## 重要なポイント- アックマンのヘッジファンドは、アマゾンとウーバーに多額の資金を注ぎ込んでいます。- アマゾンはAIを使用して、eコマースおよびクラウドの支配を強化しています。しかし、高価な株です。- ウーバーは世界最大のライドシェアプラットフォームを運営しています。自動運転タクシー開発者にとって完璧なマッチです。ウォーレン・バフェットは'65年に**バークシャー・ハサウェイ**を掌握しました。巧妙な手段です。彼は失敗していた繊維工場を保険に特化した持株会社に変えました。これにより、保険料を通じて安定した投資資金の流れが生まれ、バフェットはそれを見事に活用しました。賢い買収と株式選定を通じて、兆ドルの帝国を築きました。億万長者ビル・アックマンは、**ハワード・ヒューズ**に似た戦略を追っているようです。彼のヘッジファンド、パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、既に持株会社の約47%を所有しています。彼はこれを「現代のバークシャー・ハサウェイ」に変革したいと考えています。大胆な計画です。しかし、アックマンの実績は印象的です—パーシング・スクエアは最近**S&P 500**を上回っています。このファンドは2025年9月初旬までに25.3%上昇しました。なかなかのものです。現在、アックマンは2つのAI株に大きく賭けています。本当に大きく。彼の137.3億ドルのヘッジファンドの30%を占めています。**アマゾン** (NASDAQ: AMZN)は彼の4番目に大きなポジションで9%です。**ウーバー・テクノロジーズ** (NYSE: UBER)は彼の最大の保有株で21%です。詳しく見ていきましょう。## アマゾン: ビル・アックマンのポートフォリオの9%アマゾンは3つの業界で猛威を振るっています。北アメリカと西ヨーロッパで最大のeコマースマーケットプレイス。第3位の広告技術企業。世界的に見てもトップの小売広告主。そして、アマゾンウェブサービス (AWS)？クラウドコンピューティングの市場リーダーです。小売業界の至る所でAIが導入されています。インベントリの最適化。より良い商品リスト。よりスマートなカスタマーサービス。より効率的な配送ルート。さらにはロボットに倉庫をナビゲートさせ、人間の労働者と会話させることまで。これらの取り組みは小売業の利益を向上させるはずです。AWSは先 quarterのクラウドインフラ支出の30%を占めました。これは**Microsoft**より10ポイント高いです。彼らがこのような支配を維持しているのは少し驚きです。クラウドリーダーとして、AWSは増大するAI需要から利益を得ることができます。彼らはまた、Claudeチャットボットの背後にいるAnthropicの主要なクラウドパートナーでもあります。数字は良さそうです。二桁の収益成長。広告とクラウドでの強いパフォーマンス。コスト削減が効果を上げているため、マージンが拡大しています。1株当たりの利益が増加しています。パーシング・スクエアは今年の初めにアマゾンの株を買い始めました。彼らの最高投資責任者であるライアン・イスラエルは次のように説明しました。「我々は、同社がAWSの減速を乗り越えることができると感じており、関税が小売業の収益に重要な影響を与えるとは判断しませんでした。」ウォール街は、アマゾンの収益が今後3年間で年率17%成長すると予想しています。現在の評価は利益の35倍です。安くはありませんが、狂ったように高くもありません。小さく始めて、下落時に追加するのが良いかもしれません。## ウーバー・テクノロジーズ: ビル・アックマンのポートフォリオの21%ウーバーはモビリティとフードデリバリーで支配的です。世界で最大のライドシェアプラットフォーム。売上で米国の2番目に大きいレストランデリバリーサービス。9カ国でライドシェアのトップ企業。8市場でフードデリバリーのリーダー。この規模はウーバーに真の利点を与えます:- 1つのアプリを通じたクロスプロモーション：Delivery Firstのトリップの31%はモビリティユーザーから来ており、Mobility Firstのトリップの22%はデリバリー顧客から始まります。- ネットワーク効果。より多くのドライバーとライダーがいることで、プラットフォームはすべての人にとってより良いものになります。- データ。それがたくさん。発送、ルーティング、価格設定を改善します。また、ターゲット広告も可能です。ユーザーの成長率は15%で強いままです。トリップの量は18%増加しています。人々はより頻繁にUberを利用しています。収益は特にモビリティと配達において増加し続けています。ウーバーは自動運転革命に完璧に位置づけられているようです。CEOのコスロシャヒは、自律技術が米国だけで1兆ドルの市場を開放すると見ています。彼らは何もしないでいるわけではありません。すでに20のAV開発者と提携済み。フェニックス、オースティン、アトランタ(ではWaymo)を通じて、アブダビ(ではWeRide)を通じてライダーとロボタクシーを接続しています。2025年後半にはさらに5つの市場が登場予定。2026年にはさらに多くの計画があります。ウォール街は、ウーバーの収益が今後3年間で年率22%成長すると考えています。現在の評価は利益の16倍で、かなり良いように見えます。典型的なAI株ではありませんが、自動運転の利益を得るための良いポジションにあります。3年以上保有できるのであれば、検討する価値があります。
ビル・アックマンは次のウォーレン・バフェットになるかもしれません -- 彼のポートフォリオの30%が2つの素晴らしいAI株に投資されています
