なぜルール78が早期ローン返済を期待ほど報われないものにしてしまうのか

ローンを借りるとき、自然に早期返済すれば利息の節約になると考えます。しかし、あなたのローンが78ルール（Rule of 78）計算法を採用している場合、予想外の不利益に直面する可能性があります。この特定のローンの利息計算方法—特に自動車ローンや個人ローンのような短期ローンにおいて—は、利息支払いの大部分を前倒しで集中させるため、早期に返済しようとすると大きなペナルティを受けることになります。

78ルールが借り手に不利に働く仕組み

78ルールは、その名前の通り、単純な数学的概念に由来します。1から12までの数字を合計すると78になります。貸し手はこの合計を利用して、ローン期間中の利息支払いを重み付けして配分します。つまり、最初の月ほど多くの利息を支払い、月を追うごとに少なくなる仕組みです。

実際の例を見てみましょう。12か月のローンで、総額10,000ドル、年利12%の場合、利息総額は1,200ドルです。最初の月は、そのうちの12/78にあたる約184.62ドルの利息を支払います。次の月は11/78、次は10/78と続き、最終月の12か月目には1/78だけの利息、約15.38ドルになります。この「合計の数字の合計」方式と呼ばれる計算法が78ルールです。

具体例を挙げると、1年で10,000ドルのローンに対し、年利12%の場合、利息は1,200ドルです。最初の月には約184.62ドルを支払い、12か月目にはわずか15.38ドルに減少します。この前倒しの構造が、78ルールの存在意義—つまり、貸し手が早期に利息収入を確保できるようにするための仕組みです。

早期返済の隠れたコスト

ここで借り手はしばしば驚きます。同じ10,000ドルのローンを6か月後に返済した場合、総利息の約50%、つまり600ドルを支払うと予想しますが、実際には78ルールにより、すでに約57.7%、約692.40ドルの利息を支払っていることになります。残りの利息分約92.40ドルは、早く返済したいだけで失うことになるのです。

この仕組みは、早期返済の計算を根本的に変えてしまいます。単純利息のローンでは、支払いが均等に分散されており、早期返済は実際に節約につながりますが、78ルールではその可能性が大きく制限されてしまいます。

78ルールと単純利息の比較

単純利息は全く異なる原理に基づいています。この方法では、利息は元本にのみ基づいて計算され、ローン期間中に均等に分配されます。したがって、毎月の利息支払いは一定であり、計算も資金計画もシンプルです。

対照的に、78ルールは早期返済を抑制します。6か月後に単純利息のローンを返済すれば、利息の約半分を節約できますが、78ルールのローンでは、ほとんど節約できず、(予想される節約額のほぼ全てを失うことになります。

規制による保護と制限

多くの法域では、78ルールが消費者にとって不利益になることを認識しています。例えばアメリカ合衆国では、78ルールは61か月を超えるローンには適用禁止となっています。この規制は、借り手が早期に借金を返済したり、借り換えたりする際に、過度に高い利息負担を負わないようにするために設けられています。

しかし、これらの保護措置があっても、61か月未満の短期ローン—特に短期借入が一般的な場合—には依然として78ルールが適用されることがあります。

これがあなたの借入判断に与える影響

ローンを選ぶ際には、どの利息計算方法が適用されているかを理解することが非常に重要です。貸し手に対して、78ルールを採用しているのか、単純利息を使っているのかを明確に尋ねましょう。その違いは、返済期間によって数百ドルの差になることもあります。

早期返済を少しでも考えている場合は、単純利息のローンの方が透明性が高く、メリットも大きいです。78ルールは数学的には洗練されていますが、借り手の早期返済の目的にはそぐわない仕組みです。