世界の製薬セクターは2023年に重要な節目を迎え、収益は引き続き上昇傾向を維持し、US$1.6兆に達しました。これは2014年に初めて超えたUS$1 兆ドルの閾値から大きく進展したものです。しかし、実際にこの成長を牽引したのはどの製薬大手企業だったのでしょうか？数字を掘り下げ、世界の主要な米国製薬企業や国際的な巨人たちがどのようにして先行を維持しているのかを明らかにしましょう。## 触れられない三巨頭：JNJ、ロシュ＆メルク**ジョンソン・エンド・ジョンソンは依然として製薬界のヘビー級チャンピオン**であり、2023年の収益はUS$85.16億ドルに達しました。注目すべきはその規模だけでなく、その多様性です。消費者向けヘルス部門(のケンビューをスピンオフした後)、JNJは製薬に注力し直しました。本当のストーリーは？同社の腫瘍学部門はUS$17.66億ドルの売上を記録し、10.5%増加しました。ただし、ここに落とし穴もあります。同社の誇る免疫学薬剤ステルラはUS$9.72億ドルからUS$10.86億ドルに成長しましたが、来年初めにバイオシミラーの競合に直面します。それでも、リーダーシップは2030年までに年5-7%の成長を見込んでおり、ピーク売上高がUS$5 十億ドル以上の薬剤を10以上抱えています。**ロシュ・ホールディングス**は、報告収益US$65.32億ドルで2位を獲得しましたが、前年比7.2%の減少を記録(（スイスフランのドルに対する強さが主な要因）)。スイスの製薬・診断の巨人は、メルクやファイザーを抑えて2位の座を獲得しました。同社の眼疾患治療薬Vabysmoは既存治療薬に対する本格的な挑戦者となり、血友病治療薬ヘムリブラは売上が16%増のUS$4.6億ドルに達しました。**メルク＆カンパニー**は、控えめながらもUS$60.1億ドルで3位に浮上しました。実際の原動力は、世界で最も売れている薬剤となった免疫チェックポイント阻害剤Keytrudaです。2022年比で19%増のUS$25 十億ドルを稼ぎ出しました。今後の見通しは明るく、アナリストはKeytrudaが2025年までにUS$30 十億ドルに達すると予測しています。リスクは、2028年に特許が切れることで、この薬がメルクの総収益の41%を占めることです。## ミッドティアの変動：ファイザーの劇的な低迷とその他**ファイザーの物語はまるで市場のひねりのようです。** 2020年の8位から2021年にはコロナワクチンのブームにより2位に浮上しました。2022年にはUS$100.33億ドルの過去最高収益を記録。2023年には驚くべき41%の収益減少でUS$58.5億ドルに落ち込み、4位に後退しました。コロナ関連製品を除けば、基礎的な薬剤売上は実質的に7%増加しています。2023年12月のSeagen買収(US$43 十億ドルは、抗体薬物複合体技術を通じた腫瘍学へのシフトを示しています。**アッヴィ**は、US$54.3億ドルの収益で5位に入りましたが、重要な転換点に直面しています。かつて世界トップクラスの売上を誇った抗リウマチ薬ヒュミラはすでに米国市場の独占権を失い、バイオシミラーの競争が激化しています。同社は今後、SkyriziやRinvoqといった免疫学フランチャイズにより依存を深める必要があります。M&Aも今後の成長を促進する可能性があります。## 欧州の挑戦者と革新者**サノフィ**は、前年比0.2%増のUS$46.6億ドルで6位に浮上しました。これは、2017年のアトピー性皮膚炎承認以降、適応症を拡大したDupixentのおかげです。世界最大のワクチンメーカーとして、サノフィは安定した市場ポジションを維持しています。**アストラゼネカ**は、US$45.81億ドルで7位に躍進し、3.3%の売上成長を記録。2022年にはUS)十億ドルのクラブに入りました。特に腫瘍学部門は20%増のUS$17.1億ドルに達しました。肺癌治療薬のTagrissoはUS$5.8億ドル（9%増）を売り上げ、免疫腫瘍学の併用薬ImfinziとImjudoは合計US$4.2億ドルで、55%の爆発的な増加を示しました。**ノバルティス**もスイスの製薬巨人で、US$45.44億ドル（7.7%増）で8位に入りました。2023年のジェネリック事業Sandozのスピンオフは、イノベーティブな医薬品企業への変革を示しています。心臓病治療薬Entrestoや多発性硬化症治療のKesimptaはともにUS(十億ドル超の売上を達成しました。## 変化する下層の風景**ブリストル・マイヤーズ スクイブ**は、7位から9位に後退し、US)十億ドル$40 の収益で2%減少。特許切れの危機に直面しています。ブロックバスターのRevlimidは勢いを失いつつあり、同社の成長の柱はエリクイスとオプジーボに依存しています。新体制の下、2026年にはIRA関連の価格改定が実施され、2025年までに成長期待は冷え込む見込みです。**GSK**は、US$38.4億ドルでトップ10の最終位置に入りました。17%の増加を示した帯状疱疹ワクチンShingrixと、新発売のArexvy（成人60歳以上向けの世界初RSVワクチン）による勢いに乗っています。## 大局観米国の製薬企業とその多国籍企業の支配は、規模、パイプラインの深さ、治療分野の焦点が生き残りを左右する、集約化された産業の現状を反映しています。特許切れやバイオシミラーの圧力、規制の逆風が競争環境を変え、巨人たちさえも革新や買収、迅速な方向転換を余儀なくしています。製薬業界の継続的な収益成長は、昨日のブロックバスター薬が明日のジェネリックに変わる中、M&Aが持続的な支配のための戦略となる、根底にある動乱を隠しきれません。
