Ciscoは35%上昇しましたが、まだチャンスはありますか？

シスコの株価は過去1年間で34.6%の大きな上昇を記録し、主にAIの恩恵を受けています。AIインフラストラクチャの受注は20億から倍増し、経営陣の予想を超えました。超大規模クラウドプロバイダーのAIの受注だけで13億に達し、会社は今年30億のAI収入を見込んでいます。ネットワーク製品は5四半期連続で二桁の上昇を記録し、データセンターからキャンパスネットワークまで全ラインで人気です。

新製品も展開中：Cisco 8223ルーターシステム、P200チップ、さらにNVIDIAと提携してAI工場認証ソリューションを作成しています。WebexもAI機能を強化しています。財務報告の指針も良好です——今年の収益は600億から610億の見込みで、昨年は567億、EPSは4.08から4.14の予想で、昨年の3.81から増加しています。

しかし、ここに問題があります：評価はすでに伸びています。PS比率5.01X、業界平均4.56X、直接プレミアムを付けられています。競争も激しい——HPEはなぜ上昇しなかったのでしょうか？アナリストの評価はHoldで、つまりもう少し安くなってから乗るべきということです。

まとめ：AIのストーリーは良いですが、価格はすでにこのストーリーを反映しています。短期的なリスクは少なくありません。