# Serve Roboticsは200%上昇する？このUberが支援する配達ボット会社は投資する価値があるか

最近ウォール街のアナリストがServe Robotics (NASDAQ: SERV)に対して天文学的な目標価格を設定しました。最も積極的な強気の目標は$26で、現価格に対して200%の上昇が見込まれています。魅力的に聞こえますが、この会社は本当にその価値がありますか？

**良いニュースは何ですか**
- ServeはUberと深い協力関係にあり、2025年末までに2000台のGen3ボットをUber Eatsネットワークに展開する計画です。
- これらのボットは100万件以上の配送を完了し、コストは$1/件（人手よりはるかに安い）まで低下しています。
- 2026年の収入は現在の$2.5Mから$25Mに上昇する見込み——10倍になる
- UberはServeの大株主であり、これは裏付けです

**しかし問題も大きい**
- 現在やっと$687Kの四半期収入を得ていますが、$33M/四半期を燃やしています
- 法外な株価評価:P/Sレシオは最大245倍で、Nvidia(数千億の年間収益を持つ真のAIの巨人)の10倍です。
- 会社の現金$210M、このラウンドが焼かれ続けることで数年持つかは不明
- 予想通りに拡大しない場合、株価は大幅に調整される可能性があります。

**ボトムライン**
6人のアナリストは強気だが、この"超高成長+超高評価"の組み合わせは、リスクとリターンが同じくらい大きい。2000台のボットを本当に導入し、本当に利益を上げられるかどうかが、これが倍増するのか、それとも踏み外すのかを決定する。