インフレを理解する：なぜあなたのお金は毎年価値が下がるのか

インフレーションの定義とは具体的に何ですか？

私たちのほとんどは、昔はすべてが安かったと言われているのを聞いたことがあります。この経済的現実には名前があります：インフレーション。簡単に言えば、特定の通貨の購買力が徐々に低下することです。具体的には、5年前に100ユーロで20個の製品を購入できた場合、今日では同じ金額で15個しか購入できません。

インフレーションのより完全な定義：それは経済における財とサービスの価格の持続的かつ一般的な上昇です。単なる価格変動(のように、一つの品目だけが高くなるのではなく)、インフレーションはほぼすべてのセクターに同時に影響を与えます。これは一時的なイベントではなく、持続的な現象です。

ほとんどの国はインフレーションを年間で測定し、パーセンテージで表現します。この指標は、政府、中央銀行、投資家の意思決定を導きます – 暗号通貨市場で活動する投資家を含めて。

インフレはどこから来るのか？主な3つのメカニズム

需要主導のインフレーション

繁盛しているパン屋を想像してください。週に1,000個のパンを生産しています。突然、経済状況が改善します：人々は使えるお金が増え、パンの需要が急増します。しかし、オーブンはすでにフル稼働しています。すぐにもっと生産することは不可能です。

結果は？ 一部の顧客は、パンを手に入れるためにもっと高い価格を支払うことに同意します。 パン屋は価格を上げます。 このダイナミクスが乳製品、油、穀物などの複数のセクターに広がると、需要主導のインフレーションが発生します：あまりにも多くのお金があまりにも少ない商品を追い払います。

歴史的に、顕著な例があります。15世紀にヨーロッパの征服者たちがアメリカから大量に金と銀を持ち帰ったとき、ヨーロッパは激しいインフレを経験しました。貨幣供給が急増し、財とサービスの比例的な増加はありませんでした。

生産コストによるインフレ

私たちのパン屋に戻りましょう。彼は新しいオーブンを建設し、スタッフを雇いました。彼は週に4,000個のパンを生産しています - 供給は需要に応えています。

ある朝、 catastrophe : 小麦の収穫が失敗しました。穀物は珍しく高価になっています。私たちのパン屋は、仕入れのためにより多くの費用を費やさなければなりません。たとえ顧客がパンをもっと求めていなくても、彼は販売価格を上げる以外に選択肢がありません。

このコストプッシュインフレーションは、次のような場合にも発生します:

• 政府は最低賃金を引き上げています
• 製品に対する税金が上昇しています
• 為替レートが悪化し、(輸入が高くなります)
• 天然資源が減少しています

統合インフレ：地獄のサイクル

内因的インフレはより厄介です。これはインフレが長期間続くときに生じます：従業員は実質収入を守るためにより高い賃金を要求し、これが企業に価格を引き上げさせ、従業員はさらに多くの賃金を要求することになります。

それが有名な価格-賃金スパイラルです。一度始まると、止めるのが難しくなります。インフレ期待—インフレが続くという考え—は、実際により多くのインフレを生み出す経済行動によって具現化されます。

政府と中央銀行がインフレーションと戦う方法

金利を引き上げる

それはアメリカ連邦準備制度のような中央銀行のお気に入りのツール(です。金利が高くなると、借入が高くなります。企業は投資をためらい、消費者はクレジットで購入するのをためらいます。需要が減少し、価格上昇が抑制されます。

しかし注意が必要です：あまりにも高い金利は経済成長を鈍化させます。企業や個人は慎重になり、投資や支出を減らします。

) 財政政策の変更

政府は所得税を増やすこともできます。利用可能なお金が少なくなると、世帯は消費を減らし、需要が減少します。理論的には、インフレは後退します。

しかし、それは人気のない戦略です。一般の人々は税金の増加に対してあまり良い反応を示しません。

マネーサプライを管理する

中央銀行は経済にお金を注入したり、引き上げたりすることができます。量的緩和###QE(は流動性を注入し、これがインフレを悪化させます。量的引き締め)QT(は流動性を引き上げますが、インフレに対する効果の具体的な証拠はほとんどありません。

インフレーションの測定：価格指数

行動する前に、測定する必要があります。標準的なツールは**消費者物価指数)IPC(**です。

IPCは、家庭が購入するさまざまな商品やサービスの価格を監視します - 標準化された消費バスケットです。アメリカの労働統計局のような機関は、正確性を保証するために全国でこれらのデータを収集しています。

基準年を100の指数で設定します。2年後、指数は110に達します。結論：価格は2年間で10％上昇しました。シンプルで効果的です。

軽いインフレーション)2-3%年(は、実際には有益です – それは支出と借入を促します。しかし、監視がないと、すぐに暴走します。

適度なインフレーションの利点

はい、インフレーションには利点があります：

消費と投資を促す: お金の購買力が失われることを知っているなら、貯蓄するよりも今すぐ購入したくなるでしょう。これは経済を刺激します。

利益の増加 : 企業はインフレを理由に価格を引き上げますが、必要以上にマージンを増やすことができるため、追加の利益が生まれます。

デフレーションより好ましい : インフレーションの逆、つまり価格が下がることは一見ポジティブに見える。しかし、そうではない。価格が下がると、消費者は「明日はもっと安くなる」と購入を先延ばしにする)。需要が崩壊し、失業率が上昇し、成長が停滞する。

歴史的に、デフレーション期は不況と大規模な失業と同時に起こってきました。

危険性：インフレが破壊的になる時

( ハイパーインフレーションと通貨崩壊

制御できないインフレは経済と財布を荒廃させます。ハイパーインフレーション – 月に50%以上の増加 – は壊滅的です。先週10ユーロだった商品が、翌週には15ユーロになります。価格は急速に50%、100%、さらにはそれ以上に達します。

通貨自体が無用になる。人々はそれを保有することに抵抗を感じる。それが理由で、ある人々は代替的な価値の保存手段として暗号通貨に目を向ける – 通貨インフレーションに対するヘッジとして。

) 経済の不確実性

高インフレーションは不確実性を生み出します。誰も経済がどこに向かっているのかわかりません。個人と企業は動きが取れず、投資する代わりに貯蓄をしています。成長は鈍化し、イノベーションは減少しています。

国家介入主義についての討論

政府の介入によるインフレーションの制御について批判する声があります。彼らは、政府が「お金を創造する」能力は、自然経済の原則や自由市場の法則に違反すると主張しています。この議論は、通貨のインフレーションが懸念されている暗号通貨コミュニティで特に響いています。

結論 : インフレーション、現代経済の避けられない現実

今日のフィアット通貨システムではインフレーションは避けられません。物価は上昇し、生活費は増加しています – 私たちはそれを受け入れています。

しかし、制御されたインフレは経済を刺激します。最良の手段は？状況に応じて政府が対応を調整できる柔軟な財政および金融政策です。残念ながら、これらの政策は大きな慎重さを要します：誤って適用されると、修復するよりも多くの損害を引き起こします。

投資家や資産保有者にとって、インフレーションの定義とそのメカニズムを理解することは、常に変化する経済環境の中で自らの資産を保護し、価値を高めるために不可欠です。