本物のパワープレイヤー：2023年の市場を形成した米国トップ製薬会社の影響力
世界の製薬セクターは2023年に重要な節目を迎え、収益は引き続き上昇傾向を維持し、US$1.6兆に達しました。これは2014年に初めて超えたUS$1 兆ドルの閾値から大きく進展したものです。しかし、実際にこの成長を牽引したのはどの製薬大手企業だったのでしょうか？数字を掘り下げ、世界の主要な米国製薬企業や国際的な巨人たちがどのようにして先行を維持しているのかを明らかにしましょう。
触れられない三巨頭：JNJ、ロシュ＆メルク
ジョンソン・エンド・ジョンソンは依然として製薬界のヘビー級チャンピオンであり、2023年の収益はUS$85.16億ドルに達しました。注目すべきはその規模だけでなく、その多様性です。消費者向けヘルス部門(のケンビューをスピンオフした後)、JNJは製薬に注力し直しました。本当のストーリーは？同社の腫瘍学部門はUS$17.66億ドルの売上を記録し、10.5%増加しました。ただし、ここに落とし穴もあります。同社の誇る免疫学薬剤ステルラはUS$9.72億ドルからUS$10.86億ドルに成長しましたが、来年初めにバイオシミラーの競合に直面します。それでも、リーダーシップは2030年までに年5-7%の成長を見込んでおり、ピーク売上高がUS$5 十億ドル以上の薬剤を10以上抱えています。
ロシュ・ホールディングスは、報告収益US$65.32億ドルで2位を獲得しましたが、前年比7.2%の減少を記録(（スイスフランのドルに対する強さが主な要因）)。スイスの製薬・診断の巨人は、メルクやファイザーを抑えて2位の座を獲得しました。同社の眼疾患治療薬Vabysmoは既存治療薬に対する本格的な挑戦者となり、血友病治療薬ヘムリブラは売上が16%増のUS$4.6億ドルに達しました。
メルク＆カンパニーは、控えめながらもUS$60.1億ドルで3位に浮上しました。実際の原動力は、世界で最も売れている薬剤となった免疫チェックポイント阻害剤Keytrudaです。2022年比で19%増のUS$25 十億ドルを稼ぎ出しました。今後の見通しは明るく、アナリストはKeytrudaが2025年までにUS$30 十億ドルに達すると予測しています。リスクは、2028年に特許が切れることで、この薬がメルクの総収益の41%を占めることです。
ミッドティアの変動：ファイザーの劇的な低迷とその他
ファイザーの物語はまるで市場のひねりのようです。 2020年の8位から2021年にはコロナワクチンのブームにより2位に浮上しました。2022年にはUS$100.33億ドルの過去最高収益を記録。2023年には驚くべき41%の収益減少でUS$58.5億ドルに落ち込み、4位に後退しました。コロナ関連製品を除けば、基礎的な薬剤売上は実質的に7%増加しています。2023年12月のSeagen買収(US$43 十億ドルは、抗体薬物複合体技術を通じた腫瘍学へのシフトを示しています。
アッヴィは、US$54.3億ドルの収益で5位に入りましたが、重要な転換点に直面しています。かつて世界トップクラスの売上を誇った抗リウマチ薬ヒュミラはすでに米国市場の独占権を失い、バイオシミラーの競争が激化しています。同社は今後、SkyriziやRinvoqといった免疫学フランチャイズにより依存を深める必要があります。M&Aも今後の成長を促進する可能性があります。
欧州の挑戦者と革新者
サノフィは、前年比0.2%増のUS$46.6億ドルで6位に浮上しました。これは、2017年のアトピー性皮膚炎承認以降、適応症を拡大したDupixentのおかげです。世界最大のワクチンメーカーとして、サノフィは安定した市場ポジションを維持しています。
アストラゼネカは、US$45.81億ドルで7位に躍進し、3.3%の売上成長を記録。2022年にはUS)十億ドルのクラブに入りました。特に腫瘍学部門は20%増のUS$17.1億ドルに達しました。肺癌治療薬のTagrissoはUS$5.8億ドル（9%増）を売り上げ、免疫腫瘍学の併用薬ImfinziとImjudoは合計US$4.2億ドルで、55%の爆発的な増加を示しました。
ノバルティスもスイスの製薬巨人で、US$45.44億ドル（7.7%増）で8位に入りました。2023年のジェネリック事業Sandozのスピンオフは、イノベーティブな医薬品企業への変革を示しています。心臓病治療薬Entrestoや多発性硬化症治療のKesimptaはともにUS(十億ドル超の売上を達成しました。
変化する下層の風景
ブリストル・マイヤーズ スクイブは、7位から9位に後退し、US)十億ドル$40 の収益で2%減少。特許切れの危機に直面しています。ブロックバスターのRevlimidは勢いを失いつつあり、同社の成長の柱はエリクイスとオプジーボに依存しています。新体制の下、2026年にはIRA関連の価格改定が実施され、2025年までに成長期待は冷え込む見込みです。
GSKは、US$38.4億ドルでトップ10の最終位置に入りました。17%の増加を示した帯状疱疹ワクチンShingrixと、新発売のArexvy（成人60歳以上向けの世界初RSVワクチン）による勢いに乗っています。
大局観
米国の製薬企業とその多国籍企業の支配は、規模、パイプラインの深さ、治療分野の焦点が生き残りを左右する、集約化された産業の現状を反映しています。特許切れやバイオシミラーの圧力、規制の逆風が競争環境を変え、巨人たちさえも革新や買収、迅速な方向転換を余儀なくしています。製薬業界の継続的な収益成長は、昨日のブロックバスター薬が明日のジェネリックに変わる中、M&Aが持続的な支配のための戦略となる、根底にある動乱を隠しきれません。