AUD/USDはドルが雇用報告の前に崩れる中、週の高値に急騰

オーストラリアドルは金曜日に、ひどく弱い米ドルに対して上昇しており、私のポジションは、期待される米国の非農業部門雇用者数の発表が近づくにつれて、分単位で良くなっています。この通貨ペアは木曜日の0.6500の安値からうまく回復しているのを見ており、現在は0.6545に向かっており、週の高値0.6560を狙っています。

今週のドルのパフォーマンスがこんなに悪いなんて信じられない。以前見たひどい米国の雇用統計に加え、利下げを切望するハト派の連邦準備制度の関係者たちがいることで、USDは急落してしまった。市場は来月の連邦準備制度の緩和の見通しにほとんどよだれを垂らしている。

米国の労働市場は不安定に見える - ドルの弱気派が喜んでいる

皆が今日のNFPレポートをクリスマスの朝のように待っています。コンセンサスは8月の新規雇用が約75Kで、基本的に7月のひどい73Kの結果に匹敵しています。その結果、ドルは8月初旬に絶対に暴落しました。

昨日のデータは火に油を注いだだけだった。ADP雇用は8月に新しい民間の仕事がわずか54Kしかなかった - 65Kの予測を下回り、7月の数字の半分にも満たなかった。そして、その失業保険の請求は？237Kに急増し、6月以来の最悪状態だ。FRBは今、窮地に追い込まれている。

一方、オーストラリアでは、木曜日に貿易黒字が予想を大きく上回りました。これは、グローバル貿易の不確実性がオーストラリア経済に悪影響を及ぼすという悲観的な予測を完全に覆しています。RBAは、9月に金利を据え置く可能性がほぼ確実です。

政策の違いはこれ以上明確にはならない - FRBは金利を引き下げる準備をしている一方で、RBAは堅実に構えている。オーストラリアドルが徐々に上昇しているのも不思議ではない。

中央銀行のダイナミクス

中央銀行は一応「独立している」とされていますが、彼らが直面している政治的プレッシャーは誰もが知っています。連邦準備制度理事会は、インフレが高騰するのを見たがるハト派のメンバーで満ちており、金利を引き上げて市場を動揺させるリスクを冒すよりもその方が良いと考えています。彼らは選挙前に景気後退を引き起こすことを恐れています。

コミュニケーションのブラックアウト期間は単なる演出です。"公式"発表が行われる頃には、市場はすでに彼らが演説や金融メディアの"匿名の情報源"を通じて示してきたことを織り込んでいます。

私はこの雇用統計の前にAUD/USDを大きくロングポジションを持っています。数字が予想通り弱ければ、ドルの弱気派が殺到し、0.66以上に急上昇する可能性があります。連邦準備制度は9月に必ず利下げを行うでしょう - 問題はその幅だけです。

米国のビットコインETFは今年絶好調で、金は3,650ドルに近づいており、銅は供給の混乱のおかげで急騰しています。一方、WTI原油は$61 でほとんど持ちこたえておらず、供給過剰の懸念が重くのしかかっています。マクロの状況は、今のところオーストラリアドルのような商品通貨を支持しています。