ジェイ・チョウの「チェイス・アンド・キル・オーダー」の裏側:暗号資産の保有に関する税金と法律上の懸念

文:FinTax

1. はじめに

2025年10月15日、中国語音楽界のスーパースター周杰倫がIGで台湾の有名マジシャン蔡威澤に対して2つの投稿をし、失踪を非難し「再び現れなければ、お前は終わりだ」と述べ、その後蔡威澤のフォローを外し、熱い話題となった。公開された報道によれば、周杰倫は数年前に1億元新台幣（約2300万元人民元）をこのマジシャンの友人に委託し、ビットコインの購入と管理に使用していたが、現在その友人は行方不明で、資産の所在が不明である。この事件の主人公二人は共に中国台湾人であり、共に中国台湾地域の「税法」に従っている。周杰倫が友人にビットコインを代持させる行為は脱税とは関係がなく、大抵は前者が暗号通貨の専門的な敷居を気にかけ、信頼に基づいて後者に委託した可能性が高い。

今回の事件に関与する代持行為、すなわち委託者が自らの資産を代持人に委託して管理させることは、暗号資産投資分野で特に一般的です。代持行為は、主体が複雑で税種が多様であるなどの要因から、関係者に体系的な税務及び規制リスクをもたらすことがよくあります。本稿では、周杰倫による暗号資産の委託代持事件を例に取り、台湾地域の暗号税政策と最新の動向に焦点を当て、台湾地域における暗号資産代持行為についての全景解読を行い、暗号資産投資者に参考となる情報を提供します。

2. 台湾の仮想通貨税制と最新の動向

2.1 台湾の暗号税制の概要

現在、中国台湾地区においては暗号資産の税制フレームワークが初歩的に確立されているものの、依然としてあいまいである。一方で、台湾地区は暗号資産の定義を専用の立法を通じて明確にしていない。2019年に台湾の「金融監督管理委員会」（以下「FSC」）が発表した金管証発字第1080321164号令および「FSC」と台湾の「中央銀行」が2024年12月30日に共同発表した声明によれば、台湾地区はビットコインなどの仮想通貨を貨幣とは見なさず、法的な支払い能力を持たず、その価値は不安定であり、高度に投機的な仮想商品に該当するとしている。分類においては、証券的属性を持つ暗号資産と一般的な暗号資産の二種類に分けられる。もう一方で、台湾地区は暗号資産に特化した税制の詳細が不足しており、既存の税法を拡張して適用することに主に依存している。アメリカやドイツなどが暗号収益を資本利得税として課税するのとは異なり、台湾地区では個人および企業の暗号資産取引所得に対して所得税が課される。これは、インドや日本が暗号資産の所得を普通所得として所得税を課す処理に類似している。

2.2 台湾の暗号資産規制の概要

台湾地域における暗号資産の規制政策は一様ではなく、ここ2、3年で暗号市場の拡大とグローバルな規制の動向に伴い、台湾当局は暗号市場の規制政策や措置を徐々に国際水準に近づけると同時に革新を求めています。2021年から、「FSC」と台湾の財政当局は一連のガイドラインを発表し、政策が「無規制」から「有限規制」へと移行することを示しています。2021年、「FSC」は仮想通貨プラットフォームをマネーロンダリング防止法の管轄範囲に含め、プラットフォームに取引監視と報告義務を課しました。この措置は直接的に税金には関与していませんが、後続の税務調査の基礎を築くことになりました。2022年、台湾の財政当局は年度税務計画において、高所得者の暗号資産取引の審査を強化し、脱税行為を重点的に取り締まることを言及しました。2023年9月、「FSC」は「仮想資産プラットフォーム及び取引業務に関するガイドライン」（以下「ガイドライン」といいます）を発表し、事業者のコンプライアンスの参考として位置付けました。「ガイドライン」はマネーロンダリング防止法に基づき、VASP事業者の業務行為を規制しています。

2024年から2025年にかけて、「FSC」と台湾の財政主管部門は、暗号通貨の税制政策に関する研究と制度をさらに実質的に進めました。2024年、「FSC」は「仮想資産サービス法」を2025年6月に「立法会」に提出することを予告しており、立法手続きが進行中です。現在、この法律の制定が進められています。台湾の財政主管部門は2025年1月13日に台財税字第11304672340号の文書を「立法院財政委員会」に提出し、「暗号通貨所得課税規定」についての書面報告を行い、台湾における暗号通貨の課税枠組みを明確にしました。7月には、台湾の「立法院法制局」が暗号通貨に関する特別研究報告書—「法律、政策、及び世界の実務から見た暗号通貨税務規範の研究報告書」を発表しました。この報告書は、台湾が暗号通貨の課税を当初の様子見から実質的に課税範囲に含めるようになったものの、依然として明確な立法規範と実施細則が不足していると指摘し、台湾の財政主管部門に対して、仮想資産税務専章を追加するか、専用法を制定することを検討するよう提言しています。

総合的に見ると、近年の政策の動向は、台湾地区の暗号資産に対する税制政策が立法面でも政策実行面でも規範化と標準化に向かっていることを示しており、地元の暗号資産業界の発展のためにより公平で透明な市場環境を提供しようとしている。

