトフレンドリーな政策が市場を支援しています。
マクロリスク：イスラエルとイランの間の緊張などの地政学的な出来事は、短期的なボラティリティを高める可能性があります。しかし、ビットコインの「地政学的ヘッジ」としての認識は、長期的にはその価格を支えるかもしれません。