米国で金のバーや貴金属を売却する際の税務義務の理解

投資家が米国で金塊、コイン、銀のバレットを売却する際には、他の投資タイプとは大きく異なる特定のキャピタルゲイン税要件に直面します。税負担は、保有している貴金属の形態、保有期間、投資家の個人所得階層の3つの重要な要素に依存します。これらの違いを理解することは、貴金属の売却を行う前に不可欠です。

物理的な金塊とバレット：28％のコレクタブルズ税率

米国内国歳入庁（IRS）は、物理的な金塊、銀コイン、その他のバレットを標準的な証券ではなくコレクタブルズとして分類しています。この分類には重要な税務上の影響があります。一般的な長期キャピタルゲインは連邦レベルで最大20％に制限されていますが、貴金属のコレクタブルズは、1年以上保有した場合の長期利益に対して28％の高い上限を持ちます。

この区別は、金塊を売却する際に非常に重要です。物理的なバレットを13ヶ月間保有し、利益を得て売却した場合、所得階層に関係なく最大28％の連邦税を支払います。ただし、同じ金塊を11ヶ月以内に売却すると、短期キャピタルゲイン扱いとなり、利益は通常の所得税率（最大37％）で課税されます。

実例を考えてみましょう：1オンスあたり$1,800の金を100オンス購入し、2年後に$2,000で売却すると、$20,000の利益が生まれます。高所得層の投資家は28％の税率で($5,600)を支払います。同じ売却を11ヶ月以内に行った場合、税負担は37％に跳ね上がり($7,400)となり、タイミングだけで$1,800の追加費用が発生します。低所得層の投資家は、長期保有の場合、最大28％の税率で物理的な金属を売却します。

金と銀のETFの課税：保有タイプによる変動率

貴金属を保有する上場投資信託（ETF）は、その基礎資産に応じて異なる税ルールが適用されます。物理的なバレットや先物契約を追跡するETFはコレクタブルズとして分類され、長期利益は直接金塊を所有する場合と同じ28％の最大税率が適用されます。ただし、鉱山会社の株やロイヤリティ企業を保有するETFは、標準的な証券の課税ルールに従い、長期利益は最大20％に制限されます。

短期的なETFの利益は、どのポートフォリオタイプでも投資家の通常の所得税率（最大37％）で課税されます。さらに、先物ベースのコモディティETFは、売却の有無に関わらず、年末に60/40のハイブリッド課税方式を採用しています。高純資産投資家は、ETFの利益に対して追加の3.8％の純投資所得税を負担し、州所得税も加算される可能性があります。

採掘株と貴金属株式：標準証券扱い

金や銀の採掘会社の株式を購入することは、コレクタブルズの分類を完全に回避します。採掘株の長期キャピタルゲインは連邦レベルで最大20％に制限されており、短期利益は37％に達します。これは、長期投資家にとって物理的なバレット保有より8％の税制優遇をもたらし、株式は高階層の投資家にとって魅力的です。

報告義務：売却時のフォームと手続き

金塊やその他のバレットを売却したら、報告義務は直ちに始まります。すべてのキャピタルゲインと損失は、税申告時にフォーム1040のスケジュールDに記載しなければなりません。個別の取引は、保有期間や売却日を含めてフォーム8949に詳細を記入し、その後、28％の税率計算シートを用いて最終的な税負担を算出します。

ディーラーは、報告義務のある売却についてIRSにフォーム1099-Bを提出する場合があります。25コイン以上の金取引や0.995純度のバー1キログラム超の取引は報告義務を引き起こします。銀の販売は1,000オンス超（純度0.999）や$1,000超の米国コインも同様です。ただし、アメリカンイーグル銀コインはディーラーの報告義務から免除されています。

貴金属の売却による損失は、その年の総キャピタルゲインを減少させ、結果的に税負担を軽減する可能性があります。国際的な売却は、その国の貴金属に関する税法に従う必要があります。

貴金属投資家への重要ポイント

貴金属への投資方法や最終的な売却計画を立てる際には、保有期間と税階層を慎重に考慮する必要があります。物理的な金塊は長期税率の上限が28％と高めですが、インフレヘッジやポートフォリオの分散効果もあります。ETFの選択は税効率に大きく影響し、株式保有型のファンドはバレット追跡型よりも節税効果があります。

貴金属を売却する前に、税務の専門家に相談して正確な報告と税負担軽減の戦略を確認することが重要です。市場のタイミングよりも、現在の米国税制の下で金塊、銀コイン、関連投資をどのように売却するかの税構造を理解することが優先されます。