この8.5%の配当利回りの配当株の「エピック」な取引は、その支払いをさらに成長させるための燃料を与えるでしょう

私はプラズ・オール・アメリカン・パイプラインを注意深く見守ってきましたが、彼らの最新の動きは、私のような配当狩りの投資家が待ち望んでいたまさにそのものであると言えます。彼らはEPIC Crude Holdingsの55%のステークを獲得しており、私はこれはほとんどの投資家に見過ごされている素晴らしいプレイだと思います。

この16億ドルの取引は単なる企業買収ではなく、Plainsのすでに印象的なパーミアン盆地の操業を強化することになります。EPICの800マイルのパイプラインは、主要生産地域からメキシコ湾岸へ日々60万バレルを輸送できるため、Plainsはアメリカの最も重要な石油地域であるパーミアン盆地での支配的なプレイヤーとして自らを明確に位置付けています。

私が特に興奮しているのは、拡張の可能性です - EPICは2027年までに1日当たり90万バレルに能力を引き上げる可能性があります。プレインズがここで真剣な上昇を見込んでいなければ、報酬条項に$193 百万ドルを投資することはないでしょう。

近年、プレーンズが資産を変革し、変動する商品価格に関連する資産を手放し、予測可能なキャッシュフローに焦点を当てているのを見てきました。この規律が、2021年以降に驚異的な21%の年成長率で配当を増やすことができた理由です - 現在の市場におけるほとんどの収入投資をはるかに上回っています。

財務基盤も非常に堅固に見えます。この購入後でも、彼らのレバレッジ比率は保守的な3.25-3.75倍の目標範囲内に留まるべきです。保留中の38億カナダドルのNGL事業の売却がさらに財務的な力を加えているので、近いうちにもっと戦略的な買収が行われるのではないかと思います。

過熱した市場で限られた選択肢に直面している収入投資家にとって、Plainsは8.5%の利回りと本物の成長の見通しを兼ね備えた珍しい組み合わせを提供します。そして、面倒なK-1税フォームが心配な場合は、似たような8%の利回りを持つPlains GP Holdingsがあり、税務上の状況はよりシンプルです。

NetflixやNvidiaが注目を集める歴史的なリターンを提供した一方で、持続可能な成長を伴う安定した高利回りの投資先を見つけることはますます難しくなっています。Plainsのスマートなポートフォリオのリシャッフルは、今後数年間、収入重視の投資家に対して引き続き成果を上げると信じる自信を与えてくれます。