最近市場データに明らかな信号があります——グーグルがエヌビディアに勝っています。今日の取引後データはさらに直接的で、グーグルは上昇2%、エヌビディアは逆に下落2%です。

背後のロジックは非常に明確です：GoogleのTPUチップがNVIDIAのGPU市場に正面から挑んでいます。さらに厳しいのは、Metaがすでに直接発注しており、2027年からTPUを大規模に調達することです。NVIDIAのケーキが大きく切り取られています。

Metaは以前、トランプのために建設する予定だったデータセンターに数十億ドルを投資することを約束しましたが、今はGoogle TPUを展開するという報道が出ています。さらに早い動きとして、2026年からGoogle CloudからTPUの計算能力をレンタルし始めることが明らかになっており、このリズムは明らかに先行して位置取りをしていることを示しています。

言い換えれば、現在の状況は、GoogleとBroadcomの2社がTensorチップとTPUを主に扱うメーカーとして、NVIDIAの直接の競争相手になっているということです。GPUのその大きな市場データが、TPUによって少しずつ食べられているのです。

TPUとGPUの違いについて疑問を持つ人もいるかもしれません。簡単に例えると、TPUの現在の位置は、かつての初期のCPUのようなものです。もし今この事を理解していないのであれば、それはむしろ良いことです。市場にはまだ期待の差があることを示しています。皆が理解するようになったら、今のCPUのように、情報が透明化され、チャンスもなくなるでしょう。