株式市場は再び暴落するのか？賢い投資家が今何をしているのか

市場は予測不可能ですが、あなたの行動はそうである必要はありません

米国の投資家の約50％は現在、今後6ヶ月間は弱気であり、センチメントは明らかに弱気に変化しています。皆が抱える大きな疑問：株式市場は再びクラッシュするのか？正直な答えは？誰もタイミングを確実に予測できません。

経済学者たちは2022年について完全に誤っていました — 多くは深刻な景気後退を予測しましたが、実現しませんでした。一方、S&P 500は2022年1月以降、40％上昇しました。これこそ、市場のタイミングを計ることがいかに無意味かの証拠です。クラッシュを恐れて今売ると、利益を逃す可能性が高いです。後で高値で買い戻すと、損失を確定させてしまいます。

次の四半期や翌年にクラッシュが来るかどうかに執着するのではなく、今あなたが実際にコントロールできることに集中しましょう。

戦略1：ポートフォリオには質の高い株だけを保有する

最初の防御策は、自分が何を持っているかについての徹底的な正直さです。弱い企業は強気市場では勝者のふりをしますが、状況が厳しくなると粉砕されます。対照的に、強い企業は短期的な変動に直面しますが、確実に回復します。

収益性のある堅実なビジネス、競争優位性、実績のある経営陣を持つ企業でポートフォリオを構築しましょう。この分散投資のアプローチは、市場の下落を防ぐことはできません — 何もできません — しかし、熊市場を生き延び、最終的に回復したときに繁栄する確率を大幅に高めます。

戦略2：緊急資金を用意してショック吸収材とする

痛い真実：クラッシュ時に投資を売ることは、永続的な損失を確定させることです。市場は回復しますが、底でパニック売りしなければの話です。

その解決策は？3〜6ヶ月分の支出を現金で備えた緊急資金を用意しておくことです。人生で予期しない出来事が起きたとき、その資金があればポートフォリオに手をつけずに対処できます。この精神的なクッションは、株価が急落し感情が高ぶるときにこそ、その価値がわかります。

戦略3：ドルコスト平均法を使って感情を排除する

経験豊富な投資家でも、クラッシュが迫ると不安になります。解決策は、より多くの分析ではなく、自動化です。

ドルコスト平均法とは、市場の状況に関係なく、一定の金額を定期的に投資する方法です。ピークで買ったとしても問題ありません。自動的に投資を続ければ、やがてより安い株も買い増しできます。これにより、平均取得コストが平準化され、タイミングの感情的な重みを排除できます。

ポートフォリオが自動運転になったら、次週に市場がクラッシュするかどうかに固執するのをやめ、5年、10年、20年後の自分の立ち位置について考え始めることができます。

結論

株式市場は再びクラッシュするのか？ほぼ確実に、いつかはそうなるでしょう。しかし、予測を追いかけるのは愚かなゲームです。代わりに、質の高い銘柄を確保し、緊急資金を確保し、規律ある投資方法を守ることです。これらの3つの行動はクラッシュを防ぐことはできませんが、クラッシュから無傷で立ち直ることを保証します。