終身保険の裏に隠されたコスト：なぜ金融の専門家は他の投資を勧めるのか

終身保険に関して、著名なファイナンシャルアドバイザーのスーズ・オーマンは率直な推奨をしています：それを主要な投資戦略として使わないでください。彼女の理由は簡単です—多くの保険代理店はこれらの保険を保護と資産形成の二重目的の手段として販売していますが、実際には投資面でのパフォーマンスは不十分です。

終身保険の仕組みと投資としての失望の理由 (理解しよう)

終身保険は、定期生命保険とは異なる重要な点があります：それは永久的であり、現金価値の要素を含んでいます。仕組みは次の通りです：保険会社はあなたの保険料の一部を取り、それを投資して現金価値を蓄積します。十分に積み立てたら、その現金価値を借りたり引き出したりすることができます。

紙の上では魅力的に見えますよね？しかし、裏側で何が起きているかが問題です。

投資としての終身保険の本当の問題点

過剰な手数料がリターンを侵食します。 終身保険の投資部分にかかる年間コストは、一般的な低コストのミューチュアルファンドやETF(ETF)と比べてかなり高いです。これらの手数料は何十年も積み重なり、資産形成の可能性を大きく減少させます。

早期解約にはペナルティがあります。 満期前に解約を決めた場合、大きな解約手数料がかかります。このペナルティ構造は、あなたの変化する財政状況に合わない義務感に縛られることになります。

代理店のコミッションが推奨を左右します。 生命保険の専門家は、終身保険を販売することでかなりのコミッションを得ています—定期保険を販売するよりもはるかに高いです。この経済的インセンティブが、実際にあなたの財布にとって最善であるかどうかに関わらず、どの商品を推すかを決めることがよくあります。

投資の選択肢はありません。 個人の投資口座とは異なり、自分の資金の運用方法をコントロールできません。保険会社は保守的な投資戦略を用いてポートフォリオを管理します。手を出さないアプローチは一部の人には魅力的ですが、この保守性は一般的にアクティブに管理されたミューチュアルファンドや多様化されたETFポートフォリオと比べてリターンが低くなる傾向があります。

より良い道：保険と投資を分離する

スーズ・オーマンの考え方はシンプルです：「投資は投資、保険は保険。」これらを分けて管理することがあなたの財務的利益になります。

退職金のために: まずは勤務先の401(k)プランを利用しましょう。特に、会社が拠出金にマッチしている場合は、それは無料のお金です。自営業者や勤務先のプランがない場合は、個人退職口座(IRA)が優れた税制優遇を提供します。従来のIRAは拠出時に税控除が受けられ、引き出し時に課税されます。ロスIRAは拠出時の税控除はありませんが、後で税金のかからない引き出しが可能です。どちらも特定の投資信託や株式を選べるため、投資戦略のコントロールが可能です。

生命保険の必要性に関して: 多くの人にとっては定期生命保険の方が賢明です。保険料は終身保険よりかなり安く、同じ死亡保障を得られます。家族があなたの収入に依存している期間に合わせて期間を選び、その分節約したお金を税優遇の退職金口座に投資しましょう。

この分離を維持することで、より良いリターン、低コスト、そしてあなたの財務未来に対するより大きなコントロールを得られます—これが終身保険だけでは投資手段として実現できないことです。