## キーインサイト- 大型暗号通貨は、近年の市場パフォーマンスを支配しています。- 大型キャップと小型キャップのデジタル資産の評価格差は歴史的な高水準にあります。- 小型暗号通貨への投資に対する戦略的アプローチは、重要なリターンをもたらす可能性があります。暗号通貨市場は過去10年間で著しい成長を遂げました。ビットコインは、主要なデジタル資産として、2015年以降その価値が300%以上急増し、驚異的なリターンを提供しています。時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムは、同じ期間中に400%以上の上昇を記録し、さらに高い成長を遂げています。しかし、すべてのデジタル資産がこの上昇の軌道で平等に恩恵を受けているわけではありません。最も著名な暗号通貨は市場の支配力を拡大し続けている一方で、小さなアルトコインはしばしばそのペースについていくのに苦労しています。この傾向は、トップクラスの資産の市場集中度の増加だけでなく、多くの小型および中型暗号通貨の比較的低迷したパフォーマンスにも明らかです。例えば、小型デジタル資産を追跡する指数は、同じ期間で約150％の利益を達成するのがやっとでした。この市場のダイナミクスは、世代に一度しか訪れないユニークな投資機会を生み出した可能性があります。歴史的に、伝統的な市場における小型株資産は、大型株資産に対して長期的に優れたパフォーマンスを発揮してきましたが、顕著な循環的変動を伴います。これらのサイクルは通常、5年から16年の範囲で続きます。現在の市場指標は、私たちが小型暗号資産のアンダーパフォーマンスサイクルの終わりに近づいている可能性があることを示唆しており、今後数年でそれらがより大きなコインを凌駕するための舞台を整えているかもしれません。シンプルでありながら効果的な選定基準を投資戦略に適用することで、さらにリターンを増幅させる可能性があります。## 市場の変化を予測する過去10年間、小規模な暗号通貨インデックスは、トップティアのデジタル資産と比較して一貫してパフォーマンスが劣っており、平均年間リターンの差はほぼ6%に達しています。これは、小型暗号資産にとって記録的なパフォーマンスの低下の中で最も重要な期間の一つを示しています。暗号通貨市場の包括的な歴史データはその相対的な若さのために限られていますが、従来の市場動向の分析は貴重な洞察を提供することができます。従来の金融市場では、小型資産がこのような長期の不振期間を経験する場合、それはしばしば反転に先立ち、重要な好調期間が続くことにつながります。伝統的な市場におけるドットコムバブル時代に類似点が見られます。バブルが弾けた後、大型テクノロジー株に主に影響を与えたのに対し、小型企業は驚くべきレジリエンスを示しました。2000年以降の10年間、伝統的な市場の小型株は、より大きなインデックスが苦しむ中でプラスのリターンを生み出しました。小型株資産がパフォーマンスが低迷した後にアウトパフォームするために、大規模な市場修正を必要としないことは重要な点です。伝統的な市場の歴史的データは、彼らが全体的な市場成長の期間中にも優れたパフォーマンスを発揮することができることを示しています。これは1950年代後半と1960年代に見られました。しかし、トレンドの逆転を予測することだけでは、小型暗号通貨への投資の十分な理由とはなりません。これらのデジタル資産が現在特に魅力的に見えるもう一つの説得力のある理由があり、それはトレンドの逆転が近づいていることを示唆しています。## 魅力的なバリュエーション提案現在の市場における主要な暗号通貨の高い評価について多くのことが言われています。例えば、ビットコインとイーサリアムは、NVT比 (ネットワーク価値対取引)のような指標を考慮すると、歴史的に高い価格収益比率 (P/E)で取引されています。しかし、特に一貫した使用と採用を持つ小規模なデジタル資産は、現在優れた価値提案を提供しています。トップティアと質の高い小型暗号通貨の間の評価のギャップは、これほど明確であったことはほとんどありません。伝統的な市場でこのような大きな格差が観察されたのは1999年であり、その年は小型企業に有利なパフォーマンスサイクルの底を示しました。