プライベート投資 101: なぜ裕福な人々はここにお金を投資するのか

億万長者や機関がなぜすべてを株式や債券にダンプしないのか不思議に思ったことはありませんか？彼らはプライベート投資に真剣に資金を注ぎ込んでいます—基本的には「裏側」のマネーの世界です。

数字

プライベート投資資産は2010年の4.1兆ドルから2019年の10.8兆ドルに急増し、2025年には17.2兆ドルに達する見込みです。機関は2003年にプライベート取引に27.7%を配分していたのが、2020年には54%に増加しました。これはトレンドではなく、シフトです。

なぜプライベートにするのか？

ステロイドを使った分散投資。 プライベートアセットは公開市場から独立して動きます。株式が急落しても、不動産ファンドやベンチャーエクイティポートフォリオは安定しているか、さらには上昇するかもしれません。ヘッジファンド？彼らはショートセールを行ったり、レバレッジを使用したり、小売投資家が聞いたこともない戦略を実行したりします。

より高いリターンの可能性。 プライベートエクイティは、初期段階の企業に投資します。ヘッジファンドは市場の非効率性を利用します。規制が少ない = より創造的な戦略。

キャッチ

これはあなたのロビンフッドのプレイではありません。

• 流動性が非常に低い。 通常、あなたのお金は3〜10年間ロックされています。危機の最中に売るのは大変です。
• 透明性の低下。 プライベートファンドは、保有資産やリターンを公に開示する必要がありません。
• キャピタルコール。 ファンドマネージャーは、必要なときに現金を要求し、あなたのスケジュールではない。
• リバランシングリスク。 ポジションが大きくなりすぎたからといって、簡単にダンプすることはできません—あなたはそのままです。

どうやって壊れないようにするか

プライベートマーケットにおける価格の非効率性は、実際に熟練したマネージャーがパフォーマンスを上回る機会を生み出します。しかし、重要なことがあります：あなたは自分のお金を管理している人について調査を行う必要があります。

また、資格のある投資家(認定/機関)のみがアクセスできます—これはカジュアルな投資家の領域ではありません。

ボトムライン

プライベート投資は誰にでも向いているわけではありません。まずはリスク許容度、流動性のニーズ、時間の視野を確認してください。もしあなたが機関投資家や超高額資産を持ち、5年以上の視野を持っているなら、プライベートアロケーションはリスクとリターンのバランスを傾ける可能性があります。しかし、理解していないものに対してFOMOに陥らないでください。