株式市場は本日断片的なパフォーマンスを示し、セクター間の運命の divergence により、勝者と敗者の典型的な物語を作り出しました。S&P 500指数は-0.05%下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.43%上昇、ナスダック100指数は-0.26%後退し、市場の異なる部分間の緊張感を反映しています。本日の最も魅力的な物語は、明確なセクター間の分裂に焦点を当てました。エネルギー生産者は驚くべきラリーを見せ、トランプ大統領がベネズエラのタンカー交通に対する石油封鎖を発表した後、WTI原油は1%以上上昇しました。デヴォン・エナジーは2%以上急騰し、APAコープ、コノコフィリップス、ハリバートン、オキシデンタル・ペトロリアム、ダイヤモンドバック・エナジー、シェブロンもすべて1%以上上昇しました。この地政学的不確実性の波に乗り、鉱業株と貴金属も安全資産需要により上昇しました。銀は史上最高値を更新し、アルベマールのリチウム生産者は4%以上急騰、市場は重要なバッテリー素材の継続的な需要増を織り込んでいます。一方、住宅建設業者は大きく下落しました。レナーの-3%の急落がセクター全体を牽引し、Q4の収益予測の弱さとQ1の新規受注予測が18,000-19,000ユニットと低迷し、コンセンサス期待の20,297を下回ったことが原因です。DRホートン、プルートグループ、トールブラザーズもすべて1%以上下落し、住宅建設のセンチメントの広範な弱さを示しています。## 固定収入市場に圧力国債利回りは本日上昇し、10年物Tノート利回りは2ベーシスポイント上昇し4.17%となりました。これは日本の債券市場からの感染効果によるものです。東京の10年物利回りは、2026年の記録的な120兆円(兆円$775 の財政予算を日本政府が検討しているとの懸念から、18年ぶりの高水準の1.98%に急上昇しました。この予期せぬ動きは、世界の固定収入市場に波紋を広げました。しかし、FRBのクリストファー・ウォラー総裁のハト派的な発言は一部安堵感をもたらしました。彼は、労働市場は「かなり軟弱」であり、雇用の伸びはほぼゼロ、インフレは約2%に固定されており、金利は中立水準より50-100ベーシスポイント高いままであると強調しました。彼の金利引き下げを緩やかに進めるというコメントは、午後の取引で株式と債券の両方を支えました。## 企業行動が個別株のドラマを牽引セクターの動きに加え、個別株も決算やアナリストの動きにより劇的に変動しました。ジャビルは6%以上上昇し、Q1の収益は83億1000万ドル（コンセンサスの80億4000万ドル）を上回り、2026年の収益見通しを313億ドルから324億ドルに引き上げました。光学技術株は強気のアナリストの見解により恩恵を受けました。モルガン・スタンレーはルーメンタム・ホールディングスの目標株価を)に引き上げ、株価は4%以上上昇しました。同様に、コヒーレント・コープは、同じアナリストから$304 のターゲットを受け取り、150ドルから上昇し、4%以上上昇しました。ネットフリックスは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーが資金調達の懸念からパラマウント・スカイダンスの買収提案を拒否する計画を示したことで、2%以上上昇しました。これにより、主要な競争の脅威が排除されました。しかし、パラマウント・スカイダンス自体は、取引の拒否により4%以上急落しました。バリーズは、バークレイズが株をアンダーウェイトに格下げし、$180 ターゲットを設定した後、8%以上の下落を記録し、さらに悪い結果となりました。他のネガティブな要因も出現しました。プログレッシブは、11月の純保険料収入が前月比12%減少したことを受けて3%以上下落しました。オラクルは、ブルーオウル・キャピタルが同社の$11 億ドルのデータセンター契約を支援しないとの報道を受けて3%以上下落しました。## 今後の見通し来週の経済カレンダーは大きな注目を集めています。木曜日には、失業保険申請件数が11,000件減少し22万5000件になると予想されており、11月のCPIデータは前年比+3.1%、コアCPIは前年比+3.0%と見込まれています。金曜日には、11月の既存住宅販売件数が前月比1.2%増の415万件に達し、ミシガン大学の消費者信頼感指数の改訂も発表されます。先物市場は、1月27-28日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率を24%と織り込んでおり、金融政策の方向性に対する不確実性が残っています。世界的には、市場はまちまちの結果を示しました。ユーロ・ストックス50は-0.21%で終了し、中国の上海総合指数は+1.19%で上昇、そして日本の日経225は最近の弱さから回復し、+0.26%で終了しました。
