## AIインフラブームは始まったばかり人工知能革命は半導体業界を根本的に変革しました。最先端のプロセッサやインフラ部品なしでは、AIの開発は単に壁にぶつかるだけです。**Nvidia**のCEOジェンセン・フアンは、世界中のデータセンター運営者が2030年までにAI拡大を支援するために年間$4 兆ドルまで投資すると見積もっています。NvidiaのデータセンターGPUが市場を支配していますが、このAIの波は他のチップやコンポーネント供給業者にも有利な機会をもたらしています。このインフラ支出ブームの重要なシェアを獲得できると位置付けられる2つの企業に、2026年に投資家の注目が集まっています：**Corning**と**Micron Technology**。## Corning：インフラケーブルの勝者多くの人はCorningを2007年以来**Apple**のiPhone向けガラス部品の供給者として知っています。しかし、今年の本当の話題は別のところにあります。同社の株価は年初来83%上昇しており、光ファイバーケーブルの爆発的な需要によって牽引されています。**なぜCorningがAIにとって重要なのか：**データセンター運営者はインフラのアップグレードに競争しており、銅線から光ファイバーケーブルへの重要な切り替えを進めています。光ファイバーは従来の銅線と比べてはるかに高速で長距離伝送が可能であり、AIインフラの拡大には不可欠です。複雑さを考えると：1つのNvidia Blackwell NV-Linkデータセンターノードには、約2マイルのケーブルで接続された72台のGPUが含まれています。運用者がノードを数百のGPUに拡大するにつれて、ケーブルの必要量は大幅に増加します。Corningのリーダーシップは、この機会が長期的には**2倍または3倍に拡大する可能性**があると考えています。**数字が物語る：**2025年第3四半期（9月30日終了）において、Corningの総売上高は**42億7000万ドル**で、前年比14%増加しました。しかし、真の注目は光通信分野にあります：- 光通信セグメント：**16億5000万ドル** (前年比33%増)- 光通信のエンタープライズ部分：**前年比58%増**、AI需要による- 第3四半期の光通信からの純利益：**(百万ドル** )前年比69%増$295 このセグメントは現在、Corningの総利益の半分以上を占めており()百万ドル（第3四半期）(、AIがビジネスにとって極めて重要であることを示しています。**バリュエーションの魅力的なポイント：**調整後の過去12ヶ月の1株当たり純利益2.38ドルに基づくP/E比は35.9で、CorningはNvidiaのP/E比45.2$585 やAdvanced Micro Devicesの57.9)と比べてかなり割安に見えます。この価格設定は、2026年に向けて大きな上昇余地を生む可能性があります。## Micron Technology：メモリチップの基盤Micronは、AIパフォーマンスに不可欠なメモリとストレージチップの世界有数のサプライヤーの一つです。高帯域幅メモリ(HBM)はGPUの即時アクセスデータリザーバーとして機能し、処理速度を劇的に高速化します。メモリ容量が不足すると処理のボトルネックが生じますが、十分な容量があればGPUの潜在能力を最大限に引き出せます。**Micronの技術的優位性：**同社のHBM3Eソリューションは、競合他社より50%多い容量を提供しながら、エネルギー消費は30%削減しています。この組み合わせは、データセンター運営者やAI開発者にとって大きなコスト削減につながります。**Nvidia**のBlackwell Ultra GB300(や**AMD**のMI350シリーズ)は、MicronのHBM3Eを最新のGPU世代に採用しています。今後、Micronの2026年用HBM3Eの供給はほぼ事前に販売済みです。同社は次世代のHBM4ソリューションのサンプルを提供中で、容量は60%増加し、エネルギー効率もさらに20%向上しています。**爆発的な成長軌道：**2025年度（8月28日終了）において、Micronの総売上高は前年比49%増の記録的な**373億ドル**に達しました。特に注目されたのはクラウドメモリ事業部です：- クラウドメモリ売上高：**135億ドル** (前年比257%増)このセグメントはMicronのデータセンター向けHBMの販売を占めており、その成長軌道は依然として急です。会社は2026年度第1四半期の結果を12月17日に発表予定で、アナリストは引き続き急速な拡大を予想しています。**優れたバリュエーション：**2025年度の非GAAP一株当たり利益は8.29ドルで、Micronの株価収益率はわずか27.3倍です。これは、Corningよりも安く、NvidiaやAMDよりもかなり割安です。GPU需要が供給を上回り続ける中、主要なチップメーカーのNvidiaやAMDは2026年に強い売上を記録する見込みであり、Micronのビジネスにとって追い風となるでしょう。## 行動を起こす理由半導体セクターはAI変革の中心にあります。Corningのようなインフラ企業やMicronのような重要コンポーネント供給者は、AIが求める年間(兆ドル規模の支出の波から恩恵を受ける位置にあります。両社ともAI関連セグメントで二桁から三桁の売上成長を示しており、バリュエーションも純粋なチップ設計者と比べて妥当な範囲にとどまっています。2026年は、投資家がこれらの機会を両手で掴む絶好のタイミングとなる可能性があります。
2026年に両手で掴む価値のある2つの半導体銘柄
