プラチナは静かに投資家にとって最も魅力的な貴金属の一つになりつつあります。世界で3番目に取引量の多い貴金属(金と銀に次ぐ)、投資魅力と産業需要の両面でユニークな交差点に位置しています。ポートフォリオの多様化を図る場合や、新たな供給と需要のダイナミクスを活用したい場合、プラチナ投資に関するすべての情報をこちらでご紹介します。## なぜプラチナに注目すべきか金とは異なり、主に装飾や投資目的で使われる金属に対し、プラチナは二つの役割を果たします。自動車産業は触媒コンバーター(の需要の40%)に依存し、工業用途は肥料、ハードドライブ、電子機器、医薬品に及びます。宝飾品は消費の25%を占め、投資需要は年率5%で増加しています。世界プラチナ投資評議会(WPIC)は、2024年のプラチナ総需要を795万オンスと予測し、2025年にはわずか1%の減少を見込んでいます。しかし、ここで興味深いのは、2025年に供給不足が3年連続となる見込みで、539,000オンスの不足が予想される点です。この供給逼迫は大きな上昇余地を生む可能性があります。## 供給と需要のストーリー南アフリカは世界のプラチナ生産の67%を占め、特にブッシュベルド複合体を中心に生産しています。しかし、電力不足やインフラの混乱により供給は制約されています。一方、リサイクル努力(は14%増)しており、採掘生産の2%減少を部分的に補っています。ロシア、ジンバブエ、カナダ、米国が主要な生産国です。需要側では、自動車産業が変化しています。電気自動車（EV）の需要が一時的に脅威となったものの、EV採用の鈍化によりプラチナ価格は支えられています。WPICは2025年の自動車用プラチナ需要の成長率を2%と予測し、8年ぶりの高水準となっています。同時に、水素経済が新たな需要の牽引役となり、2023年の総需要の0.4%から2024年には1%に拡大し、2040年までに最大のセグメントになる可能性も示唆されています。## 直接所有：プラチナ株プラチナの直接的なエクスポージャーを求める投資家向けに：**主要生産者：**- **Anglo American Platinum** (AGPPF)は南アフリカのブッシュベルド複合体で3つの主要鉱山を運営し、2025年中にLSEに上場予定- **Impala Platinum Holdings** (IMPUF)は南アフリカ、ジンバブエ、カナダで事業を展開し、世界有数のプラチナ生産者- **Sibanye Stillwater** (SBSW)はプラチナとパラジウムの生産に加え、新たにリサイクル事業を統合- **Eastern Platinum** (ELR)は2026年までにPGM収益の少なくとも65%を占める見込み- **Tharisa** (TIHRF)は探鉱から生産までを統合し、南アフリカとジンバブエに資産を持つ**探鉱段階のチャンス：**Junior鉱山会社のBravo Mining (BRVO)、Chalice Mining (CHN)、Platinum Group Metals (PTM)などは、ブラジル、オーストラリア、カナダ、南アフリカで重要なプラチナ潜在資源を持つプロジェクトを進めています。## ETFルート：シンプルさと多様化の融合上場投資信託（ETF）は、プラチナ投資の敷居を下げる手段です。**実物プラチナETF**は、セキュアな金庫に保管されたプラチナのスポット価格を追跡します：- **Aberdeen Physical Platinum Shares ETF** (PPLT) — 0.6%の経費率- **GraniteShares Platinum Trust** (PLTM) — 0.5%の経費率、ロンドンの金庫に保管- **Global X Physical Platinum** (ETPMPT) — 0.49%の管理費、オーストラリアの投資家に最適**鉱山会社のETF：**- **iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF** (PICK) — 0.39%の経費率、Impala、Anglo American、Sibanye Stillwaterを含むSprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)は1.12%で、両金属の両方に分散投資したい投資家に適しています。## 物理的金塊：実体資産実物のプラチナを所有したい方には、いくつかの選択肢があります。BullionVaultは、24時間365日稼働のオンライン市場を運営し、機関投資家レベルのプラチナに個人投資家がアクセスできるサービスを提供しています。米国では、コストコが最近1オンスのプラチナバーとコインの販売を開始し、主流の採用を示す重要なマイルストーンとなっています。デジタル市場を信用しない投資家や、資産の最終的なコントロールを求める方にとって、物理所有は魅力的ですが、保管や保険料も考慮すべきです。##先物：上級者向け戦略ニューヨーク・マーカンタイル取引所(NYMEX)のプラチナ先物は、レバレッジを利用した価格変動へのエクスポージャーを提供します。投資家は、実物の受け取りを伴わずに、特定の期間内にプラチナが値上がりまたは値下がりするかを予測します。ただし、この方法はリスクが高く、初心者には適していません。先物のレバレッジは、利益も損失も大きく増幅させる可能性があります。## 2024-2025年の投資展望供給制約、新たな水素経済需要の台頭、自動車産業の回復、投資資金の流入(2025年には7%の成長予測)が重なることで、プラチナ投資には魅力的な背景が形成されています。WPICのデータは、強いETF流入やコストコバー、中国のプラチナコインなどの新商品展開を背景に、投資需要が回復していることを示しています。株式、ETF、実物金塊、先物のいずれを選ぶにしても、リスク許容度、投資期間、アクティブ運用の好みによりますが、ひとつ確かなことは、供給不足と産業用途の拡大により、プラチナは長期的な潜在力に比べて過小評価されている可能性が高いということです。Sibanye StillwaterやImpala Platinumなどの主要生産者を通じて投資したり、鉱山ETFで多様なエクスポージャーを得たり、実物のバーを所有したり、先物取引を行ったりして、プラチナは2024年以降の貴金属分散投資の会話において重要な位置を占めるべき金属です。
