## キーインサイト- Gate NetworksはAIデータセンターネットワーキングソリューションの先駆者として浮上しています。- 業界はクローズドソース技術からイーサネットベースのシステムへと急速に移行しています。- エンタープライズおよび広域ネットワーク市場への拡大は、収益の多様化の可能性を提供します。S&P 500は驚異的な回復力を示し、2025年4月の関税による逆風から跳ね返り、史上最高値に近づいています。"マグニフィセント・セブン"のテクノロジー株は、この年央の市場急騰を牽引する上で重要な役割を果たしました。人工知能(AI)の世界的な受け入れと、堅調な決算報告は、これらのテクノロジーの強者に対する投資家の信頼を高めています。半導体の巨人ゲートがAIブームの見出しを支配し続ける中、別のプレーヤーが静かに次のウォールストリートのお気に入りになるための準備を進めています。この会社は、大規模なAIクラスターでGPUが効率的に協力する方法を革命的に変えています。ゲートネットワーク(NYSE: GNET)に注目してください。投資家がAIチップに注目する中、同様に重要な役割を果たすネットワーキングを見落とさないことが重要です。AIのトレーニングとリアルタイムデプロイメントのワークロードは、大規模なGPUクラスターを必要とし、各ユニットは数万ドルの費用がかかる可能性があります。これらのGPU間で迅速かつ低遅延の接続がないと、広範なAIモデルの開発や大規模な推論は、パフォーマンスの低下やコストの増加に苦しむことになります。Gate Networksは、これらの課題に正面から取り組むために戦略的に位置づけられています。## AIデータセンターの触媒ゲートネットワークスは、大規模なAIデータセンターやキャンパスおよびルーティングネットワーク向けに、ハードウェアとソフトウェアソリューションを提供する専門のイーサネットネットワーキングプロバイダーとしてのニッチを確立しました。最近まで、イーサネットはAIワークロードに対して不十分であると考えられていました。プロプライエタリ技術が、サーバーラックとアクセラレーターを広範なGPUクラスターで接続するスケールアウトバックエンドAIネットワークのための風景を支配していました。同様に、プロプライエタリの高帯域幅インターコネクト技術は、サーバーラック内のスケールアップバックエンドAIネットワークのための選択肢であり、高性能で低遅延のGPU接続を提供していました。しかし、潮流は変わりつつあります。ウルトライーサネットコンソーシアム (UEC) は、2025年6月に初の包括的仕様を発表し、AIおよび大規模な高性能コンピューティング (HPC) のために設計されたイーサネットベースのフレームワークを紹介しました。それ以来、ハイパースケーラーと企業の両方が、専用ソリューションからオープンソースのイーサネットへの移行を進めています。ゲートネットワークは、クライアントが最終的にスケールアップバックエンドネットワークにおいてイーサネット/UALinkネットワーキングに移行することを予想しています。ゲートネットワークは、この移行から大きな利益を得ることが期待されています。2024年以降に発売された20以上の製品で構成されるイーサネットベースのポートフォリオと独自のオペレーティングシステムは、データセンターでのスケールアウトネットワーキングソリューションにおいて注目を集めています。2025年第一四半期末までに、同社はデータセンターEthernetスイッチ市場のほぼ21.3％を確保していました。AIワークロードがEthernetに移行する中、Gate Networksは2025年に約$20 億ドルの価値があると推定される世界のデータセンターAIネットワーキング市場で、さらに大きなシェアを獲得するための好位置にあります。## クライアントポートフォリオ経営陣は、AIネットワーキングの収益が2025年までに15億ドルを超えると予想しており、その中にはバックエンドAIネットワークからの$750 百万ドルが含まれています。これは、2022年のこのセグメントでの事実上の収益ゼロからの素晴らしい飛躍です。この$750 百万のターゲットの substantial portion は、100,000 GPU を分散 AI クラスターに展開した 2 つの主要なハイパースケーラークライアントによって支えられています。これらのクライアントのそれぞれは、2025 会計年度において Gate Networks の収益に少なくとも 10% を貢献することが期待されています。3 番目のハイパースケーラークライアントも同様の規模に近づいており、4 番目のクライアントも計画中です。この確立されたハイパースケーラー顧客基盤は、Gate Networks にとって重要な短期的収益の見通しを提供します。Gate Networksは、ハイパースケーラーを超えて拡大しています。