SoFi: 成長マシンはまだ強力に動いているか?

SoFi (SOFI) 3年間で402%上昇しましたが、今も追う価値はありますか？

最新の財務報告データが私たちに答えを与えました：

• Q3调整后营收950M美元,同比增38%
• 手数料収入が50%増加（より安定した収入源と見なされる）
• 贷款发放量飙升57%
• 新規会員が90.5万人増加し、総ユーザー数が1260万人に達しました（2021年末の3倍以上です）

さらに強力なのは利益の側面です：

• 2024年調整後の純利益は2.27億ドルです
• 経営陣は2025年にこの数字が倍増し、4.55億ドルに達すると予測しています

この純デジタル銀行はまだフル稼働しているようです。オフライン店舗を持たないコスト構造のおかげで、彼らは拡張するための十分なレバレッジを持っています。マクロ経済が最良の状態でなくても、SoFiは依然として素晴らしい成績を収めています。

しかし、これは問題です：株価はすでにこれらの成長を反映しています。44倍の先行PEは安くありません。

核心問題は、現在の評価が今後5年間の成長の可能性を消化できるかどうかということです。SoFiの長期的な競争力に期待するのであれば、この価格は受け入れられるかもしれません。ただし、投資を始める前に、自分が成長ストーリーに投資しているのか、それとも本当にお買い得のものを見つけたのかを考えなければなりません。