市場分裂：エネルギーは急騰、一方住宅は苦戦、混合取引日
株式市場は本日断片的なパフォーマンスを示し、セクター間の運命の divergence により、勝者と敗者の典型的な物語を作り出しました。S&P 500指数は-0.05%下落し、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.43%上昇、ナスダック100指数は-0.26%後退し、市場の異なる部分間の緊張感を反映しています。
本日の最も魅力的な物語は、明確なセクター間の分裂に焦点を当てました。エネルギー生産者は驚くべきラリーを見せ、トランプ大統領がベネズエラのタンカー交通に対する石油封鎖を発表した後、WTI原油は1%以上上昇しました。デヴォン・エナジーは2%以上急騰し、APAコープ、コノコフィリップス、ハリバートン、オキシデンタル・ペトロリアム、ダイヤモンドバック・エナジー、シェブロンもすべて1%以上上昇しました。
この地政学的不確実性の波に乗り、鉱業株と貴金属も安全資産需要により上昇しました。銀は史上最高値を更新し、アルベマールのリチウム生産者は4%以上急騰、市場は重要なバッテリー素材の継続的な需要増を織り込んでいます。
一方、住宅建設業者は大きく下落しました。レナーの-3%の急落がセクター全体を牽引し、Q4の収益予測の弱さとQ1の新規受注予測が18,000-19,000ユニットと低迷し、コンセンサス期待の20,297を下回ったことが原因です。DRホートン、プルートグループ、トールブラザーズもすべて1%以上下落し、住宅建設のセンチメントの広範な弱さを示しています。
固定収入市場に圧力
国債利回りは本日上昇し、10年物Tノート利回りは2ベーシスポイント上昇し4.17%となりました。これは日本の債券市場からの感染効果によるものです。東京の10年物利回りは、2026年の記録的な120兆円(兆円$775 の財政予算を日本政府が検討しているとの懸念から、18年ぶりの高水準の1.98%に急上昇しました。この予期せぬ動きは、世界の固定収入市場に波紋を広げました。
しかし、FRBのクリストファー・ウォラー総裁のハト派的な発言は一部安堵感をもたらしました。彼は、労働市場は「かなり軟弱」であり、雇用の伸びはほぼゼロ、インフレは約2%に固定されており、金利は中立水準より50-100ベーシスポイント高いままであると強調しました。彼の金利引き下げを緩やかに進めるというコメントは、午後の取引で株式と債券の両方を支えました。
企業行動が個別株のドラマを牽引
セクターの動きに加え、個別株も決算やアナリストの動きにより劇的に変動しました。ジャビルは6%以上上昇し、Q1の収益は83億1000万ドル（コンセンサスの80億4000万ドル）を上回り、2026年の収益見通しを313億ドルから324億ドルに引き上げました。
光学技術株は強気のアナリストの見解により恩恵を受けました。モルガン・スタンレーはルーメンタム・ホールディングスの目標株価を)に引き上げ、株価は4%以上上昇しました。同様に、コヒーレント・コープは、同じアナリストから$304 のターゲットを受け取り、150ドルから上昇し、4%以上上昇しました。
ネットフリックスは、ワーナー・ブラザース・ディスカバリーが資金調達の懸念からパラマウント・スカイダンスの買収提案を拒否する計画を示したことで、2%以上上昇しました。これにより、主要な競争の脅威が排除されました。しかし、パラマウント・スカイダンス自体は、取引の拒否により4%以上急落しました。バリーズは、バークレイズが株をアンダーウェイトに格下げし、$180 ターゲットを設定した後、8%以上の下落を記録し、さらに悪い結果となりました。
他のネガティブな要因も出現しました。プログレッシブは、11月の純保険料収入が前月比12%減少したことを受けて3%以上下落しました。オラクルは、ブルーオウル・キャピタルが同社の$11 億ドルのデータセンター契約を支援しないとの報道を受けて3%以上下落しました。
今後の見通し
来週の経済カレンダーは大きな注目を集めています。木曜日には、失業保険申請件数が11,000件減少し22万5000件になると予想されており、11月のCPIデータは前年比+3.1%、コアCPIは前年比+3.0%と見込まれています。金曜日には、11月の既存住宅販売件数が前月比1.2%増の415万件に達し、ミシガン大学の消費者信頼感指数の改訂も発表されます。
先物市場は、1月27-28日のFOMC会合で25ベーシスポイントの利下げ確率を24%と織り込んでおり、金融政策の方向性に対する不確実性が残っています。世界的には、市場はまちまちの結果を示しました。ユーロ・ストックス50は-0.21%で終了し、中国の上海総合指数は+1.19%で上昇、そして日本の日経225は最近の弱さから回復し、+0.26%で終了しました。