すべての小型暗号通貨が同等に魅力的な評価を提供するわけではないことに注意する価値があります。質の高いプロジェクトを選択することの重要性は過小評価されるべきではありません。暗号空間において、質の指標には、一貫したネットワーク活動、成長するユーザー採用、トークンバーニングや自社株買いのような正のキャッシュフロー相当物(が含まれるかもしれません)。従来の市場における研究は、ポジティブなキャッシュフローなどのシンプルな品質フィルターを適用することで、ブル市場とベア市場の両方で大幅なアウトパフォーマンスを達成できることを示しています。暗号通貨の文脈では、これは持続可能なトークノミクス、実世界でのユースケース、成長するエコシステムを持つプロジェクトに焦点を当てることに変換される可能性があります。現在の市場環境を活用するために、投資家は一貫したネットワーク活動とポジティブな採用傾向を持つ小型暗号通貨に焦点を当てることを検討するかもしれません。暗号スペースにはAvantis U.S. Small Cap Value ETFの直接の相当物はありませんが、Gateは有望な小型プロジェクトへのエクスポージャーを提供するさまざまなアルトコイン取引ペアを提供しています。小型暗号通貨を選択する際は、日次アクティブアドレス、時価総額に対する取引量、開発者の活動などの指標を考慮してください。これらの指標は、持続可能な成長の可能性がある質の高いプロジェクトを特定するのに役立ちます。投資家は、小型暗号通貨が通常、大型の暗号通貨と比較して、より高いボラティリティと流動性リスクを示すことを認識するべきです。しかし、これらのリスクを受け入れる意欲がある人にとって、現在の市場状況はデジタル資産の世界で魅力的な機会を提供するかもしれません。暗号通貨市場は非常にボラティリティが高く、投資には重大なリスクが伴います。投資判断を行う前に、必ず徹底的な調査を行い、金融専門家からのアドバイスを求めることを検討してください。
暗号資産市場における珍しい機会：小型株の利点を活かす方法
キーインサイト
大型暗号通貨は、近年の市場パフォーマンスを支配しています。
大型キャップと小型キャップのデジタル資産の評価格差は歴史的な高水準にあります。
小型暗号通貨への投資に対する戦略的アプローチは、重要なリターンをもたらす可能性があります。
暗号通貨市場は過去10年間で著しい成長を遂げました。ビットコインは、主要なデジタル資産として、2015年以降その価値が300%以上急増し、驚異的なリターンを提供しています。時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムは、同じ期間中に400%以上の上昇を記録し、さらに高い成長を遂げています。
しかし、すべてのデジタル資産がこの上昇の軌道で平等に恩恵を受けているわけではありません。最も著名な暗号通貨は市場の支配力を拡大し続けている一方で、小さなアルトコインはしばしばそのペースについていくのに苦労しています。この傾向は、トップクラスの資産の市場集中度の増加だけでなく、多くの小型および中型暗号通貨の比較的低迷したパフォーマンスにも明らかです。例えば、小型デジタル資産を追跡する指数は、同じ期間で約150％の利益を達成するのがやっとでした。
この市場のダイナミクスは、世代に一度しか訪れないユニークな投資機会を生み出した可能性があります。歴史的に、伝統的な市場における小型株資産は、大型株資産に対して長期的に優れたパフォーマンスを発揮してきましたが、顕著な循環的変動を伴います。これらのサイクルは通常、5年から16年の範囲で続きます。現在の市場指標は、私たちが小型暗号資産のアンダーパフォーマンスサイクルの終わりに近づいている可能性があることを示唆しており、今後数年でそれらがより大きなコインを凌駕するための舞台を整えているかもしれません。シンプルでありながら効果的な選定基準を投資戦略に適用することで、さらにリターンを増幅させる可能性があります。
市場の変化を予測する
