## キーインサイト- 予測によると、AIは2030年までに世界経済に15.7兆ドルの貢献をする可能性があります。- "マグニフィセント・セブン"の中で適正に評価されたメンバーで、堅実な財務状況と明確な競争優位性を誇り、9月の有望な投資先として浮上しています。- 逆に、急騰する評価で広く人気のあるAI株は、その持続可能性について懸念を引き起こします。人工知能(AI)革命は、過去数年間で他のどの技術的進歩よりもウォール街の想像力を掴んできました。AI機能をソフトウェアやシステムに統合することは、世界中のさまざまな産業における成長と運用効率の向上を約束します。PwCのアナリストによる2030年までのAIの市場潜在能力が驚異的な15.7兆ドルと予測されていることを考えると、経験豊富な投資家も新規参入者もAI株を熱心に模索しているのは驚くことではありません。しかし、歴史がしばしば私たちに思い出させるように、注目されたトレンドが中心に立つとき、すべての企業が勝者となるわけではありません。9月に入ると、1兆ドルのAI株が潜在的に堅実な投資として際立っていますが、別の急成長している企業は注意信号を送っています。## 「壮大な」兆ドル規模のAIコンテンダー時価総額が1兆ドルに達した企業の中で、"マグニフィセントセブン"は、成長を促進するためにAIハードウェアやアプリケーションを活用することが期待されている点で際立っています。このエリートグループの中で、特に注目すべきソーシャルメディアの巨人が現れます。この会社は、2022年のベアマーケットでの低迷から700%以上の急騰を見せました。このような印象的な成長にもかかわらず、同社は世界経済の成長とAIの進展の両方を利用するための良い位置にいるようです。本質的には、これはソーシャルメディアの大手企業です。AIデータセンターインフラに多大な投資が行われていますが、同社の純売上の約98%はアプリファミリー全体での広告から生じています。これらの人気プラットフォームは、6月に平均34.8億のデイリーユーザーを集めており、これは他のどのソーシャルネットワークにも匹敵しません。この膨大なユーザーベースは、広告掲載に対する強い需要と価格決定力につながっています。その会社の運命は、世界経済の健康に本質的に結びついています。リセッションは経済サイクルの避けられない一部ですが、通常は迅速に解決します。第二次世界大戦後のデータによると、平均的な米国のリセッションは約10ヶ月続き、経済成長は約5年間持続する傾向があります。これらの長期的な成長期間は、広告駆動型ビジネスモデルに有利です。この会社を魅力的なAI株にしているのは、広告プラットフォームにAIソリューションを適用することで早期に成功を収めたことです。広告主に生成的AIツールを提供することで、特定のユーザー向けにカスタマイズされた静的および動画メッセージの作成を可能にしています。このアプローチにより、クリック率が向上し、会社の広告価格設定力が向上することが期待されています。さらに、同社はかなりの現金準備金を誇っています。6月の四半期時点で、$47 億ドル以上の現金、現金同等物、及び流動性のある証券を保有していました。予測によれば、2025年までに営業活動から$99 億ドル以上の純現金を生成する見込みです。この財務的な強さは、高成長のイニシアチブへの投資とマネタイズ活動の戦略的なタイミングを可能にします。最後に、同社の評価は成長見通しを考慮すると魅力的です。株式は現在、予想利益の25倍未満で取引されており、同社の歴史的に保守的な利益ガイダンスと持続的な中高十代の売上成長率を考えると、妥当であるように思われます。## AIの高飛車な行動が警告を発している一方で、2023年の開始以来、前述のソーシャルメディアの巨人さえも上回るパフォーマンスを発揮しているAI株があります。このAIデータマイニングの専門家は、注目を集めています。明確に言うと、この会社は収益性があり、堅実なファンダメンタルズを持っています。その魅力は、規模で比類のない二つのコアプラットフォームにあります。一つのプラットフォームは政府の軍事計画のための信頼できるソリューションとして機能し、もう一つはデータ分析を通じてビジネスの運営を最適化するのを助ける急成長中のサブスクリプションベースのサービスです。その会社は常にウォール街の成長予測を上回っています。最新の四半期では、純売上が48%増加し、グローバルな商業顧客数も同じ割合で増加しました。これは、その会社が今後も二桁成長を維持するための良好な位置にあることを示唆しています。しかし、考慮すべき懸念があります。歴史的に見ると、1990年代中頃のインターネットブーム以降のすべての画期的なイノベーションは、最初の段階でバブルを経験し、最終的には崩壊しました。この会社の政府契約やサブスクリプションモデルは、そのようなシナリオでの売上の減少から初期的に保護するかもしれませんが、AIセクターでのその重要性を考えると、株式は特に脆弱である可能性があります。より差し迫った問題は、株の評価です。過去のバブルの最前線にあった企業は、通常、株価売上高比率(P/S)が30から40の間でピークに達しました。この株は8月をP/S比率115で締めくくりました - これは、どのメガキャップ企業も長期間持続したことのないレベルです。企業自体は堅実ですが、現在の評価は正当化するのが難しいようです。リスクがリターンを上回る可能性があるため、投資家は9月にこの高騰株には慎重になることを検討した方が良いでしょう。
AI革命：考慮すべき1兆ドルの株と慎重にアプローチすべき株