AIインフラブームは始まったばかり
人工知能革命は半導体業界を根本的に変革しました。最先端のプロセッサやインフラ部品なしでは、AIの開発は単に壁にぶつかるだけです。NvidiaのCEOジェンセン・フアンは、世界中のデータセンター運営者が2030年までにAI拡大を支援するために年間$4 兆ドルまで投資すると見積もっています。NvidiaのデータセンターGPUが市場を支配していますが、このAIの波は他のチップやコンポーネント供給業者にも有利な機会をもたらしています。
このインフラ支出ブームの重要なシェアを獲得できると位置付けられる2つの企業に、2026年に投資家の注目が集まっています：CorningとMicron Technology。
Corning：インフラケーブルの勝者
多くの人はCorningを2007年以来AppleのiPhone向けガラス部品の供給者として知っています。しかし、今年の本当の話題は別のところにあります。同社の株価は年初来83%上昇しており、光ファイバーケーブルの爆発的な需要によって牽引されています。
なぜCorningがAIにとって重要なのか：
データセンター運営者はインフラのアップグレードに競争しており、銅線から光ファイバーケーブルへの重要な切り替えを進めています。光ファイバーは従来の銅線と比べてはるかに高速で長距離伝送が可能であり、AIインフラの拡大には不可欠です。
複雑さを考えると：1つのNvidia Blackwell NV-Linkデータセンターノードには、約2マイルのケーブルで接続された72台のGPUが含まれています。運用者がノードを数百のGPUに拡大するにつれて、ケーブルの必要量は大幅に増加します。Corningのリーダーシップは、この機会が長期的には2倍または3倍に拡大する可能性があると考えています。
数字が物語る：
2025年第3四半期（9月30日終了）において、Corningの総売上高は42億7000万ドルで、前年比14%増加しました。しかし、真の注目は光通信分野にあります：
このセグメントは現在、Corningの総利益の半分以上を占めており()百万ドル（第3四半期）(、AIがビジネスにとって極めて重要であることを示しています。
バリュエーションの魅力的なポイント：
調整後の過去12ヶ月の1株当たり純利益2.38ドルに基づくP/E比は35.9で、CorningはNvidiaのP/E比45.2$585 やAdvanced Micro Devicesの57.9)と比べてかなり割安に見えます。この価格設定は、2026年に向けて大きな上昇余地を生む可能性があります。
Micron Technology：メモリチップの基盤
Micronは、AIパフォーマンスに不可欠なメモリとストレージチップの世界有数のサプライヤーの一つです。高帯域幅メモリ(HBM)はGPUの即時アクセスデータリザーバーとして機能し、処理速度を劇的に高速化します。メモリ容量が不足すると処理のボトルネックが生じますが、十分な容量があればGPUの潜在能力を最大限に引き出せます。
Micronの技術的優位性：
同社のHBM3Eソリューションは、競合他社より50%多い容量を提供しながら、エネルギー消費は30%削減しています。この組み合わせは、データセンター運営者やAI開発者にとって大きなコスト削減につながります。NvidiaのBlackwell Ultra GB300(やAMDのMI350シリーズ)は、MicronのHBM3Eを最新のGPU世代に採用しています。
今後、Micronの2026年用HBM3Eの供給はほぼ事前に販売済みです。同社は次世代のHBM4ソリューションのサンプルを提供中で、容量は60%増加し、エネルギー効率もさらに20%向上しています。
爆発的な成長軌道：
2025年度（8月28日終了）において、Micronの総売上高は前年比49%増の記録的な373億ドルに達しました。特に注目されたのはクラウドメモリ事業部です：
このセグメントはMicronのデータセンター向けHBMの販売を占めており、その成長軌道は依然として急です。会社は2026年度第1四半期の結果を12月17日に発表予定で、アナリストは引き続き急速な拡大を予想しています。
優れたバリュエーション：
2025年度の非GAAP一株当たり利益は8.29ドルで、Micronの株価収益率はわずか27.3倍です。これは、Corningよりも安く、NvidiaやAMDよりもかなり割安です。GPU需要が供給を上回り続ける中、主要なチップメーカーのNvidiaやAMDは2026年に強い売上を記録する見込みであり、Micronのビジネスにとって追い風となるでしょう。
行動を起こす理由
半導体セクターはAI変革の中心にあります。Corningのようなインフラ企業やMicronのような重要コンポーネント供給者は、AIが求める年間(兆ドル規模の支出の波から恩恵を受ける位置にあります。両社ともAI関連セグメントで二桁から三桁の売上成長を示しており、バリュエーションも純粋なチップ設計者と比べて妥当な範囲にとどまっています。2026年は、投資家がこれらの機会を両手で掴む絶好のタイミングとなる可能性があります。