過去10年間、小規模な暗号通貨インデックスは、トップティアのデジタル資産と比較して一貫してパフォーマンスが劣っており、平均年間リターンの差はほぼ6%に達しています。これは、小型暗号資産にとって記録的なパフォーマンスの低下の中で最も重要な期間の一つを示しています。
暗号通貨市場の包括的な歴史データはその相対的な若さのために限られていますが、従来の市場動向の分析は貴重な洞察を提供することができます。従来の金融市場では、小型資産がこのような長期の不振期間を経験する場合、それはしばしば反転に先立ち、重要な好調期間が続くことにつながります。
伝統的な市場におけるドットコムバブル時代に類似点が見られます。バブルが弾けた後、大型テクノロジー株に主に影響を与えたのに対し、小型企業は驚くべきレジリエンスを示しました。2000年以降の10年間、伝統的な市場の小型株は、より大きなインデックスが苦しむ中でプラスのリターンを生み出しました。
小型株資産がパフォーマンスが低迷した後にアウトパフォームするために、大規模な市場修正を必要としないことは重要な点です。伝統的な市場の歴史的データは、彼らが全体的な市場成長の期間中にも優れたパフォーマンスを発揮することができることを示しています。これは1950年代後半と1960年代に見られました。
しかし、トレンドの逆転を予測することだけでは、小型暗号通貨への投資の十分な理由とはなりません。これらのデジタル資産が現在特に魅力的に見えるもう一つの説得力のある理由があり、それはトレンドの逆転が近づいていることを示唆しています。
魅力的なバリュエーション提案
現在の市場における主要な暗号通貨の高い評価について多くのことが言われています。例えば、ビットコインとイーサリアムは、NVT比 (ネットワーク価値対取引)のような指標を考慮すると、歴史的に高い価格収益比率 (P/E)で取引されています。しかし、特に一貫した使用と採用を持つ小規模なデジタル資産は、現在優れた価値提案を提供しています。
トップティアと質の高い小型暗号通貨の間の評価のギャップは、これほど明確であったことはほとんどありません。伝統的な市場でこのような大きな格差が観察されたのは1999年であり、その年は小型企業に有利なパフォーマンスサイクルの底を示しました。
すべての小型暗号通貨が同等に魅力的な評価を提供するわけではないことに注意する価値があります。質の高いプロジェクトを選択することの重要性は過小評価されるべきではありません。暗号空間において、質の指標には、一貫したネットワーク活動、成長するユーザー採用、トークンバーニングや自社株買いのような正のキャッシュフロー相当物(が含まれるかもしれません)。
従来の市場における研究は、ポジティブなキャッシュフローなどのシンプルな品質フィルターを適用することで、ブル市場とベア市場の両方で大幅なアウトパフォーマンスを達成できることを示しています。暗号通貨の文脈では、これは持続可能なトークノミクス、実世界でのユースケース、成長するエコシステムを持つプロジェクトに焦点を当てることに変換される可能性があります。
現在の市場環境を活用するために、投資家は一貫したネットワーク活動とポジティブな採用傾向を持つ小型暗号通貨に焦点を当てることを検討するかもしれません。暗号スペースにはAvantis U.S. Small Cap Value ETFの直接の相当物はありませんが、Gateは有望な小型プロジェクトへのエクスポージャーを提供するさまざまなアルトコイン取引ペアを提供しています。
小型暗号通貨を選択する際は、日次アクティブアドレス、時価総額に対する取引量、開発者の活動などの指標を考慮してください。これらの指標は、持続可能な成長の可能性がある質の高いプロジェクトを特定するのに役立ちます。
投資家は、小型暗号通貨が通常、大型の暗号通貨と比較して、より高いボラティリティと流動性リスクを示すことを認識するべきです。しかし、これらのリスクを受け入れる意欲がある人にとって、現在の市場状況はデジタル資産の世界で魅力的な機会を提供するかもしれません。
暗号通貨市場は非常にボラティリティが高く、投資には重大なリスクが伴います。投資判断を行う前に、必ず徹底的な調査を行い、金融専門家からのアドバイスを求めることを検討してください。