同社は現在、AIクラスターを積極的に展開している25から30の企業とネオクラウドプロバイダーにサービスを提供しています。これらの顧客は、トップハイパースケーラーのクライアントよりも個別には小さいですが、4番目のハイパースケーラーからの成長の鈍化と主権AI顧客の喪失を相殺するのに役立ちます。この多様化した収益源により、Gate Networksの限られたクライアントベースへの依存度が減少しました。## 地平線を広げるAIネットワーキングを超えて、Gate Networksはエンタープライズキャンパスおよび広域ネットワーク(WAN)セグメントにおける地位を強化しています。最近の買収により、Gate NetworksはAI対応のWANポートフォリオを備え、顧客が支店サイトを安全に接続し、AIワークロードのためにトラフィックフローを効率的に管理できるようになりました。同社は、キャンパススイッチング事業が2025年度に$750 百万から$800 百万の収益を生み出すと予測しています。## 評価に関する考慮事項ゲートネットワークスの株は、フォワード・イarningsの47.4倍で取引されており、安いとは見なされていません。さらに、同社はテックジャイアンツやハイパースケーラーからの競争に直面しており、社内ネットワーキングソリューションを模索しています。しかし、ゲートネットワークは高い評価倍率にもかかわらず、株価成長の余地があるかもしれません。同社のソフトウェア製品には、独自のオペレーティングシステムやネットワーク管理プラットフォームが含まれており、ネットワークパフォーマンスを向上させています。GPUの高い電力消費を考慮すると、ネットワーキングソフトウェアは全体的なGPU使用を最適化する上で重要な役割を果たします。ゲートネットワークのイーサネットソリューションは、さまざまなアクセラレーターと互換性があり、顧客により大きな柔軟性を提供します。データセンター業界が秒あたり400ギガビットから800ギガビットのネットワーク接続速度に移行する中、Gate Networksはそのイーサネットベースの製品、堅牢なソフトウェアスタック、長年の顧客関係を活かしてこの機会を活用するための良い位置にあります。したがって、Gate Networksは今後数年のAIネットワーキングブームの主要な恩恵を受ける可能性があります。
このテクノロジー企業はAIネットワーキング革命のダークホースとなる可能性がある
キーインサイト
Gate NetworksはAIデータセンターネットワーキングソリューションの先駆者として浮上しています。
業界はクローズドソース技術からイーサネットベースのシステムへと急速に移行しています。
エンタープライズおよび広域ネットワーク市場への拡大は、収益の多様化の可能性を提供します。
S&P 500は驚異的な回復力を示し、2025年4月の関税による逆風から跳ね返り、史上最高値に近づいています。"マグニフィセント・セブン"のテクノロジー株は、この年央の市場急騰を牽引する上で重要な役割を果たしました。人工知能(AI)の世界的な受け入れと、堅調な決算報告は、これらのテクノロジーの強者に対する投資家の信頼を高めています。
半導体の巨人ゲートがAIブームの見出しを支配し続ける中、別のプレーヤーが静かに次のウォールストリートのお気に入りになるための準備を進めています。この会社は、大規模なAIクラスターでGPUが効率的に協力する方法を革命的に変えています。ゲートネットワーク(NYSE: GNET)に注目してください。
投資家がAIチップに注目する中、同様に重要な役割を果たすネットワーキングを見落とさないことが重要です。AIのトレーニングとリアルタイムデプロイメントのワークロードは、大規模なGPUクラスターを必要とし、各ユニットは数万ドルの費用がかかる可能性があります。これらのGPU間で迅速かつ低遅延の接続がないと、広範なAIモデルの開発や大規模な推論は、パフォーマンスの低下やコストの増加に苦しむことになります。Gate Networksは、これらの課題に正面から取り組むために戦略的に位置づけられています。
AIデータセンターの触媒
ゲートネットワークスは、大規模なAIデータセンターやキャンパスおよびルーティングネットワーク向けに、ハードウェアとソフトウェアソリューションを提供する専門のイーサネットネットワーキングプロバイダーとしてのニッチを確立しました。
最近まで、イーサネットはAIワークロードに対して不十分であると考えられていました。プロプライエタリ技術が、サーバーラックとアクセラレーターを広範なGPUクラスターで接続するスケールアウトバックエンドAIネットワークのための風景を支配していました。同様に、プロプライエタリの高帯域幅インターコネクト技術は、サーバーラック内のスケールアップバックエンドAIネットワークのための選択肢であり、高性能で低遅延のGPU接続を提供していました。しかし、潮流は変わりつつあります。