プラチナへの投資方法5選：2024-2025年市場ガイド
プラチナは静かに投資家にとって最も魅力的な貴金属の一つになりつつあります。世界で3番目に取引量の多い貴金属(金と銀に次ぐ)、投資魅力と産業需要の両面でユニークな交差点に位置しています。ポートフォリオの多様化を図る場合や、新たな供給と需要のダイナミクスを活用したい場合、プラチナ投資に関するすべての情報をこちらでご紹介します。
なぜプラチナに注目すべきか
金とは異なり、主に装飾や投資目的で使われる金属に対し、プラチナは二つの役割を果たします。自動車産業は触媒コンバーター(の需要の40%)に依存し、工業用途は肥料、ハードドライブ、電子機器、医薬品に及びます。宝飾品は消費の25%を占め、投資需要は年率5%で増加しています。
世界プラチナ投資評議会(WPIC)は、2024年のプラチナ総需要を795万オンスと予測し、2025年にはわずか1%の減少を見込んでいます。しかし、ここで興味深いのは、2025年に供給不足が3年連続となる見込みで、539,000オンスの不足が予想される点です。この供給逼迫は大きな上昇余地を生む可能性があります。
供給と需要のストーリー
南アフリカは世界のプラチナ生産の67%を占め、特にブッシュベルド複合体を中心に生産しています。しかし、電力不足やインフラの混乱により供給は制約されています。一方、リサイクル努力(は14%増)しており、採掘生産の2%減少を部分的に補っています。ロシア、ジンバブエ、カナダ、米国が主要な生産国です。
需要側では、自動車産業が変化しています。電気自動車（EV）の需要が一時的に脅威となったものの、EV採用の鈍化によりプラチナ価格は支えられています。WPICは2025年の自動車用プラチナ需要の成長率を2%と予測し、8年ぶりの高水準となっています。同時に、水素経済が新たな需要の牽引役となり、2023年の総需要の0.4%から2024年には1%に拡大し、2040年までに最大のセグメントになる可能性も示唆されています。
直接所有：プラチナ株
プラチナの直接的なエクスポージャーを求める投資家向けに：
主要生産者：
探鉱段階のチャンス： Junior鉱山会社のBravo Mining (BRVO)、Chalice Mining (CHN)、Platinum Group Metals (PTM)などは、ブラジル、オーストラリア、カナダ、南アフリカで重要なプラチナ潜在資源を持つプロジェクトを進めています。
ETFルート：シンプルさと多様化の融合
上場投資信託（ETF）は、プラチナ投資の敷居を下げる手段です。
実物プラチナETFは、セキュアな金庫に保管されたプラチナのスポット価格を追跡します：
鉱山会社のETF：
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)は1.12%で、両金属の両方に分散投資したい投資家に適しています。
物理的金塊：実体資産
実物のプラチナを所有したい方には、いくつかの選択肢があります。BullionVaultは、24時間365日稼働のオンライン市場を運営し、機関投資家レベルのプラチナに個人投資家がアクセスできるサービスを提供しています。米国では、コストコが最近1オンスのプラチナバーとコインの販売を開始し、主流の採用を示す重要なマイルストーンとなっています。
デジタル市場を信用しない投資家や、資産の最終的なコントロールを求める方にとって、物理所有は魅力的ですが、保管や保険料も考慮すべきです。
##先物：上級者向け戦略
ニューヨーク・マーカンタイル取引所(NYMEX)のプラチナ先物は、レバレッジを利用した価格変動へのエクスポージャーを提供します。投資家は、実物の受け取りを伴わずに、特定の期間内にプラチナが値上がりまたは値下がりするかを予測します。ただし、この方法はリスクが高く、初心者には適していません。先物のレバレッジは、利益も損失も大きく増幅させる可能性があります。
2024-2025年の投資展望
供給制約、新たな水素経済需要の台頭、自動車産業の回復、投資資金の流入(2025年には7%の成長予測)が重なることで、プラチナ投資には魅力的な背景が形成されています。WPICのデータは、強いETF流入やコストコバー、中国のプラチナコインなどの新商品展開を背景に、投資需要が回復していることを示しています。
株式、ETF、実物金塊、先物のいずれを選ぶにしても、リスク許容度、投資期間、アクティブ運用の好みによりますが、ひとつ確かなことは、供給不足と産業用途の拡大により、プラチナは長期的な潜在力に比べて過小評価されている可能性が高いということです。
Sibanye StillwaterやImpala Platinumなどの主要生産者を通じて投資したり、鉱山ETFで多様なエクスポージャーを得たり、実物のバーを所有したり、先物取引を行ったりして、プラチナは2024年以降の貴金属分散投資の会話において重要な位置を占めるべき金属です。