多くの空と争いが激しく、通路のローワーバンドが何度も挑戦されています！

2025-10-20 15:00:30

概要作成中

一、一週間の市場レビュー：(10.13~10.17)

今週の指数は6622.53ポイントで始まり、火曜日には6555.07ポイントの安値に達し、水曜日には6724.12ポイントの高値を記録し、最終的に週の終値は6664.01ポイントとなりました。週の上昇率は1.70%、振幅は2.58%で、週足は陽線を形成し、テクニカル的には指数は再び5週移動平均線の上に立ちました。

今週、S&P 500指数の構成銘柄の中で、バンジが20.71%の上昇率でトップに立ち、一方FFIVは9.30%下落して最下位となりました。S&P構成銘柄の平均株価は1.42%上昇し、全米株式の平均株価は0.43%上昇しました。

4月7日から10月17日まで、指数は28週間連続で上昇し、合計135取引日で、その間の累積最大上昇幅は39.91%に達しました。

S&P 500指数の週次チャート：(モメンタム量化モデル＊感情量化モデル)

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( 図 1 )

S&P 500指数の日足チャート：

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( 図 2 )

S&P 500指数の週次チャート：(の歴史データバックテスト：2009年3月6日から2025年4月4日)

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( 図 3 )

筆者は10月12日の記事「S&P指数が予定通り調整、観察ポイント：調整の時間と空間！」において、多周期技術指標の共振と十数年の歴史データの回測を基に、今週の指数の動向を予測し、市場が大幅な調整を示していることを指摘し、投資者に今週の主な注目点は下落の有効性を検証することだと警告しました。市場予測と操作戦略は以下の通りです：

指標の動きに関して：

• 先週の2.71%の実体陰線が重要なテクニカルブレイクを形成しました。今週初めには、指数がテクニカル反発を迎え、チャネルの下限のブレイクの有効性を再テストすることが期待されます。

• 上方の主要な抵抗線は元のチャネルの下限付近に位置し、下方の第一サポートラインは6490から6550ポイントを見る。

操作戦略に関して：

• 総ポジション：ロングポジションの持株比率は30%以下に管理すること。

• 短期投資家は様子見を主にします。

今週の実際の動きを振り返ります：

今週、S&P指数は6622.53ポイントで高く始まり、買い手と売り手がオープンポイントを巡って争った。全週のボラティリティは-1.03%から1.53%で、3本の陽線と2本の陰線が記録された。テクニカルな形状から見ると、市場は何度も反発を試みたが、連続した4取引日の高値はすべてチャネルの下限近くで阻まれ、下落したことを示しており、この重要な抵抗が有効であることを示している。今週の実際の動きは、筆者の予測を完璧に裏付けた。

次に、著者は複数のモデルのテクニカル指標に基づいて、現在の指数の変化を分析します。

( 1 ) 定量的モデル信号解析:

週次視点 ( 図 1 )を参照してください。

①、モメンタム量化モデル：今週は信号が表示されていません。モメンタム1号線は下向きに動いており、徐々に2号線に近づいています。

モデル提示下落リスク指数：ニュートラル

②、感情量化モデル：感情1指標の強度は0.86(の範囲0~10)で、感情2の強度は1.58程度、ピーク信号指標は9.51です。

モデルのヒント下落リスク指数：高い

③、デジタル監視モデル：週次のトップ転換信号が持続的に有効であり、その継続性を観察します。

モデルのヒント下落リスク指数：高

2、日足の視点(は図二)を参照してください：

①、モメンタム量化モデル：日足の高位でのダイバージェンス信号が形成された後、二つのモメンタムラインが継続的に下落し、徐々にゼロ軸に近づいています。

モデルの提示に基づく下落リスク指数：高

②、感情の定量モデル：2つの感情指標の強度はどちらも0で、ピーク信号指標も0であることから、市場の過剰購入感情が緩和されていることを示しています。

モデル提示の下落リスク指数：下落過程で

③、デジタル監視モデル：日足のトップ転換点信号が引き続き有効です。

モデルのヒント下落リスク指数：高

(二)、トレンドの時系列と歴史データのバックテスト分析(図三)：

1、データバックテストモデル設定：

• バックテストデータ期間：2009年3月6日から2025年4月4日まで、合計840本の週足チャート。

• ルールの調整：以下のいずれかの条件を満たす場合、有効な調整と定義されます：

▪リトレースメント周期≤2週間、かつ下落幅≥5％；

▪リトレースメント期間≥3週間（下落幅に制限なし）。

▪ 上記のルールに基づき、バックテスト期間内に52回の有効な調整が特定されました。

2、核心統計法則：指数が低点から26週連続で上昇した後、調整が起こる確率は非常に高く、約98.08%です。

3、歴史的な事例の証明：過去のバックテストデータにおいて、最大の上昇サイクルは2017年7月19日から2018年1月26日までの期間に発生し、指数は29週間連続で上昇した後、13.43%の深い下落が見られました。また、26週間上昇した後にも大幅な調整が2回発生しています。

4、4月7日から10月3日まで、指数は26週間連続して上昇しています。歴史データによると、この状況下でその後調整が発生する確率は98.08%に達します。今週（第28週）の動きは、指数がまだ技術的調整段階にあることを意味しています。

2. 来週の市場予測: (10.20~10.24)

1、トレンド予測：来週は通路の下限を下回った有効性を再検証する。結果は二つ：もし有効に下回れば、調整が加速する；もし再び安定すれば、横ばい上昇トレンドが継続する。

2.キーポジション:

• 上方の抵抗：元のチャネルの下のトラック。

• 下方のサポート：第1区間6490-6550ポイント；第2区間6300-6340ポイント；重要なサポート区間6200-6147ポイント。

3.来週の運用戦略:(10.20~10.24)

1、ポジション管理：ロングポジションの全体のポジションを30%に制御し、中期的なトレンドが明確になった後に操作を行います。

2、短期取引：市場の方向性が明確でなく、相場はまだ反復する可能性があるため、忍耐強く観察することをお勧めします。

3、短期トレードのテクニック：短期取引は60/120分の小周期チャートを参考にして、売買ポイントの精度を向上させてください。

4、個別株の応用：この戦略は個別株の全体ポジション管理と取引操作に適しています。

第四に、特別なリマインダー

株式のスイングトレードに関して、買いポジションまたは売りポジションを持った後、すぐに初期ストップロスを設定します。株価が5%上昇した時点で、ストップロスをコストライン（すなわち損益分岐点）近くに移動させ、取引が損失を出さないようにします。利益が10%に達したら、ストップロスを5%の利益の位置まで引き上げます。その後、利益が5%増えるごとに、ストップロスも同じ幅で上昇させて、実現した利益を動的に保護します。

（注：上記の5%の利益発生閾値は、投資家が自身のリスク嗜好と対象のボラティリティに応じて柔軟に調整できます。）