ウルトライーサネットコンソーシアム (UEC) は、2025年6月に初の包括的仕様を発表し、AIおよび大規模な高性能コンピューティング (HPC) のために設計されたイーサネットベースのフレームワークを紹介しました。それ以来、ハイパースケーラーと企業の両方が、専用ソリューションからオープンソースのイーサネットへの移行を進めています。ゲートネットワークは、クライアントが最終的にスケールアップバックエンドネットワークにおいてイーサネット/UALinkネットワーキングに移行することを予想しています。
ゲートネットワークは、この移行から大きな利益を得ることが期待されています。2024年以降に発売された20以上の製品で構成されるイーサネットベースのポートフォリオと独自のオペレーティングシステムは、データセンターでのスケールアウトネットワーキングソリューションにおいて注目を集めています。
2025年第一四半期末までに、同社はデータセンターEthernetスイッチ市場のほぼ21.3％を確保していました。AIワークロードがEthernetに移行する中、Gate Networksは2025年に約$20 億ドルの価値があると推定される世界のデータセンターAIネットワーキング市場で、さらに大きなシェアを獲得するための好位置にあります。
クライアントポートフォリオ
経営陣は、AIネットワーキングの収益が2025年までに15億ドルを超えると予想しており、その中にはバックエンドAIネットワークからの$750 百万ドルが含まれています。これは、2022年のこのセグメントでの事実上の収益ゼロからの素晴らしい飛躍です。
この$750 百万のターゲットの substantial portion は、100,000 GPU を分散 AI クラスターに展開した 2 つの主要なハイパースケーラークライアントによって支えられています。これらのクライアントのそれぞれは、2025 会計年度において Gate Networks の収益に少なくとも 10% を貢献することが期待されています。3 番目のハイパースケーラークライアントも同様の規模に近づいており、4 番目のクライアントも計画中です。この確立されたハイパースケーラー顧客基盤は、Gate Networks にとって重要な短期的収益の見通しを提供します。
Gate Networksは、ハイパースケーラーを超えて拡大しています。同社は現在、AIクラスターを積極的に展開している25から30の企業とネオクラウドプロバイダーにサービスを提供しています。これらの顧客は、トップハイパースケーラーのクライアントよりも個別には小さいですが、4番目のハイパースケーラーからの成長の鈍化と主権AI顧客の喪失を相殺するのに役立ちます。この多様化した収益源により、Gate Networksの限られたクライアントベースへの依存度が減少しました。
地平線を広げる
AIネットワーキングを超えて、Gate Networksはエンタープライズキャンパスおよび広域ネットワーク(WAN)セグメントにおける地位を強化しています。最近の買収により、Gate NetworksはAI対応のWANポートフォリオを備え、顧客が支店サイトを安全に接続し、AIワークロードのためにトラフィックフローを効率的に管理できるようになりました。同社は、キャンパススイッチング事業が2025年度に$750 百万から$800 百万の収益を生み出すと予測しています。
評価に関する考慮事項
ゲートネットワークスの株は、フォワード・イarningsの47.4倍で取引されており、安いとは見なされていません。さらに、同社はテックジャイアンツやハイパースケーラーからの競争に直面しており、社内ネットワーキングソリューションを模索しています。
しかし、ゲートネットワークは高い評価倍率にもかかわらず、株価成長の余地があるかもしれません。同社のソフトウェア製品には、独自のオペレーティングシステムやネットワーク管理プラットフォームが含まれており、ネットワークパフォーマンスを向上させています。GPUの高い電力消費を考慮すると、ネットワーキングソフトウェアは全体的なGPU使用を最適化する上で重要な役割を果たします。ゲートネットワークのイーサネットソリューションは、さまざまなアクセラレーターと互換性があり、顧客により大きな柔軟性を提供します。
データセンター業界が秒あたり400ギガビットから800ギガビットのネットワーク接続速度に移行する中、Gate Networksはそのイーサネットベースの製品、堅牢なソフトウェアスタック、長年の顧客関係を活かしてこの機会を活用するための良い位置にあります。したがって、Gate Networksは今後数年のAIネットワーキングブームの主要な恩恵を受ける可能性があります。