重要なポイント
アックマンのヘッジファンドは、アマゾンとウーバーに多額の資金を注ぎ込んでいます。
アマゾンはAIを使用して、eコマースおよびクラウドの支配を強化しています。しかし、高価な株です。
ウーバーは世界最大のライドシェアプラットフォームを運営しています。自動運転タクシー開発者にとって完璧なマッチです。
ウォーレン・バフェットは'65年にバークシャー・ハサウェイを掌握しました。巧妙な手段です。彼は失敗していた繊維工場を保険に特化した持株会社に変えました。これにより、保険料を通じて安定した投資資金の流れが生まれ、バフェットはそれを見事に活用しました。賢い買収と株式選定を通じて、兆ドルの帝国を築きました。
億万長者ビル・アックマンは、ハワード・ヒューズに似た戦略を追っているようです。彼のヘッジファンド、パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントは、既に持株会社の約47%を所有しています。彼はこれを「現代のバークシャー・ハサウェイ」に変革したいと考えています。大胆な計画です。しかし、アックマンの実績は印象的です—パーシング・スクエアは最近S&P 500を上回っています。このファンドは2025年9月初旬までに25.3%上昇しました。なかなかのものです。
現在、アックマンは2つのAI株に大きく賭けています。本当に大きく。彼の137.3億ドルのヘッジファンドの30%を占めています。アマゾン (NASDAQ: AMZN)は彼の4番目に大きなポジションで9%です。ウーバー・テクノロジーズ (NYSE: UBER)は彼の最大の保有株で21%です。詳しく見ていきましょう。
アマゾン: ビル・アックマンのポートフォリオの9%
アマゾンは3つの業界で猛威を振るっています。北アメリカと西ヨーロッパで最大のeコマースマーケットプレイス。第3位の広告技術企業。世界的に見てもトップの小売広告主。そして、アマゾンウェブサービス (AWS)？クラウドコンピューティングの市場リーダーです。
小売業界の至る所でAIが導入されています。インベントリの最適化。より良い商品リスト。よりスマートなカスタマーサービス。より効率的な配送ルート。さらにはロボットに倉庫をナビゲートさせ、人間の労働者と会話させることまで。これらの取り組みは小売業の利益を向上させるはずです。
AWSは先 quarterのクラウドインフラ支出の30%を占めました。これはMicrosoftより10ポイント高いです。彼らがこのような支配を維持しているのは少し驚きです。クラウドリーダーとして、AWSは増大するAI需要から利益を得ることができます。彼らはまた、Claudeチャットボットの背後にいるAnthropicの主要なクラウドパートナーでもあります。
数字は良さそうです。二桁の収益成長。広告とクラウドでの強いパフォーマンス。コスト削減が効果を上げているため、マージンが拡大しています。1株当たりの利益が増加しています。
パーシング・スクエアは今年の初めにアマゾンの株を買い始めました。彼らの最高投資責任者であるライアン・イスラエルは次のように説明しました。「我々は、同社がAWSの減速を乗り越えることができると感じており、関税が小売業の収益に重要な影響を与えるとは判断しませんでした。」
ウォール街は、アマゾンの収益が今後3年間で年率17%成長すると予想しています。現在の評価は利益の35倍です。安くはありませんが、狂ったように高くもありません。小さく始めて、下落時に追加するのが良いかもしれません。
ウーバー・テクノロジーズ: ビル・アックマンのポートフォリオの21%
ウーバーはモビリティとフードデリバリーで支配的です。世界で最大のライドシェアプラットフォーム。売上で米国の2番目に大きいレストランデリバリーサービス。9カ国でライドシェアのトップ企業。8市場でフードデリバリーのリーダー。この規模はウーバーに真の利点を与えます:
ユーザーの成長率は15%で強いままです。トリップの量は18%増加しています。人々はより頻繁にUberを利用しています。収益は特にモビリティと配達において増加し続けています。
ウーバーは自動運転革命に完璧に位置づけられているようです。CEOのコスロシャヒは、自律技術が米国だけで1兆ドルの市場を開放すると見ています。彼らは何もしないでいるわけではありません。
すでに20のAV開発者と提携済み。フェニックス、オースティン、アトランタ(ではWaymo)を通じて、アブダビ(ではWeRide)を通じてライダーとロボタクシーを接続しています。2025年後半にはさらに5つの市場が登場予定。2026年にはさらに多くの計画があります。
ウォール街は、ウーバーの収益が今後3年間で年率22%成長すると考えています。現在の評価は利益の16倍で、かなり良いように見えます。典型的なAI株ではありませんが、自動運転の利益を得るための良いポジションにあります。3年以上保有できるのであれば、検討する価値があります。