キーインサイト
予測によると、AIは2030年までに世界経済に15.7兆ドルの貢献をする可能性があります。
"マグニフィセント・セブン"の中で適正に評価されたメンバーで、堅実な財務状況と明確な競争優位性を誇り、9月の有望な投資先として浮上しています。
逆に、急騰する評価で広く人気のあるAI株は、その持続可能性について懸念を引き起こします。
人工知能(AI)革命は、過去数年間で他のどの技術的進歩よりもウォール街の想像力を掴んできました。AI機能をソフトウェアやシステムに統合することは、世界中のさまざまな産業における成長と運用効率の向上を約束します。
PwCのアナリストによる2030年までのAIの市場潜在能力が驚異的な15.7兆ドルと予測されていることを考えると、経験豊富な投資家も新規参入者もAI株を熱心に模索しているのは驚くことではありません。
しかし、歴史がしばしば私たちに思い出させるように、注目されたトレンドが中心に立つとき、すべての企業が勝者となるわけではありません。9月に入ると、1兆ドルのAI株が潜在的に堅実な投資として際立っていますが、別の急成長している企業は注意信号を送っています。
「壮大な」兆ドル規模のAIコンテンダー
時価総額が1兆ドルに達した企業の中で、"マグニフィセントセブン"は、成長を促進するためにAIハードウェアやアプリケーションを活用することが期待されている点で際立っています。このエリートグループの中で、特に注目すべきソーシャルメディアの巨人が現れます。
この会社は、2022年のベアマーケットでの低迷から700%以上の急騰を見せました。このような印象的な成長にもかかわらず、同社は世界経済の成長とAIの進展の両方を利用するための良い位置にいるようです。
本質的には、これはソーシャルメディアの大手企業です。AIデータセンターインフラに多大な投資が行われていますが、同社の純売上の約98%はアプリファミリー全体での広告から生じています。これらの人気プラットフォームは、6月に平均34.8億のデイリーユーザーを集めており、これは他のどのソーシャルネットワークにも匹敵しません。この膨大なユーザーベースは、広告掲載に対する強い需要と価格決定力につながっています。
その会社の運命は、世界経済の健康に本質的に結びついています。リセッションは経済サイクルの避けられない一部ですが、通常は迅速に解決します。第二次世界大戦後のデータによると、平均的な米国のリセッションは約10ヶ月続き、経済成長は約5年間持続する傾向があります。これらの長期的な成長期間は、広告駆動型ビジネスモデルに有利です。
この会社を魅力的なAI株にしているのは、広告プラットフォームにAIソリューションを適用することで早期に成功を収めたことです。広告主に生成的AIツールを提供することで、特定のユーザー向けにカスタマイズされた静的および動画メッセージの作成を可能にしています。このアプローチにより、クリック率が向上し、会社の広告価格設定力が向上することが期待されています。
さらに、同社はかなりの現金準備金を誇っています。6月の四半期時点で、$47 億ドル以上の現金、現金同等物、及び流動性のある証券を保有していました。予測によれば、2025年までに営業活動から$99 億ドル以上の純現金を生成する見込みです。この財務的な強さは、高成長のイニシアチブへの投資とマネタイズ活動の戦略的なタイミングを可能にします。
最後に、同社の評価は成長見通しを考慮すると魅力的です。株式は現在、予想利益の25倍未満で取引されており、同社の歴史的に保守的な利益ガイダンスと持続的な中高十代の売上成長率を考えると、妥当であるように思われます。
AIの高飛車な行動が警告を発している
一方で、2023年の開始以来、前述のソーシャルメディアの巨人さえも上回るパフォーマンスを発揮しているAI株があります。このAIデータマイニングの専門家は、注目を集めています。
明確に言うと、この会社は収益性があり、堅実なファンダメンタルズを持っています。その魅力は、規模で比類のない二つのコアプラットフォームにあります。一つのプラットフォームは政府の軍事計画のための信頼できるソリューションとして機能し、もう一つはデータ分析を通じてビジネスの運営を最適化するのを助ける急成長中のサブスクリプションベースのサービスです。
その会社は常にウォール街の成長予測を上回っています。最新の四半期では、純売上が48%増加し、グローバルな商業顧客数も同じ割合で増加しました。これは、その会社が今後も二桁成長を維持するための良好な位置にあることを示唆しています。
しかし、考慮すべき懸念があります。
歴史的に見ると、1990年代中頃のインターネットブーム以降のすべての画期的なイノベーションは、最初の段階でバブルを経験し、最終的には崩壊しました。この会社の政府契約やサブスクリプションモデルは、そのようなシナリオでの売上の減少から初期的に保護するかもしれませんが、AIセクターでのその重要性を考えると、株式は特に脆弱である可能性があります。
より差し迫った問題は、株の評価です。過去のバブルの最前線にあった企業は、通常、株価売上高比率(P/S)が30から40の間でピークに達しました。この株は8月をP/S比率115で締めくくりました - これは、どのメガキャップ企業も長期間持続したことのないレベルです。
企業自体は堅実ですが、現在の評価は正当化するのが難しいようです。リスクがリターンを上回る可能性があるため、投資家は9月にこの高騰株には慎重になることを検討した方が良いでしょう。