ベータの説明：株式ボラティリティチートシート

株が大きく変動するか、落ち着いているかを知りたいですか？それがベータの出番です。

基本事項:

• ベータ = 株が全体の市場と比較してどれくらい動くか (通常 S&P 500)
• ベータ値1 = 市場と正確に連動する
• ベータ > 1 = よりボラティリティが高く(大きな変動、高いリスク/リターン)
• ベータ < 1 = より安定して(安全だが、利益が遅い)

クイック例:

• ベータ1.5の株？市場より50%多く動く。市場が10%上昇すれば、この株は15%跳ね上がる可能性がある。
• ベータ0.5の株？動きは半分。市場が20%崩壊すると、この株はわずか10%下落する。
• ベータ -0.5? 反対方向に動く。市場が上昇すると、これが暴落する (ヘッジプレイ)。

計算方法: 株式とS&P 500の5年間の月次価格データを取得 → 各月のリターンを計算 → 回帰分析を実行(任意のスプレッドシートでこれができます) → 傾き = あなたのベータ。

ポートフォリオにとって重要な理由:

• リスク回避型ですか？安定したリターンのために低ベータ株を積み増しましょう
• 利益を追い求めていますか？ハイベータ株はより大きな上昇を提供します(が、下落の影響もより大きいです)
• スマートな動き: バランスのために高ベータ株と低ベータ株を混ぜる

キャッチ: ベータは過去のデータに依存しており、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、業界によって異なります(テクノロジースタートアップ = 高ベータ、ユーティリティ = 低ベータ)。

結論：ベータは、ボラティリティに対してあなたの株をあなたの感情に合わせるのに役立ちます。自分の数字を知り、自分のリスクを理解しましょう。