コカ・コーラの300億ドルブランド：彼らはその勢いを維持できるか？

コカ・コーラはそのポートフォリオの力を誇示しました—300億ドルのブランドが会社の成長エンジンを支えています。それは、全ての300億ドルの飲料ブランドのほぼ4分の1に相当します。悪くないですね。

興味深いことに：KOは実際にパフォーマンスが優れています。今年初めから株価は16.6%上昇しており、業界の7.1%と比較されています。しかし、ここで注意が必要です—現在の株価は22.7倍の予想PERで取引されており、業界平均の18.02倍を上回っています。プレミアム評価アラート🚨

成長の物語？控えめです。コンセンサス予想では、2025年のEPS成長は3.5%、2026年には8%に上昇するとされています。つまり、市場は一定の上昇を織り込んでいますが、「爆発的な成長」とは叫んでいません。

コカ・コーラの取り組みは堅実ですが、ファンタのユニバーサルとのハロウィンコラボ、スプライト＋ティーの北米展開、BACARDÍミックスのヨーロッパでの発売などがあります。スマートなマーケティング、堅実な実行です。しかし、ペプシコ(はスナックと飲料のコンボ)で、モンスターエナジー(がエナジードリンク市場)を支配しているため、彼らの後を追っています。

要点：コカ・コーラのブランドポートフォリオは競争優位性を持っていますが、評価が高くなりすぎています。成長は実際にありますが、漸進的です。ザックスはこれをホールドと評価しています(#3ランク)。大きな買いではありませんが、災害でもありません。