3. 台湾地域における暗号資産の代持行為に関する税務および規制リスク分析

本件に戻ると、周杰倫と友人との間のこのビットコイン代持の紛争は、一見単なる民事委託契約の紛争のように見えるが、その背後には暗号資産が伝統的な税法の枠組みの下で直面する認定の困難とコンプライアンスリスクが深く示されている。台湾の現行税法体系の下では、このような代持の取り決めは、総所得税や贈与税などの複数の税負担を引き起こす可能性があるだけでなく、「実質課税原則」の適用により税務当局による透過的な調査のリスクにも直面する。 「FSC」が「仮想資産サービス法」の立法を推進する中で、暗号資産取引の透明性要件は大幅に向上し、代持という伝統的な資産保有方法は前例のない税務上の課題に直面することになる。代持行為に関わる税務および規制リスクを具体的に議論するためには、台湾の現行法規定に基づいて暗号資産代持行為の税種認定、税額計算およびその規制に関する問題を論じる必要がある。

3.1 税種および法的根拠に関する事項

3.1.1 . 総合所得税

台財税字第11304672340号函「暗号通貨所得課税規定」に基づく文書報告では、非証券性の仮想通貨（例えばビットコイン、イーサリアム）の取引所得は「財産取引所得」として分類されます。したがって、周杰倫のこの資金がどのように還流するかにかかわらず、ビットコインを売却して利益を得る段階では、必ず所得税が発生します。これは取引全体の中で税負担が最も重く、最も確実な部分です。台湾地域の「所得税法」第14条第1項第7類の規定に従い、代持行為による総合所得税の計算式は次の通りです：課税所得額 = 売却総収入 - 原始取得コスト - 必要経費。約2億元の巨額所得に対しては、ほぼ必然的に40％の最高税率が適用され、課税額 = 課税所得額 × 40％となります。税務責任の観点から見ると、代持行為において代持人が名義保有者であり、実際の受益者が委託者である場合、税務責任は委託者に帰属する可能性があります。しかし、代持人が無断で資産を処分した場合、税務責任が曖昧になる可能性があります。

3.1.2. 贈与税

代持行為は資金の移転を伴う可能性があり、十分な証拠がない場合、「委託投資」関係であることを証明することができないと、資金の移転行為は税務機関によって「無償贈与」と見なされる可能性があります。台湾地区の「相続及び贈与税法」第4条第2項の規定によれば、「本法における贈与とは、財産所有者が自己の財産を無償で他者に与え、他者がそれを承認することによって効力が生じる行為を指します。」厳密な代持契約や資金の往来に関する説明などの書類を提供できない場合、税務機関は実質的な経済事実に基づいて「委託者」が資金を「代持人」に贈与したと認定し、贈与税を課す権利を有します。計算の具体的な面においては、同法第19条の規定に基づき、「贈与税は贈与者の毎年の贈与総額から、第二十一条の規定による控除額および第二十二条の規定による免税額を差し引いた課税贈与純額に適用される」とされ、10%から20%の累進税率が適用されます。本件の資産金額は明らかに5000万元を超えているため、20%の累進税率が適用されるべきです。計算式は：納税額 =（贈与総額－免税額220万元－控除額）×20%。

3.2 代持行為の税務および法的リスク

近年、台湾地域では暗号通貨に関する税制政策が一時的な指針から専門的な立法へと徐々に移行しており、「立法院」は税法専門法の制定を明確に提案している。これは、現在の枠組みの中での多くの曖昧な領域、例えば損益の相殺、未実現利益の課税の有無、コストの認定などの議論を解決することを目的としている。また、実行面でも情報の透明性と税源の把握を強化する方向に進んでいる。特に、金融監督管理委員会（FSC）が推進している「仮想資産サービス法」において、その核心はプラットフォーム登録制度の確立と情報報告メカニズムの強化にあり、これにより税務機関が取引データを取得する能力が大幅に向上することを意味し、今後のコンプライアンスの圧力が著しく増加することを示唆している。これは投資者に対し、「FSC」や台湾の財務当局の発表を密接に注視し、戦略を適時調整することが重要であることを示している。例えば、将来的にプラットフォーム報告制度が実施される場合、代持行為がより容易に監査される可能性がある。

さらに、暗号資産の代持行為は台湾地域で複雑な税務および規制の問題を含んでおり、投資家に追加の税負担をもたらす可能性があるだけでなく、資産の損失を引き起こす可能性もあります。台湾地域の「納税者権利保護法」第7条では、納税義務者は実際に所得を得た者であることが明確に示されており、実質的な課税原則の表れです。代持関係において、資産は代持人名義で登録されているものの、実際の出資、収益の帰属および処分権が委託者に帰属する場合、税務機関は委託者を実質的な権利者と認定し、納税義務の履行を要求することができます。周杰倫のケースでは、代持関係を証明できない場合、税務機関は代持人に課税する可能性があり、委託者の資産が損失することになります。もし代持行為を行う必要がある場合、投資家は規定に従って暗号資産の利益を自主的に申告し、完全な取引記録を保持し、代持において書面契約を結び、双方の権利義務および税務責任を明確にする必要があります。

4. まとめ

周杰伦のケースは決して孤立した例ではなく、暗号資産の代持行為のリスクを映し出す鏡であり、台湾地域の法律及び税務フレームワークにおける暗号資産の代持行為の体系的リスクを明らかにしています。暗号資産の世界は分散化と匿名性を重んじていますが、税務コンプライアンスの中心的責任は常に各投資家にしっかりと固定されています。リスクの前では、スーパースターと普通の暗号投資者に違いはなく、潜在的な税務及び法律リスクを制御する方法は長期的に関心を持つべきテーマです。