スモールキャップ・バリュー・ミューチュアルファンド：成長志向の投資家にとっての3つの優れたパフォーマー

小型株バリュー投資の理解

小型株バリューのミューチュアルファンドは、成長の可能性と引き換えに高いボラティリティを許容できる投資家にとって魅力的な機会を提供します。これらのファンドは一般的に、時価総額が$2 十億ドル以下の企業に集中しており、主流の投資家から見落とされがちな一方で、 substantialな上昇の可能性を秘めています。

バリュー投資は、収益や簿価などのファンダメンタルズに基づき、 intrinsicな価値を下回って取引されている証券を見つけ出す戦略です。小型株へのエクスポージャーと組み合わせることで、このアプローチは、さまざまな業界や市場セグメントにわたる意味のある分散を求める積極的なポートフォリオにとって魅力的なリスク調整後のリターンをもたらすことができます。

多くの投資家は、収益生成の可能性からバリュー志向のファンドに惹かれます。ただし、すべてのバリューファンドが配当金支払いを優先しているわけではないことに注意が必要です。利回りを求める投資家は、資金を投入する前に、ファンドの配当分配比率—総配当金支払い額をファンドの資産価値に対して計算したもの—を慎重に確認すべきです。

注目すべき小型株バリューの選択肢3つ

**Invesco Small Cap Value (VSCAX)**は、小型株バリュー分野のリーダーとして確固たる地位を築いています。このファンドは、投資チームによって評価された割安な小型企業の株式に、資本と潜在的なレバレッジを活用して投資します。VSCAXはまた、リターンを向上させるためにデリバティブ戦略も採用しています。3年間の年率パフォーマンスは19%と印象的で、2025年中旬時点で保有銘柄数は101銘柄です。最大のポジションは純資産の約3.2%を占めています。

**Columbia Small Cap Value Discovery Fund (CSMIX)**は、国内外のアプローチを取り、投資時点でRussell 2000 Value Indexの構成銘柄と一致する時価総額の企業をターゲットにしています。Columbiaのアドバイザーは、 fundamentalな価値を下回って取引されていると考える証券を特定します。CSMIXは、3年間の年率リターン12.7%を達成し、経費率は1.21%とコスト意識の高い選択肢となっています。

**Sterling Capital Behavioral Small Cap Value Equity Fund (SPSAX)**は、行動ファイナンスの視点を取り入れたこのトリオの一角です。このファンドは、Russell 2000 Indexの範囲内と定義される小型株に主に投資します。SPSAXは、3年間の年率リターン9.6%を生み出しています。ロバート・ウェラーは2013年6月からこのファンドを指導し、一貫したリーダーシップと投資哲学の継続性を提供しています。

投資家への重要なポイント

これら3つのファンドは、強力な格付けを獲得し、それぞれのベンチマークを上回る潜在性を示しています。過去3年間の年率リターンは9.6%から19%までと差があり、投資手法やコスト構造を精査することの重要性を浮き彫りにしています。

小型株バリューのミューチュアルファンドを評価する際には、自身のリスク許容度、投資期間、収入ニーズを考慮すべきです。より高いボラティリティに耐え、資本増加を求める投資家は、最近のリターンが高いファンドを選ぶと良いでしょう。一方、より保守的な投資家は、経費率が低く安定したパフォーマンスを示すファンドを好むかもしれません。

ファンドの保有銘柄、マネージャーの在任期間、投資哲学を確認することで、自身の財務目標との整合性を確かめることができます。小型株バリュー投資は、長期的に資産を築くための有効な手段であり、特に実績のある規律と透明性の高い投資プロセスを持つマネージャーを選ぶことが重要です。